收购与合并 - 公司计划以8280万美元现金收购Elmira Savings Bank，预计在2022年第二季度完成，Elmira截至2021年12月31日的总资产为6.322亿美元，总存款为5.41亿美元，净贷款为4.586亿美元[13] - 公司通过子公司OneGroup以1310万美元收购Thomas Gregory Associates Insurance Brokers, Inc.，其中包括1160万美元现金和150万美元的或有对价，并记录了1090万美元的客户名单无形资产和220万美元的商誉[15] - 公司通过子公司BPA以1670万美元收购Fringe Benefits Design of Minnesota, Inc.，其中包括1530万美元现金和140万美元的或有对价，并记录了1400万美元的客户名单无形资产和210万美元的商誉[16] - 公司通过子公司OneGroup以290万美元现金收购NuVantage Insurance Corp.，并记录了140万美元的客户名单无形资产和150万美元的商誉[17] - 公司以9860万美元完成与Steuben Trust Corporation的合并，其中包括2160万美元现金和发行136万股普通股，合并后新增11个全服务办公室，并收购了6.078亿美元资产，包括3.397亿美元贷款和1.805亿美元投资证券，以及5.163亿美元存款[18] - 公司以9340万美元现金完成与Kinderhook Bank Corp.的合并，新增11个分支机构，并收购了6.428亿美元资产，包括4.799亿美元贷款和3980万美元投资证券，以及5.682亿美元存款[20] - 公司通过子公司CISI以120万美元现金收购Wealth Resources Network, Inc.的客户名单，并记录了120万美元的客户名单无形资产[21] - 公司通过子公司CISI以50万美元现金收购一家位于纽约州锡拉丘兹的金融服务业务的客户名单，并记录了50万美元的客户名单无形资产[19] - 公司2021年10月4日宣布以8280万美元现金收购Elmira Savings Bank，预计2022年第二季度完成[190] - 公司2021年8月2日通过子公司OneGroup以1310万美元收购Thomas Gregory Associates Insurance Brokers[191] - 公司2021年7月1日通过子公司Benefit Plans Administrative Services以1670万美元收购Fringe Benefits Design of Minnesota[192] - 公司2021年6月1日通过子公司OneGroup以290万美元收购NuVantage Insurance Corp[193] - 公司2020年6月12日以9860万美元完成与Steuben Trust Corporation的合并[194] - 公司2019年7月12日以9340万美元完成与Kinderhook Bank Corp的合并[197] 市场份额与存款 - 截至2021年6月30日，公司总存款为125.69亿美元，市场份额为4.47%[32] - 公司在Grand Isle县的市场份额为100%，存款为5232.1万美元[32] - 公司在Allegany县的市场份额为79.36%，存款为6.02亿美元[32] 员工与人力资源 - 截至2021年12月31日，公司共有2927名员工，其中2728名为全职员工，199名为兼职和临时员工[34] - 公司银行部门有2268名员工，员工福利服务部门有396名员工，其他部门有263名员工[34] - 公司实施了新的HR操作系统，支持人才发展和绩效管理工具[36] - 公司推出了“MyVoice”员工参与计划，2021年员工参与率为83%[39] - 公司致力于通过多样性和包容性举措增强员工的文化认同感和尊重感[37] - 公司继续调整COVID-19相关协议，以确保员工和客户的安全[40] 监管与合规 - 公司面临高度监管，未能遵守相关法律法规可能导致行政处罚和业务限制[41] - 公司作为银行控股公司，受美联储（FRB）的广泛监管，需满足资本和管理要求，若未达标可能被禁止进行新活动或收购[47] - 美联储在2020年3月26日将现金储备要求降至零，以支持疫情期间的家庭和企业贷款[48] - 银行需购买联邦住房贷款银行（FHLB）活动股票，金额为未偿还贷款的4.5%，以及资本股票，金额为抵押相关资产的0.15%或1000美元中的较大者[53] - 存款保险基金（DIF）的储备比率在2018年9月达到1.36%，超过1.35%的要求，银行在2019年使用150万美元的小银行评估信用抵消了FDIC保险评估[56] - 2021年FDIC保险费用净额为410万美元，2020年为270万美元，2019年为140万美元[56] - 根据《多德-弗兰克法案》，借记卡交易的交换费上限为每笔交易0.21美元加交易金额的5个基点，欺诈预防费用可额外收取1美分[61] - 银行总资产超过100亿美元，直接受消费者金融保护局（CFPB）监管，可能因合规义务增加额外费用[62] - 公司需遵守基于巴塞尔III的资本充足标准，包括普通股一级资本（CET1）和附加一级资本的要求[67] - 公司若收购总资产超过100亿美元的公司，需提前通知美联储[46] - 银行最近的社区再投资法案（CRA）评级为“满意”，若评级低于此，公司将禁止进行新活动或收购[47] - 公司需维持的最低资本比率包括：4.5%的CET1与总风险加权资产比率，6.0%的一级资本比率，8.0%的总资本比率，以及4.0%的一级资本与总调整季度平均资产的杠杆比率[69] - 公司需维持2.5%的资本保护缓冲，以确保在压力时期吸收损失，未达到此要求的公司将面临股息、股票回购和激励薪酬的限制[69] - 公司需从CET1中扣除抵押贷款服务权、依赖未来应税收入的递延税资产以及对非合并金融实体的重大投资，若任何一类超过CET1的10%或所有类别合计超过15%[70] - 公司可将某些混合证券（如信托优先证券）纳入一级资本，前提是其在2009年12月31日的资产少于150亿美元且证券在2010年5月19日前发行[71] - 银行的CET1比率需达到6.5%才能被视为资本充足，一级资本比率需达到8.0%[72] - 标准化风险加权资产方法将风险权重类别从4个扩展为更多类别，范围从0%（美国政府证券）到1,250%（某些证券化风险敞口）[74] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》下的消费者金融保护局（CFPB）规定，CFPB对资产超过100亿美元的银行拥有检查权[76] - 公司需遵守《银行保密法》（BSA），建立基于风险的内部控制体系以防止洗钱和恐怖主义融资[86] - 公司需遵守《社区再投资法》（CRA），帮助满足社区（包括低收入和中低收入社区）的信贷需求[85] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》，实施广泛的公司治理、会计和报告改革[82] - 公司总合并资产超过100亿美元，因此受到CFPB的额外监管和增加监督[113] - 自2017年公司资产超过100亿美元以来，公司受到Dodd-Frank法案的额外监管要求，包括CFPB的监督、FDIC保险评估方法的修改、借记卡交易交换费的限制、Volcker规则的更高合规标准以及作为大型金融机构的增强监督[114] - Basel III资本规则要求公司持有更多资本，可能导致公司支付股息、进行股票回购和支付自由裁量奖金的能力受限[115] - 公司必须满足7%的普通一级资本比率、8.5%的一级资本比率和10.5%的总资本比率要求，否则将限制股息支付、股票回购和自由裁量奖金的支付[116] - 公司依赖银行子公司的股息来支持普通股息支付和其他用途，但这些股息受到银行法规的限制[111] 财务表现 - 公司2021年净收入为1.897亿美元，同比增长15.2%，每股收益为3.48美元，同比增长13.0%[199] - 公司2021年调整后每股收益为3.64美元，同比增长8.0%[185] - 公司2021年调整后税前净收入为4.28美元，同比增长0.5%[185] - 公司2021年第四季度回购了67,500股股票，平均价格为71.91美元[179] - 2021年净收入为1.897亿美元，同比增长2500万美元，增幅15.2%[203] - 2021年每股收益为3.48美元，同比增长0.40美元，增幅13.0%[203] - 2021年平均计息资产增加20.4亿美元，平均计息负债增加12.1亿美元[210] - 2021年平均贷款增长5120万美元，主要受第二轮PPP贷款和消费贷款组合的净有机增长推动[210] - 2021年投资平均账面价值增加19.8亿美元，主要由于投资购买19.6亿美元和政府刺激计划带来的大量存款流入[210] - 2021年非利息收入为2.462亿美元，同比增长1814万美元[206] - 2021年净利息收入为3.744亿美元，同比增长601万美元[206] - 2021年资产质量持续改善，不良贷款和拖欠比率较2020年有所下降[201] - 2021年公司赎回7730万美元的信托优先次级债务，减少平均次级债务[200] - 2021年公司赎回1040万美元的次级票据，减少平均次级票据[200] 风险与挑战 - 利率风险可能对公司盈利产生重大影响，利率变化会影响贷款和投资证券的利息收入与存款和借款的利息支出之间的差额[90] - 公司面临LIBOR改革的不确定性，可能对其基于LIBOR的金融安排产生不利影响，特别是抵押贷款、对冲交易和浮动利率商业贷款[91][92] - 公司流动性风险较高，可能受到金融市场波动、客户信心下降、存款竞争等因素的影响，进而影响其融资能力和运营[96][97] - COVID-19相关的政府刺激计划导致的高存款水平可能无法持续，如果存款减少超出预期，可能对公司的流动性和财务状况产生不利影响[98] - 信用损失准备可能不足，公司依赖客户的信用状况，若经济或市场条件恶化，可能导致信用损失增加，进而影响净收入[100] - 抵押银行业务收入可能波动较大，受利率水平、房地产市场和再融资活动的影响，利率下降可能增加贷款需求，但也会增加贷款提前还款的风险[101] - 公司面临法律和监管风险，可能涉及诉讼、调查和监管审查，可能导致罚款、赔偿或业务限制[102][103] - 公司运营在高度监管的环境中，法律和法规的变化可能对其业务产生重大影响，特别是存款、贷款、资本结构和投资实践方面的监管[106][107] - 公司面临技术变革的挑战，未能适应这些变化可能对业务产生负面影响[119] - 公司依赖现有和新兴的通信和信息系统来开展业务，任何系统故障、中断或安全漏洞都可能对业务和运营结果产生不利影响[129] - 公司依赖第三方供应商提供关键业务基础设施，供应商的故障或服务中断可能对公司的产品和服务交付能力产生不利影响[133] - 公司的主要市场位于纽约、宾夕法尼亚、佛蒙特和马萨诸塞州，区域经济因素可能对公司的业务产生不利影响[137] - 金融服务业竞争激烈，公司可能面临定价压力，竞争对手可能通过降低价格或提高存款利率来增加市场份额[140] - 公司贷款组合中14%的贷款是通过全银行收购获得的，未在公司发起时进行承销，可能带来比预期更大的信用损失[155] - 公司参与了小企业管理局的薪资保护计划（PPP）的第一轮和第二轮融资，面临与PPP相关的合规风险[161] 资产与设施 - 公司2021年支付了890万美元的租赁费用用于运营设施，拥有167处自有物业和99处租赁物业[166] - 公司2021年底的房地产和银行设施净账面价值为9660万美元[166] - 公司2021年底的房地产和银行设施净账面价值为9660万美元，无重大抵押[166] 股息与股票 - 公司2022年第一季度宣布每股0.43美元的现金股息，截至2022年1月31日共有53,864,500股流通股[169] - 公司2022年第一季度宣布每股0.43美元的现金股息，董事会计划继续支付季度现金股息[169] - 公司2021年底的股权激励计划中，可发行的股票总数为1,569,973股，加权平均价格为45美元[177] - 公司2021年底的股权激励计划中，可发行的股票总数为1,569,973股，加权平均价格为45美元[177]