财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为14.36亿美元，较2020年同期的13.05亿美元增加1.31亿美元（10%）[293][295] - 2021年第一季度销货成本为11.39亿美元，较2020年同期的10.07亿美元增加1.32亿美元（13%）[293][299] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1.39亿美元，较2020年同期的1.25亿美元增加1400万美元（11%）[300] - 2021年第一季度研发费用为2400万美元，与2020年同期持平[301] - 2021年第一季度重组、资产相关及其他费用为 - 500万美元，较2020年同期的1100万美元减少1600万美元（超100%）[302] - 2021年第一季度净销售额增长中，价格影响 - 2%，销量影响11%，货币影响2%，投资组合影响 - 1% [295] - 2021年第一季度联营公司收益权益增至1000万美元，较2020年同期增加200万美元（25%），主要因被投资方产品需求增加[303] - 2021年第一季度净利息支出降至4900万美元，较2020年同期减少500万美元（9%），主要因高级担保定期贷款利率降低、未偿债务减少[304] - 2021年第一季度其他收入净额增至100万美元，较2020年同期增加1600万美元（超100%），主要因外汇净损益变化[305] - 2021年和2020年第一季度所得税拨备分别为500万美元和所得税收益2300万美元，有效税率分别为5%和 - 30%，2021年增加2800万美元主要因盈利能力提高和盈利地域结构变化[308] - 2021年第一季度调整后EBITDA总计2.68亿美元，2020年同期为2.57亿美元[314] - 2021年第一季度公司及其他成本增至5500万美元，较2020年同期增加1900万美元（53%）[343] - 公司预计2021年资本支出约为3.5亿美元[347] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物总额为10亿美元，其中7.93亿美元由海外子公司持有[351] - 2021年第一季度，公司通过公司间贷款和股息在美国获得约1.02亿美元净现金[351] - 截至2020年3月31日，公司合并资产负债表中环境修复负债为3.94亿美元，其中8300万美元为流动负债[357] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司购买物业、厂房及设备分别为6000万美元和1.06亿美元[362] - 2021年和2020年第一季度，公司经营活动产生的现金流量分别为3900万美元和4400万美元[367][368] - 2021年和2020年第一季度，公司投资活动现金流出分别为7700万美元和1.12亿美元，主要用于购置物业、厂房及设备[369] - 2021年第一季度，公司融资活动现金流出4200万美元，主要是向股东支付4100万美元现金股息；2020年第一季度，融资活动现金流出1.55亿美元，主要是偿还1.1亿美元相关抵押借款及支付4100万美元现金股息[370][371] - 截至2021年3月31日，公司流动资产为27.86亿美元，较2020年12月31日的26.33亿美元有所增加；其中，应收账款净额增加2.12亿美元（41%）至7.23亿美元，存货增加4900万美元（5%）至9.88亿美元，预付费用及其他资产减少1100万美元（14%）至6700万美元[375][376][377] - 截至2021年3月31日，公司流动负债为15.01亿美元，较2020年12月31日的14.42亿美元有所增加；其中，应付账款增加1.32亿美元（16%）至9.76亿美元，其他应计负债减少7500万美元（13%）至5.02亿美元，短期及长期债务当期到期部分基本不变[379][380][381] - 2021年第一季度，公司净销售额为9.3亿美元，毛利为1.01亿美元，税前亏损为2700万美元，净亏损为1700万美元[385] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，担保子公司和母公司组成的债务方集团的流动资产分别为12.28亿美元和10.57亿美元，流动负债分别为11.38亿美元和12.98亿美元[388] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司供应链融资计划未偿还总额分别为1.9亿美元和1.6亿美元[390] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司合并资产负债表中的环境修复负债分别为3.94亿美元和3.9亿美元，其中费耶特维尔工厂分别为1.91亿美元和1.94亿美元[401] - 截至2021年3月31日，公司环境修复负债总额为3.94亿美元，2020年12月31日为3.9亿美元[408] - 2021年第一季度，公司对钱伯斯工厂的修复估计进行了700万美元的调整[411] - 截至2021年3月31日，费耶特维尔工厂已计提现场修复成本1.38亿美元和场外修复成本5300万美元，2021年第一季度新增计提1200万美元[422] - 2021年第一季度公司归属净利润为9600万美元，调整后净利润为1.2亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为2.68亿美元[449] - 2020年第一季度公司归属净利润为1亿美元，调整后净利润为1.18亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为2.57亿美元[449] - 2021年第一季度公司基本每股收益为0.58美元，摊薄后每股收益为0.57美元，调整后基本每股收益为0.72美元，调整后摊薄每股收益为0.71美元[449] - 2020年第一季度公司基本每股收益为0.61美元，摊薄后每股收益为0.61美元，调整后基本每股收益为0.72美元，调整后摊薄每股收益为0.71美元[449] - 2021年第一季度公司经营活动提供的现金为3900万美元，自由现金流为 - 2100万美元[453] - 2020年第一季度公司经营活动提供的现金为4400万美元，自由现金流为 - 6200万美元[453] - 2021年第一季度公司加权平均基本流通股数量为1.65652778亿股，摊薄后为1.69050322亿股[448] - 2020年第一季度公司加权平均基本流通股数量为1.64247449亿股，摊薄后为1.65257991亿股[448] - 2021年12个月调整后EBITDA为8.9亿美元，2020年截至3月31日为10.15亿美元[454] - 2021年调整后EBIT为5.66亿美元，2020年为7.02亿美元[454] - 2021年3月31日总债务为39.93亿美元，2020年为40.34亿美元[454] - 2021年3月31日投资资本回报率为15%，2020年为17%[454] - 2021年净杠杆率为3.4，2020年为3.3[455] - 2021年3月31日有22份外汇远期合约未到期，总名义美元等价物为5.77亿美元，公允价值不到100万美元；2020年12月31日有25份，总名义美元等价物为6.88亿美元，公允价值为300万美元[461] - 2021年3月31日现金流套期计划下有156份外汇远期合约未到期，总名义美元等价物为1.22亿美元，公允价值为200万美元；2020年12月31日有144份，总名义美元等价物为1.01亿美元，公允价值为 - 400万美元[462] - 2021年第一季度在净投资套期上确认税前收益3700万美元，2020年为1000万美元[463] - 2021年3月31日现金流套期计划下有3份利率互换合约未到期，总名义美元等价物为4亿美元，公允价值为 - 200万美元；2020年12月31日同样有3份，总名义美元等价物为4亿美元，公允价值为 - 300万美元[464] - 2021年第一季度在累计其他综合损失中确认利率互换税前收益100万美元[464] 各条业务线数据关键指标变化 - 各业务板块中，2021年第一季度钛技术销量增长16%、价格下降1%；热与专业解决方案销量增长4%、价格下降6%；先进高性能材料销量增长13%、价格下降3%；化学解决方案销量增长1%、价格增长1%、投资组合变化导致下降19% [295] - 钛技术业务2021年第一季度净销售额增至7.23亿美元，较2020年同期增加1.1亿美元（18%），调整后EBITDA增至1.69亿美元，较2020年同期增加3100万美元（22%），利润率均为23% [318][320][321] - 热与专业解决方案业务2021年第一季度净销售额降至3.04亿美元，较2020年同期减少400万美元（1%），调整后EBITDA增至9300万美元，较2020年同期增加500万美元（6%），利润率从29%增至31% [325][327][328] - 先进高性能材料业务2021年第一季度净销售额增至3.33亿美元，较2020年同期增加4100万美元（14%），调整后EBITDA降至5100万美元，较2020年同期减少100万美元（2%），利润率从18%降至15% [332][334][335] - 化学解决方案业务2021年第一季度净销售额降至7600万美元，较2020年同期减少1600万美元（17%），调整后EBITDA降至1000万美元，较2020年同期减少500万美元，利润率从16%降至13% [339][341] 业务战略与结构调整 - 2021年3月公司宣布对矿业解决方案业务进行战略评估，以推动股东价值和业务组合聚焦[289] - 2020年第四季度公司将氟产品业务拆分为热与专业解决方案和先进高性能材料两个独立报告部门[310] 特殊事件影响 - 冬季风暴Uri使公司工厂维修和公用事业费用约达1600万美元，第一季度销货成本受影响增加900万美元[285] - 2020年公司接受税收减免，递延约8000万美元税款，其中约3500万美元已于2020年第四季度支付，其余将在2021年支付[288] - 2021年1月，公司与EID就PFOA MDL诉讼达成和解协议，约8300万美元解决96起已提交和待决案件及额外预诉讼索赔[361] 股息相关 - 公司此前宣布每股0.25美元股息，约合每年1.6亿美元，2021年4月29日宣布第二季度每股0.25美元现金股息[363] 环境修复相关 - 上述五家工厂占2021年3月31日和2020年12月31日公司累计环境修复负债总额的72%[408] - 未来三年，这五家工厂预计总共花费1.41亿美元，其他所有工厂预计花费7300万美元[408] - 环境修复成本存在相当大的不确定性，在不利情况下，潜在负债可能比2021年3月31日的应计金额高出约5.7亿美元[402] - 场地从调查阶段到主动清理阶段再到运营、维护和监测或关闭阶段，整个修复过程可能需要15到20年，随后还有数年的运维活动[402] - 钱伯斯工厂于1970年安装地下水拦截井系统，2017年第四季度完成场地周边板桩屏障建设[410] - 东芝加哥工厂于2002年安装两个2000英尺长的渗透反应屏障处理墙，2018年7月美国环保署发布最终修复方案[416] - 2018年6月29日，公司以100万美元出售东芝加哥工厂，买家承担超过2100万美元的环境修复成本，截至2021年3月31日，公司仍需承担1100万美元[417] 气候目标 - 公司2030年气候目标包括减少60%的绝对运营范围1和范围2温室气体排放、减少99%以上的氟化有机化学品的空气和水工艺排放、减少70%的垃圾填埋量强度[432] 法律诉讼与和解 - 2019年5月公司在特拉华州衡平法院起诉杜邦、科迪华和EID，要求限制EID的赔偿权或返还约40亿美元股息，2021年1月各方达成有约束力的谅解备忘录并同意撤销仲裁[441] 融资安排调整 - 2021年3月，公司通过全资特殊目的实体对证券化融资安排进行修订，将融资额度提高至1.5亿美元[393]