税收与信贷 - 2020年公司接受税收减免，递延约8000万美元税款支付，其中约3500万美元于2020年第四季度支付，其余将在2021年和2022年支付；2021年前三季度记录约1500万美元员工保留信贷福利，预计2022年收到[361] 业务出售 - 2021年7月26日，公司与Draslovka达成协议，以5.2亿美元现金出售化学解决方案部门的采矿解决方案业务，预计第四季度完成交易并确认税前收益；截至9月30日，该业务4.12亿美元资产和800万美元负债符合待售标准[362] - 公司与Draslovka达成协议，以5.2亿美元出售化工解决方案部门的采矿解决方案业务，预计2021年第四季度完成[452] 债务发行与清偿 - 2021年8月，公司发行6.5亿美元2029年11月到期、利率4.625%的高级无担保票据，净收益6.42亿美元用于购买或赎回7.5亿美元2025年5月到期、利率7%的高级票据，产生2000万美元债务清偿损失[363] - 2021年前三季度和第三季度债务清偿损失均为2000万美元，与7.5亿美元7.000%高级无担保票据的要约收购和全额赎回有关[384] 信贷协议修订 - 2021年10月7日，公司修订信贷协议，将循环信贷额度从8亿美元提高到9亿美元，到期日延长至2026年10月7日[364] 财务业绩 - 2021年前三季度净销售额47.7亿美元，2020年同期为36.31亿美元；2021年第三季度净销售额16.8亿美元，2020年同期为12.33亿美元[368] - 2021年前三季度净利润3.75亿美元，2020年同期为2亿美元；2021年第三季度净利润2.14亿美元，2020年同期为7600万美元[368] - 2021年前三季度基本每股收益2.26美元，2020年同期为1.22美元；2021年第三季度基本每股收益1.3美元，2020年同期为0.46美元[368] - 2021年前三季度摊薄每股收益2.21美元，2020年同期为1.21美元；2021年第三季度摊薄每股收益1.27美元，2020年同期为0.46美元[368] - 2021年前三季度净销售额为48亿美元，较2020年同期的36亿美元增长11亿美元（或31%）；第三季度净销售额为17亿美元，较2020年同期的12亿美元增长4.47亿美元（或36%）[370][373] - 2021年前三季度商品销售成本为38亿美元，较2020年同期的29亿美元增长9.05亿美元（或31%）；第三季度为13亿美元，较2020年同期的10亿美元增长2.77亿美元（或28%）[375] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用为4.33亿美元，较2020年同期的3.47亿美元增长8600万美元（或25%）；第三季度为1.24亿美元，较2020年同期的1.12亿美元增长1200万美元（或11%）[376] - 2021年前三季度研发费用为7800万美元，较2020年同期的6700万美元增长1100万美元（或16%）；第三季度为2700万美元，较2020年同期的2200万美元增长500万美元（或23%）[377] - 2021年前三季度重组、资产相关及其他费用为400万美元，较2020年同期的3700万美元减少3300万美元（或89%）；第三季度为300万美元，较2020年同期的900万美元减少600万美元（或67%）[380] - 2021年前三季度联营公司收益权益为3200万美元，较2020年同期的1900万美元增长1300万美元（或68%）；第三季度为1200万美元，较2020年同期的400万美元增长800万美元（或超100%）[382] - 2021年前三季度净利息支出为1.42亿美元，较2020年同期的1.60亿美元减少1800万美元（或11%）；第三季度为4500万美元，较2020年同期的5300万美元减少800万美元（或15%）[383] - 2021年前三季度其他收入（支出）净额为3100万美元，较2020年同期的600万美元增长3700万美元（或超100%）；第三季度为1100万美元，较2020年同期的500万美元增长1600万美元（或超100%）[385] - 2021年前三季度所得税拨备（收益）为收益100万美元，有效税率为负不到1%；2020年同期为收益4400万美元，有效税率为负28%。第三季度为拨备1700万美元，有效税率为7%；2020年同期为收益1600万美元，有效税率为负27%[388][389] - 九个月净销售额为30.33亿美元，毛利润为3.5亿美元，所得税前亏损为4900万美元，净亏损为1600万美元[481] 部门运营 - 公司通过四个可报告部门管理和报告运营结果，包括钛技术、热与专业解决方案、先进高性能材料和化学解决方案[352] - 钛技术部门2021年前三季度净销售额达25亿美元，较2020年同期增长7.79亿美元（46%），主要因销量增长36%和价格上涨7%[402] - 热与特种解决方案部门2021年前三季度净销售额为9.62亿美元，较2020年同期增加1.3亿美元（16%），主要是销量增长15%，价格下降1%部分抵消增长[410] - 先进高性能材料部门2021年前三季度净销售额达11亿美元，较2020年同期增长2.26亿美元（27%），得益于销量增长22%和价格上涨2%[420] - 化学解决方案部门2021年前三季度净销售额为2.67亿美元，较2020年同期增长0.04亿美元（2%），受价格上涨7%和销量增长13%推动，但产品组合变化使销售额减少18%[426] - 钛技术部门2021年第三季度调整后EBITDA为2.23亿美元，较2020年同期增加0.94亿美元（73%），利润率从21%升至25%[403] - 热与特种解决方案部门2021年前三季度调整后EBITDA为3.15亿美元，较2020年同期增长0.66亿美元（27%），利润率从30%升至33%[413] - 先进高性能材料部门2021年第三季度调整后EBITDA为0.71亿美元，较2020年同期增加0.64亿美元（超100%），利润率从3%升至20%[421] - 化学解决方案部门2021年前三季度调整后EBITDA为0.43亿美元，较2020年同期减少0.02亿美元，利润率从17%降至16%[425] - 钛技术部门2021年第三季度净销售额为9.08亿美元，较2020年同期增长2.96亿美元（48%），主要因销量增长33%和价格上涨14%[401] - 先进高性能材料部门2021年第三季度净销售额为3.56亿美元，较2020年同期增加1.16亿美元（48%），主要是销量增长38%和价格上涨8%[419] - 2021年前三季度化学解决方案部门净销售额为2.67亿美元，同比增加400万美元（2%）；第三季度净销售额为9800万美元，同比增加1000万美元（11%）[427][428] - 2021年前三季度化学解决方案部门调整后EBITDA为4300万美元，同比减少200万美元（4%），利润率降至16%；第三季度调整后EBITDA为1500万美元，同比增加300万美元（25%），利润率升至15%[429] - 2021年前三季度和第三季度公司及其他成本分别为1.59亿美元和4200万美元，同比分别增加3600万美元（29%）和减少100万美元（2%）[432] 业务预期 - 公司预计2021年各业务板块将有不同表现，如钛技术业务量增长、热与特种解决方案客户需求改善等[433] 资本支出 - 公司因资本项目时间安排，将资本支出预期减少2500万美元至约3.25亿美元[434] 现金与资产负债 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物总额为10亿美元，其中7.85亿美元由海外子公司持有[440] - 截至2021年9月30日，公司合并资产负债表中环境修复负债为5.56亿美元，其中1.61亿美元为流动负债[446] - 2021年前三季度经营活动产生现金流量6.06亿美元，2020年同期为4.54亿美元[456][457] - 2021年前三季度投资活动使用现金流量2.02亿美元，2020年同期为2亿美元[456][458] - 2021年前三季度融资活动使用现金流量3.59亿美元，2020年同期为2.62亿美元[456][459] - 截至2021年9月30日，应收账款净额较2020年末增加3.2亿美元（63%）至8.31亿美元[463] - 截至2021年9月30日，存货较2020年末增加7700万美元（8%）至10亿美元[464] - 截至2021年9月30日，应付账款较2020年末增加2.41亿美元（29%）至11亿美元[470] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，流动资产分别为15.57亿美元和10.57亿美元，长期资产分别为37.63亿美元和42.88亿美元[481] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，流动负债分别为14.66亿美元和12.98亿美元，长期负债分别为46.19亿美元和47.03亿美元[481] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，供应链融资计划未偿还总额分别为1.78亿美元和1.6亿美元[485] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，环境修复负债分别为5.56亿美元和3.9亿美元，其中费耶特维尔分别为3.51亿美元和1.94亿美元[494] 证券化安排 - 2021年3月，公司通过全资特殊目的实体对证券化安排进行修订，将融资额度提高到1.5亿美元[486] 环境修复成本与负债 - 根据2021年1月的谅解备忘录，公司需在特定时间向PFAS代管账户存款，如2021年和2022年9月30日前各存入1亿美元[447] - 2021年7月，公司等与特拉华州达成和解协议，公司将出资2500万美元[448] - 未来几年，随着部分重要场地清理工作完成，预计相关年度费用将下降，环境修复成本存在不确定性，潜在负债最高可能比2021年9月30日的应计金额高出约6.7亿美元[495] - 2021年9月30日和2020年12月31日，五个主要场地的环境修复负债分别占总负债的82%和72%，预计未来三年这五个场地和其他场地分别花费2.08亿美元和9600万美元[500] - 2021年第一季度，公司对钱伯斯工厂场地的修复估计进行了700万美元的调整[503] - 2018年6月29日，公司以100万美元出售东芝加哥场地，买家承担超过2100万美元的环境修复成本，截至2021年9月30日，公司仍需承担1000万美元[509] - 2021年第二季度额外计提6000万美元用于水处理系统可能的改进和长期运营[516] - 2021年第二季度因屏障墙设计修改额外计提4900万美元用于其建设[519] - 2021年第二季度因处理更高水量修改估计，记录6000万美元用于未来20年系统运营[522] - 截至2021年9月30日，公司为现场和非现场修复分别计提2.96亿美元和5500万美元[531] - 2021年第三和前九个月，公司分别额外计提1300万美元和2.05亿美元[531] - 截至2021年9月30日，屏障墙和地下水运维成本估计上限从2020年12月31日的1.11亿美元增至3.16亿美元[525] - 若2023年3月15日前未完成屏障墙和地下水处理系统项目，每延迟一周需支付2万美元加15万美元罚款[528] - 2021年11月3日，NC DEQ通知公司可能需修订非现场饮用水计划，影响无法估计[532] - 2021年11月3日，NC DEQ要求公司90天内提交相关地区地下水污染评估和更新饮用水计划[532] - 水处理设施预计2021年底前开工，屏障墙预计2022年开工，2023年第一季度完工[525] - 2021年第二季度公司基于Industrial Development Advantage, LLC提供的修复估算额外计提300万美元，第三季度记录额外900万美元以解决EPA相关索赔[538] 企业责任与气候目标 - 公司企业责任承诺聚焦激励员工、共享地球和优化产品组合三个关键原则，期望推动可持续长期盈利增长[356] - 2021年4月公司宣布更新气候目标，计划到2050年实现运营中温室气体净零排放[542] - 公司2030年“共享地球”目标包括将绝对运营范围1和范围2温室气体排放量减少60%，将氟化有机化学品的空气和水工艺排放量减少99%以上，将垃圾填埋体积强度降低70%[542] - 公司宣布在肯塔基州路易斯维尔制造工厂实施改进项目，采用专有技术捕获至少99%的HFC - 23工艺排放[545] - 2018年公司发布首份企业责任承诺报告，提出到2030年完成的10个目标[542] 法律诉讼与指令 - 2019年3月新泽西州环境保护部发布两项指令并对公司和其他被告提起四项诉讼[541] 场地修复进展 - 2016年5月庞普顿湖场地修复活动开始，湖泊疏浚项目已完成，2019年4月提交修订的纠正措施研究报告[535] - 2009年美国冶炼厂和铅精炼厂超级基金场地被列入国家优先事项清单，截至2019年底3区工作完成，202