公司业务布局 - 公司主要运营地在美国，还拥有Autolist和CarOffer等平台，在加拿大和英国也有在线市场，在英国拥有PistonHeads在线市场，对CarOffer数字批发交易市场拥有51%的权益[103] 报告分部修订 - 2022年第一季度起，公司将报告分部从两个（美国和国际）修订为一个[104] 收入来源 - 公司市场收入主要来自经销商订阅、广告收入和融资服务合作；批发收入主要来自CarOffer交易手续费；产品收入主要来自车辆销售所得[105] - 公司收入来源于市场收入、批发收入和产品收入三个来源[139] 营收数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司营收5.112亿美元，较2021年同期的2.177亿美元增长135%；2022年上半年营收9.418亿美元，较2021年同期的3.891亿美元增长142%[106][107] - 2022年第二季度总营收为5.11229亿美元，较2021年同期的2.17748亿美元增长2.93481亿美元，增幅135%[165][167] - 2022年上半年总营收为9.41837亿美元，2021年同期为3.89116亿美元[162] - 2022年上半年总收入较2021年同期增加5.527亿美元，增幅142%，其中市场收入增1100万美元，增幅3%；批发收入增9960万美元，增幅148%；产品收入增4.422亿美元，增幅7981%[184] 净收入及EBITDA数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司合并净收入1810万美元，调整后EBITDA为5400万美元；2021年同期合并净收入2740万美元，调整后EBITDA为6640万美元；2022年上半年公司合并净收入3690万美元，调整后EBITDA为1.119亿美元；2021年同期合并净收入4690万美元，调整后EBITDA为1.17亿美元[106][107] - 2022年Q2合并净利润为18,061千美元，2021年同期为27,396千美元；2022年上半年合并净利润为36,899千美元，2021年同期为46,947千美元[136] - 2022年Q2合并调整后EBITDA为61,233千美元，2021年同期为71,247千美元；2022年上半年合并调整后EBITDA为126,919千美元，2021年同期为121,741千美元[136] - 2022年Q2可赎回非控股股东应占调整后EBITDA为 - 7,265千美元，2021年同期为 - 4,805千美元；2022年上半年为 - 15,001千美元，2021年同期为 - 4,737千美元[136] - 2022年Q2调整后EBITDA为53,968千美元，2021年同期为66,442千美元；2022年上半年为111,918千美元，2021年同期为117,004千美元[136] 用户数据关键指标变化 - 2022年4 - 6月美国平均每月独立用户2952.6万，国际为659.1万，总计3611.7万；2021年同期美国为3282.8万，国际为776.3万，总计4059.1万[117] - 2022年4 - 6月美国平均每月访问量8014.2万，国际为1490.3万，总计9504.5万；2021年同期美国为8108.7万，国际为1801.7万，总计9910.4万[120] 付费经销商数据关键指标变化 - 截至2022年6月，美国付费经销商数量为24488家，国际为6655家，总计31143家；2021年同期美国为23950家，国际为6777家，总计30727家[122] - 截至2022年，美国季度订阅经销商平均收入为5771美元，国际为1533美元，合并为4862美元；2021年同期美国为5550美元，国际为1491美元，合并为4657美元[124] 非GAAP财务指标使用 - 公司监测并公布合并调整后EBITDA、调整后EBITDA和可赎回非控股权益调整后EBITDA等非GAAP财务指标，用于评估运营表现和制定决策[126][129][130] 成本收入构成 - 市场成本收入包括支持和托管数字产品的相关费用，批发成本收入包括支持车辆交易的相关费用，产品成本收入包括车辆销售相关费用[151][152][153] 费用构成及预计变化 - 销售和营销费用主要包括销售和营销团队的人员及相关费用等，预计会随疫情和宏观经济等情况波动[154] - 产品、技术和开发费用主要包括研发团队的人员及相关费用，预计会因投资工程资源而增加[155] - 一般和行政费用主要包括高管等团队的人员及相关费用，预计会随业务规模扩大而增加[157] 税务情况 - 公司需缴纳美国联邦和州所得税以及外国司法管辖区的税，2022年6月30日和2021年12月31日，净递延税资产的估值备抵金额 immaterial[160] 各业务线营收数据关键指标变化 - 2022年第二季度市场营收为1.63926亿美元，较2021年同期增长346.8万美元，增幅2%，占总营收32%[165][168] - 2022年第二季度批发营收为7593.7万美元，较2021年同期增长2242.3万美元，增幅42%，占总营收15%[165][169] - 2022年第二季度产品营收为2.71366亿美元，较2021年同期增长2.6759亿美元，增幅7087%，占总营收53%[165][170] 各业务线成本数据关键指标变化 - 2022年第二季度总成本为3.23378亿美元，较2021年同期的5031.7万美元增长2.73061亿美元，增幅543%[171] - 2022年第二季度市场成本为1325.7万美元，较2021年同期增长194.6万美元，增幅17%，占总营收3%[171][172] - 2022年第二季度批发成本为4651.8万美元，较2021年同期增长1129.2万美元，增幅32%，占总营收9%[171][173] - 2022年第二季度产品成本为2.63603亿美元，较2021年同期增长2.59823亿美元，增幅6874%，占总营收52%[171][174] - 2022年上半年总成本为5.72111亿美元，2021年同期为7437.5万美元[162] - 2022年上半年收入成本较2021年同期增加4.977亿美元，增幅669%，其中市场成本增320万美元，增幅14%；批发成本增5830万美元，增幅126%；产品成本增4.362亿美元，增幅7621%[189] 各项费用数据关键指标变化 - 销售与营销费用在2022年第二季度较2021年同期增加2950万美元，增幅45%，主要因广告营销、薪资等费用增加及员工数量增长32%[176] - 产品、技术与开发费用在2022年第二季度较2021年同期增加370万美元，增幅13%，主要因薪资费用增加及员工数量增长17%，部分被资本化项目增加带来的160万美元减少所抵消[177] - 一般及行政费用在2022年第二季度较2021年同期增加730万美元，增幅28%，主要因薪资和基于股票的薪酬费用增加，员工数量增长31%[178] - 折旧与摊销费用在2022年第二季度较2021年同期减少520万美元，降幅57%，主要因2021财年第四季度初将无形资产摊销重新分类至收入成本[179][181] - 其他（费用）收入净额在2022年第二季度较2021年同期减少21.7万美元，降幅356%，减少金额不重大[182] - 所得税拨备在2022年第二季度较2021年同期减少580万美元，降幅52%，主要因盈利能力下降[183] - 销售和营销费用在2022年上半年较2021年同期增加4890万美元，增幅36%，主要因广告营销、薪资等费用增加[194] - 产品、技术和开发费用在2022年上半年较2021年同期增加920万美元，增幅17%，主要因薪资费用增加[195] - 一般和行政费用在2022年上半年较2021年同期增加2000万美元，增幅43%，主要因薪资和股票薪酬费用增加[196] - 折旧和摊销费用在2022年上半年较2021年同期减少900万美元，降幅54%，主要因无形资产摊销重分类[198] - 所得税拨备在2022年上半年较2021年同期减少460万美元，降幅26%，主要因盈利能力下降[200] 现金及现金等价物、投资情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.382亿美元和2.319亿美元，定期存款投资分别为3000万美元和9000万美元[201] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和投资分别为3.682亿美元和3.219亿美元[221] 现金流量情况 - 2022年和2021年上半年，公司经营活动产生的现金流量分别为8760万美元和8130万美元[203] - 2022年上半年投资活动产生现金流量5180万美元，主要因定期存款到期；2021年上半年使用现金流量5610万美元，主要因收购支出[208] - 2022年上半年融资活动使用现金流量2560万美元，主要因支付税收分配和预扣税；2021年上半年使用2210万美元，主要因偿还信贷额度和支付预扣税[209] 合同义务和承诺情况 - 截至2022年6月30日，公司合同义务和承诺无重大变化[210] 表外安排和租赁情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司无表外安排和期限少于十二个月的重大租赁[212] 财务报表编制估计 - 编制未经审计的简明合并财务报表需进行估计和假设，关键估计包括确定销售折让、可变对价等[213][216] 长期借款情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司无长期借款[221] 通胀影响 - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响，但成本若受通胀压力可能影响经营[223] 外汇风险情况 - 历史上公司因业务主要在美国未面临重大外汇风险，截至2022年6月30日和2021年12月31日有英镑、欧元和加元外汇敞口但不重大[224] - 公司外国子公司的公司间交易面临外汇汇率波动风险，短期交易波动计入其他（费用）收入，长期交易波动计入累计其他综合（损失）收入[225] - 随着公司拓展加拿大和英国国际业务，汇率波动风险可能增加，将重新评估管理方法[226] 利率风险情况 - 公司利息收益工具存在利率风险，预计投资回报可变，利率收入波动对业务运营影响不大[222] 行业销售特点 - 零售汽车行业消费者购买通常在前三个季度最多，公司CarOffer平台车辆销售季度波动，宏观因素会影响批发车辆销售[211] 收入增长原因 - 2022年上半年市场收入增长部分归因于付费经销商QARSD增长4%，从2021年6月30日的4657美元增至2022年的4862美元[186] - 2022年上半年产品收入增长主要因IMCO推出，车辆销售收益和购买费用增加3.998亿美元，仲裁购车销售收益增加5230万美元，部分被销售折让增加990万美元抵消[188]