客户与业务结构 - 截至2023年3月31日，公司约74%的客户位于七个州，服务超110万住宅和商业客户，约106.3万客户订阅数据服务，16.7万订阅视频服务，12.8万订阅语音服务[92] - 2023年前三个月，公司主要收入来自住宅数据（57.5%）、住宅视频（16.7%）和商业服务（18.1%）[93] - 公司预计住宅数据和商业服务业务长期将持续增长，住宅视频客户和收入未来将进一步下降[96][97] - 2023年3月住宅数据、视频、语音PSU分别为966.0千个、157.6千个、87.7千个，较2022年有不同程度变化，总PSU为1358.8千个，减少79.4千个，降幅5.5%[111] - 住宅客户关系为1007.4千个，减少25.5千个，降幅2.5%；商业客户关系为101.8千个，增加0.7千个，增幅0.7%；总客户关系为1109.2千个，减少24.9千个，降幅2.2%[111] - 2023年3月住宅数据、视频、语音ARPU分别为83.58美元、142.29美元、36.23美元，较2022年有不同程度变化，商业服务ARPU为250.01美元，减少3.32美元，降幅1.3%[122] 财务业绩 - 2023年3月与2022年同期相比，公司收入42.19亿美元降至42.67亿美元，降幅1.1%；净收入从1.71亿美元降至5743万美元，降幅66.5%；调整后EBITDA从2.27亿美元增至2.29亿美元，增幅1.0% [108] - 截至2023年3月31日的三个月，公司营收4.22亿美元，同比减少483.2万美元，降幅1.1%[117][118] - 住宅数据服务收入增长1254.4万美元，增幅5.5%；住宅视频服务收入减少1437.2万美元，降幅17.0%；住宅语音服务收入减少214.8万美元，降幅18.1%；商业服务收入减少23.8万美元，降幅0.3%[118] - 2023年第一季度运营费用1.122亿美元，同比减少730万美元，降幅6.1%；销售、一般和行政费用8670万美元，同比减少100万美元，降幅1.2%；折旧和摊销费用8540万美元，同比减少250万美元，降幅2.8%[123][124][125] - 2023年第一季度利息费用4120万美元，同比增加1110万美元，增幅36.8%[127] - 2023年第一季度其他收入净额为530万美元，2022年同期其他费用净额为8810万美元[128] - 2023年第一季度所得税拨备为2230万美元，有效税率23.2%；2022年同期为4150万美元，有效税率19.8%[129] - 2023年第一季度净收入为5740万美元，2022年同期为1.715亿美元[132] - 2023年第一季度净收入为5742.6万美元，较2022年同期的1.71476亿美元减少1.1405亿美元，降幅66.5%[140] - 2023年第一季度调整后EBITDA为2.28774亿美元，较2022年同期的2.26534亿美元增加224万美元，增幅1.0%[140] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1.61787亿美元，较2022年同期的1.88719亿美元减少2693.2万美元，降幅14.3%[144] - 2023年第一季度资本支出总计9610.6万美元，低于2022年同期的9944.8万美元[164] 市场竞争与发展战略 - 公司面临来自电话公司、光纤等多方面的竞争，持续投资基础设施以满足客户需求和保持竞争力[98] - 公司计划继续投资宽带升级，部署DOCSIS 4.0，为客户提供新数据服务[100] - 公司继续寻求农村市场宽带相关收购和战略投资机会，同时通过市场扩张项目实现有机增长[100] - 近年来，公司除了完全收购，还对几家服务非城市市场的宽带提供商进行了战略投资[107] 金融资产与负债 - 截至2023年3月31日，公司货币市场投资账面价值和公允价值均为8.59亿美元，商业票据账面价值4.01亿美元，公允价值3.99亿美元[106] - 截至2023年3月31日，公司定期贷款账面价值17.81亿美元，公允价值17.53亿美元；循环信贷额度账面价值4.88亿美元，公允价值4.76亿美元[106] - 截至2023年3月31日，公司有2.004亿美元的剩余股票回购授权，自2015年上市至2023年3月31日，已回购561459股普通股，总成本4.996亿美元[147] - 2023年第一季度，董事会批准每股2.85美元的季度股息，于2023年3月10日支付，总股息分配为1650万美元[148] - 2023年2月22日，公司修订并重述信贷协议，将循环信贷额度承诺总额增加5亿美元至10亿美元，将到期日从2025年10月延长至2028年2月[151] - 截至2023年3月31日，公司约有18亿美元的未偿还定期贷款，循环信贷额度下有4.88亿美元借款和5.12亿美元可用借款额度[152] - 2020年11月，公司完成发行6.5亿美元2030年到期的优先票据，年利率4.00%，每半年付息一次[154] - 2021年3月，公司完成可转换票据发行，2026年票据本金总额5.75亿美元，2028年票据本金总额3.45亿美元[156] - 截至2023年3月31日，未摊销债务发行成本总计2889.1万美元，较2022年12月31日的2581.7万美元有所增加[157] - 2023年和2022年第一季度，公司均记录了130万美元的债务发行成本摊销[157] - 2023年第一季度，公司资本化770万美元债务发行成本，注销330万美元[157] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，可转换票据相关的未摊销债务折价分别为1530万美元和1630万美元[158] - 2023年和2022年第一季度，公司均记录了110万美元的债务折价摊销[158] - 2022年5月3日，公司与三菱日联金融集团签订信用证协议，额度7500万美元，截至2023年3月31日已使用1030万美元[159] - 公司签订两份利率互换协议，将总计12亿美元的可变利率SOFR债务转换为固定利率[161] - 2023年和2022年第一季度，公司在利率互换中分别确认收入560万美元和损失760万美元[161] - 截至2023年3月31日，高级票据、2026年票据和2028年票据的本金总额分别为6.5亿美元、5.75亿美元和3.45亿美元，公允价值分别为5.298亿美元、4.605亿美元和2.563亿美元[171] 股权与期权 - 公司持有MBI 45%的少数股权，拥有在2023年1月1日至2024年6月30日期间购买MBI其余股权的认购期权，若未行使，GTCR LLC关联投资者有在2025年7月1日至9月30日期间向公司出售股权的出售期权[142]