公司概况 - 公司是一家连接智能公司，与多行业合作提供资产追踪等服务[20] - 公司有两个可报告业务部门，分别是软件与订阅服务和远程信息处理产品[132] - 软件与订阅服务部门提供基于云的应用程序支持和远程信息处理服务平台，其收入包括SaaS、专业服务等[133] - 远程信息处理产品部门提供无线数据通信产品组合，其收入主要来自独立产品销售[134] 财务数据整体情况 - 截至2021年8月31日，公司总资产为4.19189亿美元，较2月28日的4.33805亿美元有所下降[9] - 2021年8月31日，公司总负债为3.28877亿美元，较2月28日的3.3872亿美元有所减少[9] - 2021年第三季度，公司总营收为7901.1万美元，较去年同期的7439.7万美元增长6.2%[12] - 2021年前六个月，公司总营收为1.58685亿美元，较去年同期的1.48128亿美元增长7.1%[12] - 2021年第三季度，公司毛利润为3337万美元，较去年同期的2746.2万美元增长21.5%[12] - 2021年前六个月，公司毛利润为6581.7万美元，较去年同期的5656.7万美元增长16.3%[12] - 2021年第三季度，公司运营亏损为99.8万美元，较去年同期的438.4万美元有所收窄[12] - 2021年前六个月，公司运营亏损为222.8万美元，较去年同期的646.5万美元有所收窄[12] - 2021年第三季度，公司净亏损为542.5万美元，较去年同期的947.8万美元有所收窄[12] - 2021年前六个月，公司净亏损为737.3万美元，较去年同期的2390万美元有所收窄[12] - 2021年6个月净亏损7373美元，2020年为23900美元[16] - 2021年持续经营业务净现金为10846美元，2020年为15514美元[16] - 2021年投资活动净现金为47美元，2020年为 - 7563美元[16] - 2021年融资活动净现金为 - 3117美元，2020年为 - 8231美元[16] - 2021年期末现金及现金等价物为101051美元，2020年为107145美元[16] - 2021年股东权益期末余额为90312美元，2020年为118978美元[18] 业务出售情况 - 2021年1月22日收到收购提议，3月15日出售LoJack北美业务[26] - 2021年3月15日，公司全资子公司出售LoJack北美业务，预付现金购买价约800万美元，截至2021年8月31日止六个月确认出售收益500万美元，净收益660万美元[57] - 截至2021年2月28日，LoJack北美业务为已终止经营业务，其资产和负债分别为787.2万美元和586.9万美元[59][62] - 2021年和2020年1 - 6月及2020年1 - 3月，LoJack北美业务经营成果和现金流在财报中作为已终止经营业务列示[60] - 2021年1 - 6月，LoJack北美业务收入82.3万美元，成本95万美元，净收入405.2万美元[62] - 2021年1 - 6月，已终止经营业务经营活动净现金使用39.5万美元，投资活动净现金提供661.6万美元[64] - 2021年3月15日起为Spireon提供六个月过渡服务，9月过渡期限延长至七个月，相关服务成本1 - 6月分别为120万美元和330万美元[58] - 公司与Spireon签订过渡服务协议、服务协议和许可协议，为其提供相关服务和授权知识产权[58] - 2021年Q3终止运营业务无损益，2020年同期税后净亏损190万美元，2021年3月15日完成LoJack北美业务出售[160] - 2021年上半年终止运营业务税后净收入410万美元，2020年同期税后净亏损970万美元，2021年主要因业务出售收益500万美元，2020年含减值损失430万美元[181] - 2021年3月14日，公司以800万美元出售LoJack北美业务的某些资产并转移某些负债，交易于3月15日完成，净收益约660万美元[194] - 2021年上半年终止经营的投资活动提供净现金660万美元，2020年上半年使用净现金180万美元，2021年主要是出售LoJack北美业务所得[206] 收入确认相关 - 产品销售在控制权转移时确认收入，SaaS收入按服务期确认[28][31] - 2021年8月31日止财季，公司从2021年2月28日递延收入余额5280万美元中确认730万美元收入[37] - 2021年8月31日和2021年2月28日，公司合同约定收入的剩余履约义务估计分别为1.412亿美元和1.451亿美元，2021年8月31日预计2022财年确认约30%、2023财年确认约32%，2021年2月28日预计2022财年确认约50%、2023财年确认约22%[40] - 2021年8月31日与2020年同期相比，远程信息处理设备及配件收入从4323.5万美元增至5152.9万美元，租赁收入及其他服务从537.7万美元降至349.5万美元，经常性应用程序订阅收入从2578.5万美元降至2398.7万美元，总收入从7439.7万美元增至7901.1万美元[38] - 按收入确认时间划分，2021年8月31日与2020年同期相比，某一时点确认的收入从4834万美元增至5341.9万美元，一段时间内确认的收入从2605.7万美元降至2559.2万美元，总收入从7439.7万美元增至7901.1万美元[39] - 公司将与客户合同的收入按可报告分部、地理位置、商品和服务类型以及收入确认时间进行分解[38] 资产相关 - 截至2021年8月31日，公司金融工具资产调整后成本10219.2万美元，公允价值10251.8万美元[65] - 截至2021年8月31日，公司存货为1716.1万美元，较2月28日的2366.3万美元有所减少[68] - 截至2021年8月31日，公司其他无形资产净值为3491.1万美元，较2月28日的3748.8万美元有所减少[69] - 自2020财年起，公司“Rabbi Trust”包含公司拥有的人寿保险，截至2021年8月31日，其现金退保价值为640万美元[67] - 2021年截至8月31日的三个月和六个月，持续经营业务无形资产摊销费用分别为140万美元和260万美元，2020年同期分别为120万美元和240万美元[70] - 截至2021年8月31日，预计未来无形资产摊销费用2022年剩余部分为279.1万美元，2023年为543.6万美元，2024年为459.1万美元，2025年为447.6万美元，2026年为415.9万美元，之后为1345.8万美元，总计3491.1万美元[72] - 2021年2月28日至8月31日，商誉从9461.7万美元增至9471.6万美元，其中软件与订阅服务从5543.7万美元变为5553.6万美元，远程信息处理产品维持3918万美元不变[73] - 2021年8月31日其他资产总计2679.3万美元，较2月28日的2716.9万美元有所减少，其中递延产品成本从485万美元降至238.6万美元，递延薪酬计划资产从714.1万美元增至785.4万美元等[74] 负债相关 - 2021年8月31日和2月28日，2025年可转换债券本金均为2.3亿美元，有效利率7.56%；因其他因素产生的债务分别为671.5万美元和808.1万美元；长期债务净额分别为1.85661亿美元和1.82154亿美元[76] - 2018年7月发行2.3亿美元2025年可转换债券，票面利率2%，初始转换价格30.745美元，发行时约5190万美元（税后）计入额外实收资本；同时进行上限期权交易，支付2120万美元，约1590万美元（税后）减少股东权益中的额外实收资本[78][79][80] - 2020年5月15日，偿还2015年5月发行的1.625%可转换高级无担保债券剩余本金2760万美元[81] - 2018年3月30日与摩根大通银行签订5000万美元循环信贷协议，2020年3月27日延期至2022年3月30日；2020年11月19日偿还2000万美元借款及10万美元利息，2021年8月31日无未偿还借款[82] - 2019年4月12日收购Synovia Solutions LLC时承担与金融机构的收入转让安排债务，公允价值1970万美元，使用4.7%的税前债务成本确定；2021年和2020年截至8月31日的三个月利息费用均为10万美元，六个月分别为20万美元和30万美元；2021年和2020年截至8月31日六个月该安排确认的收入分别为260万美元和330万美元[84][85] - 2020年4月16日获得1000万美元薪资保护计划贷款，4月27日因新指导意见全额偿还本金和利息[87] - 2021年8月31日，公司的租赁相关资产为1413.1万美元，租赁相关负债为2101万美元[92] - 2021年和2020年8月31日止三个月的租赁成本分别为127.2万美元和203.3万美元，六个月的租赁成本分别为252.2万美元和381.7万美元[93] - 2021年和2020年8月31日止六个月，公司为经营租赁负债支付的现金分别为283.5万美元和360.5万美元[94] - 2021年和2020年8月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为4.44年和6.48年，加权平均折现率均为5.17%[94] - 2021年8月31日，公司经营租赁负债的未折现现金流量总计2178.2万美元，现值为2101万美元[96] 费用相关 - 截至目前，公司重组费用总计1790万美元，包括1110万美元的遣散费和员工相关成本，以及680万美元的空置办公室、制造设施空间和终止的塔楼基础设施租赁费用[88] - 2020年8月31日止三个月的重组费用为40万美元，2021年和2020年8月31日止六个月的重组费用均为40万美元，均计入终止经营业务[88] - 2021年8月31日止三个月和六个月，公司的所得税费用分别为30万美元和60万美元，主要归因于一家外国子公司[98] - 2021年和2020年8月31日止三个月，公司普通股的基本和摊薄每股亏损分别为0.15美元和0.22美元；六个月的基本和摊薄每股亏损分别为0.33美元和0.42美元[100] - 2021年和2020年8月31日止三个月和六个月，公司所有未行使的期权和受限股票单位均未计入摊薄每股收益的计算[101] - 2021年3个月和6个月的基于股票的薪酬费用分别为293.7万美元和540.9万美元，2020年同期分别为247.3万美元和572万美元[104] - 2021年6个月的总利息费用为765.3万美元，2020年同期为793.4万美元[112] - 2021年6个月的利息费用支付为240万美元，所得税支付净额为35.6万美元，2020年同期分别为278万美元和44.7万美元[113] - 2021年第三季度研发费用772.9万美元，较去年同期增长17.6%，占营收比例从8.8%升至9.8%[152][154] - 2021年第三季度销售与营销费用1204.7万美元，较去年同期增长5.0%[152][155] - 2021年第三季度一般及行政费用1319.8万美元，较去年同期增长8.4%[152][156] - 2021年第三季度投资收入降至40万美元，较去年同期减少30万美元[158] - 2021年第三季度利息支出降至380万美元，较去年同期减少10万美元[158] - 2021年Q3其他非运营费用为70万美元，2020年同期为其他收入20万美元，主要因LoJack北美业务的收尾和过渡成本增加[159] - 2021年上半年研发费用1466.9万美元，同比增加216万美元，增幅17.3%，占收入比例从8.4%升至9.2%；销售与营销费用2450.9万美元，同比增加259.6万美元，增幅11.8%；一般与行政费用2588.4万美元，同比增加194.3万美元，增幅8.1%；无形资产摊销264.7万美元，同比增加28.1万美元，增幅11.9%；重组费用33.6万美元，同比减少168.1万美元，降幅83.3%；减值损失为0，同比减少28.6万美元，降幅100%；总运营费用6804.5万美元，同比增加501.3万美元，增幅8.0%[173] - 2021年上半年投资收入110万美元，同比增加40万美元；利息费用770万美元，同比减少20万美元；其他非运营费用200万美元，2020年同期为其他非运营收入9000美元[178][179] - 2021年上半年所得税费用为60万美元，较去年同期增加10万美元，主要因一家外国子公司税前收入增加[188] 业务部门数据 - 2021年3个月和6个月，软件与订阅服务和远程信息处理产品两个可报告业务部门的总收入分别为7901.1万美元和1.58685