资产与负债变化 - 公司总资产从2022年2月28日的391,581千美元下降至2022年11月30日的388,906千美元[8] - 公司现金及现金等价物从2022年2月28日的79,221千美元下降至2022年11月30日的44,906千美元[8] - 公司应收账款从2022年2月28日的61,544千美元增加至2022年11月30日的87,731千美元[8] - 公司总负债从2022年2月28日的316,179千美元增加至2022年11月30日的370,212千美元[8] - 公司2022年11月30日的长期债务为227,156千美元，相比2022年2月28日的189,703千美元有所增加[8] - 公司2022年九个月股东权益总额为1869万美元，相比2021年同期的8018万美元大幅下降[17] - 公司2022年九个月应收账款减少2678万美元，相比2021年同期的419万美元增加[15] - 公司2022年九个月库存减少463万美元，相比2021年同期的303万美元增加[15] - 公司2022年九个月预付费用和其他资产减少887万美元，相比2021年同期的40万美元增加[15] - 公司2022年九个月应付账款增加2075万美元，相比2021年同期的486万美元减少[15] - 公司截至2022年11月30日的库存总额为22,599千美元，较2022年2月28日的18,269千美元有所增加[72] - 公司2022年11月30日的长期债务净额为227,156千美元，较2022年2月28日的189,703千美元有所增加[79] - 公司2022年11月30日的其他资产总额为33,072千美元，其中租赁应收款为18,218千美元[78] - 公司2022年11月30日的循环信贷额度剩余借款能力为36.4百万美元，未偿还的信用证为2.0百万美元[86] - 公司2022年11月30日的2025年可转换票据的公允价值为2亿美元，较2022年2月28日的2.09亿美元有所下降[81] - 公司截至2022年11月30日的租赁相关资产为12,974千美元，较2022年2月28日的12,327千美元有所增加[90] - 公司截至2022年11月30日的总租赁负债为18,206千美元，较2022年2月28日的18,468千美元有所减少[90] - 公司未来最低租赁付款的现值为18,206千美元，其中长期租赁义务为13,414千美元[94] - 公司2022年11月30日的其他流动负债总额为20,350千美元，其中包括4,792千美元的租赁负债和3,377千美元的客户存款[105] - 公司2022年11月30日的非流动负债总额为21,188千美元，其中包括12,038千美元的递延收入和6,695千美元的递延薪酬计划负债[107] 财务表现 - 公司2022年11月30日的净亏损为4,733千美元，相比2021年同期的11,437千美元有所改善[12] - 公司2022年11月30日的总收入为78,889千美元，相比2021年同期的68,777千美元有所增长[12] - 公司2022年11月30日的毛利润为26,614千美元，相比2021年同期的28,020千美元有所下降[12] - 公司2022年11月30日的运营亏损为3,846千美元，相比2021年同期的6,559千美元有所改善[12] - 公司2022年11月30日的研发费用为5,479千美元，相比2021年同期的7,179千美元有所下降[12] - 公司2022年九个月净亏损为2440万美元，相比2021年同期的1881万美元有所增加[15] - 公司2022年九个月经营活动产生的净现金流出为2184万美元，相比2021年同期的331万美元净现金流入大幅下降[15] - 公司2022年九个月资本支出为929万美元，相比2021年同期的1034万美元有所减少[15] - 公司2022年11月30日的总收入为78889千美元，其中53737千美元为一次性确认收入，21552千美元为分期确认收入[39] - 公司2022年11月30日的设备及配件收入为53331千美元，租赁及其他服务收入为6307千美元，订阅服务收入为19251千美元[39] - 公司2022年11月30日的净亏损为4,733千美元，调整后的EBITDA为4,698千美元，主要调整项包括1,648千美元的利息支出和2,030千美元的股票薪酬[115] - 公司2022年11月30日的总收入为78,889千美元，同比增长14.7%，其中软件和订阅服务收入为49,264千美元，占比62.4%，同比增长34.6%；远程信息处理产品收入为29,625千美元，占比37.6%，同比下降7.9%[140] - 公司在截至2022年11月30日的九个月内，净亏损为24,400千美元，较2021年同期的18,810千美元有所扩大[97] - 公司在截至2022年11月30日的九个月内，每股基本亏损为0.68美元，较2021年同期的0.62美元有所增加[97] - 公司在截至2022年11月30日的九个月内，股票薪酬费用为8,186千美元，较2021年同期的8,561千美元有所减少[101] - 公司截至2022年11月30日，未确认的股票薪酬成本为18.3百万美元，预计将在2.4年内摊销[101] - 公司在截至2022年11月30日的九个月内，工业设备行业的一个客户占公司总收入的16%，占应收账款的14%[103] - 公司2022年11月30日的利息支出总额为1,648千美元，其中1,414千美元来自2025年可转换票据的利息和摊销[108] - 公司2022年11月30日支付了2,505千美元的利息支出和96千美元的所得税[109] - 公司分为两个报告部门：软件与订阅服务和远程信息处理产品，2022年11月30日，软件与订阅服务部门收入为49,264千美元，毛利率为42%[114] - 2022年11月30日，公司调整后的EBITDA为4,698千美元，其中软件与订阅服务部门贡献了8,110千美元，远程信息处理产品部门亏损2,671千美元[114] - 美国市场收入为50,387千美元，同比增长12.9%；EMEA市场收入为14,919千美元，同比增长23.3%；LATAM市场收入为9,011千美元，同比增长62.8%；APAC市场收入为2,794千美元，同比下降51.5%[117] - 软件与订阅服务收入在截至2022年11月30日的三个月内增长了1270万美元，同比增长34.6%，主要由于MRM远程信息处理硬件客户转向多年订阅安排[143] - 截至2022年11月30日，公司的剩余合同履约义务为2.522亿美元，较2021年同期的1.499亿美元增长显著，主要由于远程信息处理产品客户转向多年订阅合同以及政府和市政市场及联网汽车市场的新客户获取[142] - 远程信息处理产品收入在截至2022年11月30日的三个月内减少了260万美元，同比下降7.9%，主要由于部分远程信息处理硬件客户转向多年订阅合同[144] - 公司整体毛利率在截至2022年11月30日的三个月内下降了700个基点，主要由于供应链限制导致某些关键半导体和电子元件的采购成本上升[147] - 软件与订阅服务的毛利润在截至2022年11月30日的三个月内增长了275万美元，同比增长15.2%，但毛利率下降了710个基点，主要由于采购某些稀缺元件的成本上升[148] - 远程信息处理产品的毛利润在截至2022年11月30日的三个月内减少了415万美元，同比下降42.0%，毛利率下降了1130个基点，主要由于采购某些稀缺元件的成本上升[149] - 公司在截至2022年11月30日的三个月内净亏损为470万美元，较2021年同期的1140万美元净亏损有所改善，主要由于收入增加和运营及非运营费用减少[158] - 调整后的EBITDA在截至2022年11月30日的三个月内为469.8万美元，较2021年同期的299.1万美元增长了57.1%，主要由于软件与订阅服务收入的增加[160] - 软件与订阅服务收入在截至2022年11月30日的九个月内增长了2025万美元，同比增长17.9%，主要由于MRM远程信息处理硬件客户转向多年订阅安排[164] - 远程信息处理产品收入在截至2022年11月30日的九个月内减少了3127万美元，同比下降27.3%，主要由于客户转向订阅模式[164] - Telematics Products收入同比下降3130万美元，降幅27.3%，主要由于部分MRM客户转向多年订阅合同，导致收入分类至Software & Subscription Services[167] - 公司预计MRM客户转换将在第四季度基本完成，Telematics Products收入将进一步下降，Software & Subscription Services收入将增加[167] - 综合毛利率下降380个基点，主要由于供应链限制导致关键组件采购成本上升，影响毛利润1270万美元[169] - Software & Subscription Services毛利润增加350万美元，增幅6.3%，但毛利率下降490个基点，主要由于组件采购成本上升和通胀影响[170] - Telematics Products毛利润下降1610万美元，降幅42.8%，毛利率下降700个基点，主要由于收入下降和组件采购成本上升[171] - 研发费用减少261万美元，降幅12.0%，主要由于Telematics Products业务研发活动减少，部分被国际扩展投入抵消[175] - 销售和营销费用减少105万美元，降幅2.8%，公司计划调整销售团队结构以推动订阅服务销售[176] - 公司现金及等价物为4490万美元，循环信贷额度中3640万美元可用，预计未来将通过运营现金流和现有资金支持业务[189] - 公司替换了与JP Morgan的循环信贷协议，新协议提供最高5000万美元的资产支持信贷额度，截至2022年11月30日无借款[190] - 2022年11月30日前的九个月，公司经营活动产生的净现金流出为2180万美元，净亏损为2440万美元[201] - 2022年11月30日前的九个月，公司非现金支出总计2800万美元，非现金收入为210万美元[201] - 2022年11月30日前的九个月，公司投资活动产生的净现金流出为930万美元，主要用于资本支出[203] - 2021年11月30日前的九个月，公司投资活动产生的净现金流入为570万美元，主要来自LoJack北美业务的出售[204] - 2022年11月30日前的九个月，公司融资活动产生的净现金流出为120万美元，主要用于与股权奖励相关的税款支付[205] 业务转型与战略 - 公司正在将MRM远程信息处理客户过渡到订阅模式，预计将在2023财年完成[21] - 公司预计未来12个月的现金流、现金及现金等价物以及循环信贷额度将足以支持运营和营运资金需求[25] - 公司正在将MRM客户群过渡到订阅模式，预计未来将减少不包含订阅服务的设备销售[34] - 公司计划在2023财年将MRM远程信息处理客户逐步过渡到多年度订阅合同，预计将推动软件和订阅服务业务的长期增长[135] - 公司预计MRM客户转换将在第四季度基本完成，Telematics Products收入将进一步下降，Software & Subscription Services收入将增加[167] 法律与诉讼 - 公司于2022年6月1日支付了490万美元以解决Omega专利侵权索赔，并于2022年6月16日获得法院驳回[119] - 公司在美国国际贸易委员会（ITC）的专利侵权调查中胜诉，ITC确认未违反337条款，并于2022年7月6日终止调查[121] - 公司面临Philips的专利侵权诉讼，涉及3G和4G无线标准必要专利，目前三起地区法院案件处于暂停状态[120][122] - 公司面临多项法律诉讼，包括知识产权和合同纠纷，但预计不会对财务状况产生重大不利影响[191] 供应链与运营挑战 - 公司受到COVID-19疫情和供应链短缺的负面影响，导致部分客户推迟资本支出，并增加了采购成本[133] - 公司预计供应链限制将继续对财务状况和运营结果产生不利影响[206] 业务出售与调整 - 公司出售LoJack北美业务获得810万美元的现金购买价格，净收益为660万美元，最终因资本调整减少90万美元[62] - 公司因出售LoJack北美业务在2022财年确认了410万美元的收益[62] - 公司于2021年3月15日出售了LoJack北美业务的资产和负债，相关财务数据已作为终止经营业务列报[136][137] - 公司在2022年11月30日结束的九个月内，与LoJack北美业务相关的运营成本为250万美元，其中130万美元已向Spireon开票[65] - 公司在2022年11月30日结束的九个月内，LoJack北美业务的营业收入为82.3万美元，但运营亏损为94.6万美元[66] - 公司在2022年11月30日结束的九个月内，LoJack北美业务的净现金流出为39.5万美元[68] - 公司以800万美元的价格出售了LoJack北美业务的某些资产和负债，净收益约为660万美元[193] - 由于最终营运资本调整，购买价格减少了90万美元[193] - 公司与Spireon签订了过渡服务协议（TSA），支持LoJack北美客户的过渡，并在2022年3月31日终止[193] - 公司与Spireon签订了后TSA服务协议（SA），提供与LoJack北美无线电频率塔基础设施相关的服务，合同期限不超过54个月[194] 无形资产与商誉 - 公司无形资产总额为92,908千美元，其中开发技术、商标、客户关系和专利分别为26,881千美元、30,027千美元、35,411千美元和589千美元[73] - 公司2022年11月30日的商誉总额为93,850千美元，其中软件和订阅服务为54,670千美元，远程信息处理产品为39,180千美元[77] - 公司预计2023年剩余时间的摊销费用为1,331千美元，2024年为4,487千美元，2025年为4,373千美元[76] 债务与融资 - 公司总债务从192,288千美元增加到229,653千美元，增加了37,365千美元[63] - 公司额外实收资本从242,386千美元减少到175,383千美元，减少了67,003千美元[63] - 公司累计赤字从165,965千美元减少到136,326千美元，减少了29,639千美元[63] - 公司2025年可转换票据的总本金为2.3亿美元，有效利率为2.49%[79] - 公司2022年11月30日的长期债务净额为227,156千美元，较2022年2月28日的189,703千美元有所增加[79] - 公司2022年11月30日的循环信贷额度剩余借款能力为36.4百万美元，未偿还的信用证为2.0百万美元[86] - 公司2022年11月30日的2025年可转换票据的公允价值为2亿美元，较2022年2月28日的2.09亿美元有所下降[81] - 公司替换了与JP Morgan的循环信贷协议，新协议提供最高5000万美元的资产支持信贷额度，截至2022年11月30日无借款[190] 租赁相关 - 公司截至2022年11月30日的租赁相关资产为12,974千美元，较2022年2月28日的12,327千美元有所增加[90] - 公司截至2022年11月30日的总租赁负债为18,206千美元，较2022年2月28日的18,468千美元有所减少[90] - 公司在截至2022年11月30日的九个月内，总租赁成本为3,470千美元，较2021年同期的3,867千美元有所下降[91] - 公司在截至2022年11月30日的九个月内，支付了4,180千美元的租赁相关现金，较2021年同期的4,396千美元有所减少[92] - 公司未来最低租赁付款的现值为18,206千美元，其中长期租赁义务为13,414千美元[94] 其他 - 公司2022年11月30日的应收账款坏账准备为200万美元，较2022年2月28日的260万美元有所下降[46] - 公司2022年11月30日的预付销售佣金为170万美元，其他资产中的预付销售佣金为350万美元[38] - 公司在2022年11月30日从递延收入中确认了470万美元的收入，递延收入余额为3970万美元[36] - 2022年11月30日，公司预计在未来合同期内将确认252.2百万美元的剩余履约义务，其中14%将在2023财年确认，32%将在2024财年确认[40] - 公司在2022年11月30日的合同资产包括未开票金额，合同负债包括预收账款[36] - 公司预计在未来合同期内将确认2020万美元的剩余履约义务，其中47%将在2023财年确认，24%将在2024财年确认[40] - 公司在2022年11月30日的应收账款净额为200万美元，较2022年2月28日的260万美元有所下降[46] - 公司因会计调整导致递延所得税资产净增加940万美元，但对净递延所得税资产余额无影响[58] - 公司主要供应商位于墨西哥和亚洲，包括中国，部分供应商占采购比例超过10%，其中Supplier B在2022年11月30日的采购占比为23%[104]