业务覆盖与客户情况 - [截至2022年9月30日，公司为24个州的约110万住宅和商业客户提供服务，覆盖约270万户家庭，其中约106.2万客户订阅数据服务，20.2万客户订阅视频服务，13.6万客户订阅语音服务][145] - [与2021年9月30日相比，2022年9月30日住宅数据PSUs增长3.2%，住宅视频PSUs下降28.2%，住宅语音PSUs下降11.6%；商业数据PSUs增长1.1%，商业视频PSUs下降15.9%，商业语音PSUs下降6.2%；总客户关系数量下降1.9%][164] - [公司客户组合逐渐从数据、视频和/或语音服务的双重和三重套餐转向更高利润率的住宅数据和商业服务产品，部分住宅视频客户转向DBS服务和OTT产品，家庭继续停用住宅语音服务][164] 业务收入结构与趋势 - [2022年前九个月，公司主要收入来自住宅数据（占比54.5%）、住宅视频（占比19.5%）和商业服务（占比17.9%）][146] - [自2013年起，公司住宅数据客户和收入逐年增长，预计长期将继续增长；住宅视频业务成本上升且市场碎片化，预计客户和收入将加速下降；商业服务客户和收入也逐年增长，预计长期将持续增长][148][149][151] - [业务收入变化] 住宅数据服务收入在三个月内增加1390万美元，增幅6.3%，九个月内增加8610万美元，增幅14.1%；住宅视频服务收入三个月减少900万美元，降幅10.0%，九个月减少280万美元，降幅1.1%；住宅语音服务收入三个月减少220万美元，降幅17.0%，九个月减少210万美元，降幅6.0%；商业服务收入三个月减少990万美元，降幅11.5%，九个月增加630万美元，增幅2.8%；其他收入三个月增加160万美元，增幅7.2%，九个月增加1980万美元，增幅38.6%[171][186] - [ARPU变化] 2022年9月30日止三个月，住宅数据、视频、语音和商业服务的ARPU分别为80.46美元、134.47美元、36.08美元和248.19美元，较2021年同期变化分别为2.5%、21.4%、 - 6.8%和 - 10.5%；九个月的ARPU分别为80.62美元、127.40美元、36.80美元和251.61美元，较2021年同期变化分别为2.8%、17.8%、 - 5.7%和 - 3.2%[175][192] 业务战略与举措 - [2022年第二季度，公司剥离了佛罗里达州塔拉哈西系统及其他非核心资产][144] - [2021 - 2022年，公司进行了多项收购和战略投资，包括收购Hargray、CableAmerica等，投资Point Broadband、Tristar等公司][156][157][158][159][160][161][162] - [公司超60%的资本支出用于基础设施改善，未来将继续投入资源进行基础设施建设和高速数据服务扩展][153][154] - [公司主要目标是增长住宅数据和商业服务收入、提高利润率、实现强劲的调整后EBITDA和调整后EBITDA减去资本支出，为此将采取成本管理、关注高价值客户、投资宽带升级等策略][155] - [2021年公司推出基于互联网协议的Sparklight® TV视频服务，目前非Hargray市场的所有覆盖家庭均可使用，正努力扩展到Hargray市场][149][150] 业绩表现 - [三个月业绩] 截至2022年9月30日的三个月，公司营收减少550万美元，降幅1.3%，净收入为7060万美元，而2021年同期为5230万美元[170][183] - [九个月业绩] 截至2022年9月30日的九个月，公司营收增加1.073亿美元，增幅9.1%[185] - [2022年前九个月净收入为3.113亿美元，2021年同期为2.27亿美元，同比增长37.2%][201][209] - [2022年前九个月调整后EBITDA为6.78636亿美元，较2021年同期增加6457.8万美元，增幅10.5%][209] - [2022年前九个月经营活动提供的净现金为5.69793亿美元，较2021年同期增加3950.7万美元，增幅7.5%][214] - [2022年前九个月投资活动使用的净现金为3.15506亿美元，较2021年同期减少19.07213亿美元，降幅85.8%][214] - [2022年前九个月融资活动使用的净现金为3.8737亿美元，较2021年同期减少19.94431亿美元，降幅124.1%][214] 费用情况 - [运营费用] 截至2022年9月30日的三个月，运营费用（不含折旧和摊销）为1.205亿美元，减少120万美元，降幅1.0%；九个月为3.583亿美元，增加2280万美元，增幅6.8%[176][193] - [销售、一般和行政费用] 三个月为8600万美元，减少910万美元，降幅9.6%；九个月为2.646亿美元，增加1240万美元，增幅4.9%[177][194] - [折旧和摊销费用] 三个月为8720万美元，减少540万美元，降幅5.8%；九个月为2.636亿美元，增加1750万美元，增幅7.1%[178][195] - [利息费用] 截至2022年9月30日的三个月，利息费用为3640万美元，增加590万美元，增幅19.3%[179] - [2022年前九个月利息费用为9850万美元，较2021年同期增加1550万美元，增幅18.7%][197][209] - [其他收入（费用），净额] 2022年三个月其他收入净额为80万美元，2021年三个月其他费用净额为2280万美元[180] - [所得税拨备] 2022年和2021年三个月的所得税拨备分别为2190万美元和1300万美元，有效税率分别为23.7%和20.3%[182] - [2022年前九个月所得税拨备为8620万美元，有效税率为21.6%；2021年同期分别为2210万美元和8.9%][200] 股份与股息 - [截至2022年9月30日，公司在2022年股份回购计划下剩余2.881亿美元的回购授权][217] - [自股份回购计划启动至2022年9月30日，公司已回购443268股普通股，总成本4.119亿美元，其中2022年前九个月回购232637股，成本3.07亿美元][217] - [2022年第三季度董事会批准普通股每股季度股息为2.85美元，较上一季度增加0.10美元][218] 股权与期权 - [公司持有MBI 45%的少数股权，拥有在2023年1月1日至2024年6月30日期间购买MBI其余股权的看涨期权；若未行使，GTCR LLC关联投资者可在2025年7月1日至9月30日期间行使看跌期权，公司需购买MBI其余股权，目前尚未获得行使期权所需资金][213] 债务情况 - [截至2022年9月30日，公司有约23亿美元的未偿还定期贷款、4410万美元的未偿还信用证，循环信贷安排下有4.559亿美元可用于借款][221] - [2020年11月，公司完成发行6.5亿美元2030年到期的优先票据，年利率4.00%][223] - [2021年3月，公司完成可转换票据发行，2026年票据本金总额5.75亿美元，2028年票据本金总额3.45亿美元，2028年票据年利率1.125%][224] - [2022年5月3日，公司与三菱日联金融集团签订信用证协议，增加7500万美元的信用证发行额度，截至9月30日已使用6290万美元][225] - [2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司分别记录债务发行成本摊销130万美元和140万美元；九个月分别记录400万美元和430万美元][226] - [截至2022年9月30日，可转换票据相关的未摊销债务折价为1740万美元，2022年和2021年截至9月30日的三个月分别记录债务折价摊销110万美元；九个月分别记录320万美元和250万美元][227] 利率互换 - [公司签订两份利率互换协议，将12亿美元可变利率伦敦银行同业拆借利率债务的利息支付义务转换为固定利率，两份协议分别涉及8.5亿美元和3.5亿美元，固定基准利率分别为2.653%和2.739%，均定于2029年第一季度到期][228] - [2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司在利率互换方面分别确认损失150万美元和790万美元；九个月分别确认损失1490万美元和2340万美元][228] 资本支出 - [2022年和2021年截至9月30日的九个月，公司资本支出分别为3.07252亿美元和2.82024亿美元][237]