资产与负债变化 - 公司总资产从2022年2月28日的391,581千美元下降至2022年5月31日的374,793千美元，下降幅度为4.3%[8] - 公司总负债从2022年2月28日的316,179千美元上升至2022年5月31日的346,204千美元，上升幅度为9.5%[8] - 公司长期债务净额为226,906千美元，同比增长19.6%，去年同期为189,703千美元[8] - 公司总股东权益从2022年5月31日的75,402千美元下降至28,589千美元，同比下降62.1%[17] - 公司在2022年3月1日调整后的总债务为229,653千美元，较调整前增加了37,365千美元[62] - 公司在2022年3月1日调整后的累计赤字为136,326千美元，较调整前减少了29,639千美元[62] - 公司在2022年3月1日调整后的额外实收资本为175,383千美元，较调整前减少了67,003千美元[62] - 公司在2022年3月1日调整后的递延所得税资产净额为4,165千美元，与调整前保持一致[62] 现金流与现金等价物 - 公司现金及现金等价物从2022年2月28日的79,221千美元下降至2022年5月31日的59,040千美元，下降幅度为25.5%[8] - 公司2022年5月31日的经营活动产生的现金流量净额为-15,550千美元，去年同期为78千美元，现金流状况恶化[15] - 公司2022年5月31日的现金及现金等价物为1.7百万美元，较2021年同期的2.8百万美元下降39.3%[36] - 公司现金及现金等价物总额为60,136千美元，其中现金为38,175千美元，货币市场基金为365千美元，回购协议为20,500千美元[68] - 公司现金及等价物为5900万美元，循环信贷额度为5000万美元，计划继续通过运营现金流和现有资金支持业务[161] - 2022年5月31日止三个月，公司经营活动净现金流出为1560万美元，净亏损为1220万美元[172] - 2021年5月31日止三个月，经营活动净现金流入为10万美元，净亏损为190万美元[173] 收入与亏损 - 公司2022年5月31日的总营业收入为64,726千美元，同比下降18.8%，去年同期为79,674千美元[12] - 公司2022年5月31日的净亏损为12,173千美元，去年同期净亏损为1,948千美元，亏损幅度扩大524.8%[12] - 公司净亏损为12,173千美元，较2021年同期的1,948千美元大幅增加[17] - 公司总营收在2022年5月31日结束的季度同比下降18.8%，至6472.6万美元[137] - 公司净亏损从190万美元扩大至1220万美元，主要由于收入下降和出售LoJack North America业务的收益减少[155] - 2022年5月31日结束的三个月内，公司净亏损为1217.3万美元，基本每股亏损为0.34美元[97] 研发与费用 - 公司2022年5月31日的研发费用为7,000千美元，同比增长0.9%，去年同期为6,940千美元[12] - 研发费用增加60万美元，占收入比例从8.7%上升至10.8%，公司计划继续投资新产品和技术研发[146] - 销售和营销费用减少98.4万美元，同比下降7.9%，主要由于销售团队结构调整[147] - 一般和行政费用增加214万美元，同比上升16.4%，主要由于诉讼准备金增加[148] 应收账款与库存 - 公司2022年5月31日的应收账款净额为66,049千美元，同比增长7.3%，去年同期为61,544千美元[8] - 公司2022年5月31日的库存为19,281千美元，同比增长5.5%，去年同期为18,269千美元[8] - 公司2022年5月31日的应收账款净额为41,489千美元，较2021年同期的54,704千美元下降24.2%[38] - 公司库存总额为19,281千美元，其中原材料为6,331千美元，成品为12,950千美元[71] 租赁与合同 - 公司在美国、意大利、墨西哥和英国等地拥有不可取消的办公场所、塔楼和车辆的租赁合同，租赁期限至2033年[89] - 截至2022年5月31日，公司租赁相关资产为1140.6万美元，租赁负债为1718.1万美元[90] - 2022年5月31日结束的三个月内，公司租赁总成本为119万美元，其中运营租赁成本为111.9万美元[91] - 截至2022年5月31日，公司未来五年及以后的未折现租赁现金流总额为1870.7万美元，现值1718.1万美元[94] - 公司软件与订阅服务业务的剩余履约义务为216.4百万美元，预计2023财年将确认其中的37%[39] - 公司2022年5月31日的递延收入为39.7百万美元，其中8.5百万美元在当季确认为收入[35] - 公司截至2022年5月31日的合同履约义务为2.16亿美元，较2021年同期的1.44亿美元大幅增长，主要由于Telematics产品客户转向多年订阅合同[138] 业务模式与客户 - 公司正在将MRM客户从设备销售模式转向订阅模式，预计将推动软件与订阅服务业务的增长[21] - 公司正在将MRM Telematics客户转向订阅模式，预计将在2023财年完成全部客户的转换[133][137] - 公司软件与订阅服务业务的活跃订阅用户在2022年5月31日结束的季度同比增长25%[139] - 2022年5月31日结束的三个月内，公司工业设备行业的一个客户占其总收入的15%，占其应收账款的12%[102] - 公司主要供应商位于墨西哥和亚洲，包括中国，部分供应商占采购和应付账款的10%以上，如供应商C在2022年5月31日的库存采购占比为25%[103] 诉讼与和解 - 公司与Omega的专利侵权诉讼达成和解，支付了490万美元的和解费用[118] - 公司已与Omega达成和解协议，支付490万美元，并预计Philips专利侵权案的最终解决不会对财务状况产生重大不利影响[163] - 2022年5月31日，公司其他流动负债总额为21,052千美元，其中包括5,090千美元的租赁负债和4,900千美元的Omega诉讼准备金[104] 供应链与市场影响 - 公司预计供应链短缺问题将持续，影响其获取设备和启动新订阅服务的能力[137][139] - 公司正在监控COVID-19对供应链中断、通货膨胀影响以及客户需求下降的潜在影响[132] - 公司预计疫情和供应链限制将继续对其财务状况和运营结果产生不利影响[179] - Telematics Products收入下降1950万美元，同比下降43.6%，主要由于全球供应链失衡和部分客户转向订阅合同[140] 外汇风险 - 公司面临外汇风险，2022年5月31日累计外汇折算损失为120万美元[182] - 公司预计随着国际业务的增长，外汇汇率波动的风险将增加[183] 其他财务信息 - 公司2022年5月31日的累计其他综合亏损为1,191千美元，较2021年同期的79千美元增加1,112千美元[17] - 公司2022年5月31日的递延成本为23,237千美元，较2021年同期的24,970千美元下降6.9%[38] - 公司2022年5月31日的合同资产为8.5百万美元，较2021年同期的39.7百万美元下降78.6%[35] - 应收账款和租赁应收款的坏账准备总额为260万美元，截至2022年5月31日和2022年2月28日保持不变[45] - 公司采用公允价值会计处理所有金融资产和负债，以及非金融资产和负债，公允价值分为三个层级：一级为活跃市场中的报价，二级为可观察的市场数据，三级为管理层估计的不可观察输入[47] - 公司确认了与LoJack北美业务出售相关的410万美元收益，该交易于2022年2月28日完成[60] - 公司为Spireon提供的过渡服务在2022年5月31日结束，期间总成本为130万美元，其中50万美元已向Spireon收取，剩余80万美元计入其他费用[64] - 公司在2022年3月1日采用了ASU 2020-06会计准则，导致递延所得税资产净增加940万美元，但对净递延所得税资产余额无影响[56] - 公司无形资产净值为30,553千美元，其中技术开发为1,123千美元，商标为8,996千美元，客户关系为20,102千美元[72] - 公司预计未来无形资产摊销费用为30,553千美元，其中2023年剩余部分为4,203千美元，2024年为4,529千美元，2025年为4,414千美元[75] - 公司商誉总额为94,193千美元，其中软件及订阅服务为55,013千美元，远程信息处理产品为39,180千美元[76] - 公司其他资产总额为29,187千美元，其中递延产品成本为1,278千美元，递延补偿计划资产为6,950千美元[77] - 公司2025年可转换票据的公允价值为205百万美元，基于二级输入[80] - 公司2025年可转换票据的初始转换价格为30.7450美元，持有人可在特定事件发生时选择转换[81] - 公司2025年可转换票据的发行成本为51.9百万美元，净税后计入额外实收资本[82] - 公司于2018年7月与2025年可转换票据的初始购买方签订了上限期权交易，购买了748万股普通股的期权，支付了2120万美元，税后净额1590万美元计入股东权益的额外实收资本减少[84] - 公司于2018年3月30日与摩根大通银行签订了5000万美元的循环信贷额度，该额度原定于2022年3月30日到期，后延长至2022年6月30日，截至2022年5月31日，该信贷额度下无未偿还借款[85] - 截至2022年5月31日，公司违反了循环信贷额度下的总债务覆盖率契约，但无未偿还借款，目前正在谈判新的循环信贷额度[87] - 2022年5月31日，公司非流动负债总额为21,626千美元，其中包括12,679千美元的递延收入和6,563千美元的递延薪酬计划负债[106] - 2022年5月31日，公司总利息支出为1,533千美元，其中1,443千美元来自2025年可转换票据的利息支出[107] - 2022年5月31日，公司经营活动产生的净现金中，利息支出和所得税支付的现金分别为50千美元[108] - 公司分为两个报告部门：软件与订阅服务和远程信息处理产品，2022年5月31日，软件与订阅服务部门收入为39,557千美元，毛利率为46%[113] - 2022年5月31日，公司调整后的EBITDA为1,856千美元，较2021年同期的8,385千美元大幅下降[114] - 2022年5月31日，公司在美国的收入为40,402千美元，占全球收入的62.4%[115] - 公司软件与订阅服务收入在2022年5月31日结束的季度同比增长12.9%，达到3955.7万美元，主要得益于运输和物流收入增加640万美元[137][139] - 公司Telematics产品收入在2022年5月31日结束的季度同比下降43.6%，至2516.9万美元，主要受供应链短缺影响[137] - 公司整体毛利率下降110个基点，主要由于产品组合不利变化和制造成本增加[143] - Software & Subscription Services毛利率下降230个基点，主要由于订阅组合变化和制造成本增加[144] - Telematics Products毛利率下降480个基点，主要由于产品组合变化和制造成本增加[145] - 2022年5月31日止三个月，非现金费用总计980万美元，主要包括折旧、无形资产摊销、股票补偿费用等[172] - 2022年5月31日止三个月，投资活动净现金流出为360万美元，主要用于资本支出[176] - 2021年5月31日止三个月，非现金费用总计1170万美元，主要包括折旧、无形资产摊销、股票补偿费用等[173] - 2021年5月31日止三个月，投资活动净现金流出为310万美元，主要用于资本支出[176] - 公司预计未来将继续进行资本支出，包括为支持业务增长而租赁给客户的设备[176] - 截至2022年5月31日，公司未确认的股票补偿成本为1790万美元，预计在未来2.0年内摊销[99] - 公司于2021年3月15日出售了LoJack北美业务的某些资产和负债[134] - 公司认为飞利浦专利侵权诉讼不会对其合并经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响[121]