公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为17.64亿美元，较2021年同期的14.36亿美元增长3.28亿美元（23%），主要因价格上涨25%和销量增长4%，部分被4%的产品组合变化和2%的不利汇率变动抵消[297][299] - 2022年第一季度销售成本为12.78亿美元，较2021年同期的11.39亿美元增加1.39亿美元（12%），主要因净销售额增加、原材料成本上升及分销等费用增加，部分被合格支出回收抵消[301] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为1.41亿美元，较2021年同期的1.39亿美元增加200万美元（1%），主要因环境修复成本增加，部分被交易成本未再发生和合格支出回收抵消[304] - 2022年第一季度研发费用为3000万美元，较2021年同期的2400万美元增加600万美元（25%），主要因增长计划和对先进高性能材料业务产品开发的关注增加[305] - 2022年第一季度重组、资产相关及其他费用为1100万美元，较2021年同期的 - 500万美元增加1600万美元（超100%），主要因俄乌冲突资产减值和员工离职费用[306] - 2022年第一季度关联公司收益权益基本不变，分别为1100万美元和1000万美元[307] - 2022年第一季度净利息支出为4100万美元，较2021年同期的4900万美元减少800万美元（16%），主要因债务再融资后未偿债务和利率降低[308] - 2022年第一季度其他净收入为600万美元，较2021年同期的100万美元增加500万美元（超100%），主要因外币汇率变动带来的净汇兑损益有利变化[309] - 2022年第一季度所得税拨备为4600万美元，较2021年同期的500万美元增加4100万美元，有效税率分别为16%和5%，主要因盈利能力提高和盈利地域组合变化[310] - 2022年第一季度基本每股收益为1.46美元，摊薄后每股收益为1.43美元，2021年同期分别为0.58美元和0.57美元[297] - 2022年第一季度公司调整后EBITDA为4.03亿美元，2021年同期为2.68亿美元[317] - 2022年第一季度归属净利润为2.34亿美元，2021年同期为9600万美元[459] - 2022年第一季度调整后净利润为2.39亿美元，2021年同期为1.2亿美元[459] - 2022年第一季度调整后EBITDA为4.03亿美元，2021年同期为2.68亿美元[459] - 2022年第一季度基本每股收益为1.46美元，2021年同期为0.58美元[459] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为1.43美元，2021年同期为0.57美元[459] - 2022年第一季度调整后基本每股收益为1.49美元，2021年同期为0.72美元[459] - 2022年第一季度调整后摊薄每股收益为1.46美元，2021年同期为0.71美元[459] - 2022年第一季度加权平均普通股基本股数为1.59897673亿股，2021年同期为1.65652778亿股[459] - 2022年第一季度加权平均普通股摊薄股数为1.6357958亿股，2021年同期为1.69050322亿股[459] - 2022年和2021年第一季度经营活动产生的现金流分别为200万美元和3900万美元，投资活动使用的现金流分别为1.1亿美元和7700万美元，融资活动使用的现金流分别为1.89亿美元和4200万美元[355] - 2022年和2021年第一季度经营活动提供的现金分别为31000万美元和39000万美元，自由现金流分别为 - 10400万美元和 - 2100万美元[463] - 2022年和2021年截至3月31日的12个月调整后EBITDA分别为14.48亿美元和8.9亿美元，调整后EBIT分别为11.41亿美元和5.66亿美元[464] - 2022年和2021年3月31日净债务分别为37.16亿美元和39.93亿美元，净投资资本分别为37.38亿美元和38.37亿美元，平均净投资资本分别为37.05亿美元和38.8亿美元[464] - 2022年和2021年投资资本回报率分别为31%和15%[464] - 2022年和2021年3月31日总债务本金分别为37.48亿美元和40.27亿美元，净债务本金分别为26.03亿美元和30.19亿美元，净杠杆率分别为1.8倍和3.4倍[466] 各业务线数据关键指标变化 - 钛技术部门2022年第一季度净销售额为9.28亿美元，同比增长2.05亿美元（28%），调整后EBITDA为2.06亿美元，同比增长4000万美元（24%），调整后EBITDA利润率降至22% [321][323][324] - 热与特种解决方案部门2022年第一季度净销售额为4.25亿美元，同比增长1.21亿美元（40%），调整后EBITDA为1.74亿美元，同比增长8400万美元（93%），调整后EBITDA利润率升至41% [328][330][331] - 先进高性能材料部门2022年第一季度净销售额为3.85亿美元，同比增长5200万美元（16%），调整后EBITDA为8800万美元，同比增长3000万美元（52%），调整后EBITDA利润率升至23% [335][337][338] 公司成本及费用相关变化 - 公司及其他成本2022年第一季度增至6500万美元，同比增长1000万美元（18%） [339] 公司资本支出及资金安排 - 公司预计2022年资本支出约为4亿美元 [343] - 公司计划通过股息和股票回购向股东返还现金，此前宣布每股股息0.25美元，每年约1.6亿美元，2022年4月27日宣布2022年第二季度每股现金股息0.25美元，股票回购计划剩余1.05亿美元授权[351] 公司资产负债相关情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物总额为11亿美元，其中7.42亿美元由海外子公司持有 [346] - 截至2022年3月31日，公司应收账款净额较2021年12月31日增加2.94亿美元（41%）至10亿美元，存货增加6700万美元（6%）至12亿美元，预付费用和其他资产减少700万美元（9%）至6800万美元[363][364][365] - 截至2022年3月31日，公司应付账款和长期债务短期及当期到期部分与2021年12月31日基本持平，员工薪酬及相关成本减少7400万美元（43%）至9900万美元，当前环境修复费用增加900万美元（5%）至1.82亿美元，其他应计负债减少2300万美元（7%）至3.02亿美元[367][368][369][370] - 截至2022年3月31日，债务担保人集团（母公司发行人和担保子公司）净销售额为11.44亿美元，毛利润为2.77亿美元，税前收入为2亿美元，净利润为1.64亿美元[376] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，债务担保人集团流动资产分别为16.06亿美元和15.54亿美元，长期资产分别为36亿美元和37.2亿美元，流动负债分别为14.35亿美元和15.04亿美元，长期负债分别为44.66亿美元和44.97亿美元[376] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司供应链融资计划未偿还总额分别为1.49亿美元和1.53亿美元[380] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司合并资产负债表中的环境修复负债分别为5.66亿美元和5.62亿美元，其中费耶特维尔分别为3.66亿美元和3.59亿美元[388] 公司未来现金支付及流动性情况 - 未来12个月及以后，公司预计将为已知合同和其他义务进行重大现金支付，包括长期债务本息、租赁等 [349] - 根据2021年1月签订的谅解备忘录，公司预计在2022年9月30日或之前支付1亿美元的PFAS代管资金 [350] - 公司认为其流动性来源足以支持计划运营，并至少在2023年5月前履行利息、股息和合同义务[351] - 公司财务政策包括选择性投资有机和无机增长、利用自由现金流偿还未偿借款、通过股息和股票回购向股东返还现金[351] - 公司可能会不时筹集额外资本或借款，或寻求对现有债务进行再融资，但无法保证未来资本或借款的可用性，且市场条件可能会对新资本或借款的成本和可用性产生重大影响[351] 公司环境修复相关情况 - 公司目前估计，在不利情况下，环境修复潜在负债可能比2022年3月31日的应计金额高出约6.6亿美元[389] - 2022年3月31日和2021年12月31日，四个主要场地的负债占公司总应计环境修复负债的80%[394] - 未来三年，四个主要场地预计总支出2.18亿美元，其他场地预计支出6700万美元[394] - 钱伯斯工厂于1970年安装地下水拦截井系统，2017年完成场地周边板桩屏障[396] - 费耶特维尔工厂于2019年12月热氧化器全面投入使用，以减少全氟辛烷磺酸的空中排放[402] - 费耶特维尔工厂计划建造的屏障墙预计位于高于开普菲尔河约30英尺的位置，墙深约85英尺[406] - 费耶特维尔工厂需建造更大的处理厂，以每分钟最多1500加仑的速度处理地下水、渗流水和雨水[407] - 费耶特维尔工厂的水处理设施和屏障墙建设预计2022年开始，2023年第一季度完成[413] - 基于相关协议和管理层计划，2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别预提了2.86亿美元和2.89亿美元的现场修复估计成本[414] - 截至2022年3月31日，隔离墙和地下水运维管理成本估计最高可达3.1亿美元，其中已计提1.7亿美元，隔离墙扩建成本估计约3000万美元包含在成本估计上限内[415] - 若在2023年3月15日前未完成隔离墙和地下水处理系统项目，附加协议规定的罚款为15万美元，外加每周2万美元直至安装完成[416] - 截至2022年3月31日，公司已分别计提现场和非现场修复估计成本2.86亿美元和8000万美元；2022年第一季度，额外计提1900万美元，其中400万美元用于现场和工厂修复，1500万美元用于非现场地下水测试和水处理系统安装[420] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别为合格第三方房产的非现场地下水测试和水处理系统安装计提6300万美元和5900万美元，预计将在约20年内支付[423] - 因对北卡罗来纳州环境质量部评论的评估，截至2022年3月31日，公司额外计提600万美元；截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别为新汉诺威等四个县潜在全氟和多氟烷基物质污染评估和采样计提1700万美元和1100万美元[425] - 2022年1月，新泽西州环境保护部要求公司为钱伯斯工厂设立9.43亿美元的修复资金来源，其中大部分用于非全氟和多氟烷基物质修复项目[432] - 公司为费耶特维尔环境修复系统计提20年的运维管理费用，预计从2023年开始运营[418] 公司环保目标及项目 - 公司计划到2030年，将运营范围1和范围2的绝对温室气体排放量减少60%，将氟化有机化学品的空气和水工艺排放量减少99%以上，将垃圾填埋体积强度降低70%[435] - 到2025年，公司估计其低全球变暖潜值产品将在全球范围内减少3.25亿吨二氧化碳当量排放[437] - 2021年，公司宣布在肯塔基州路易斯维尔制造基地实施一个改进项目，以大幅减少HFC - 23排放，该项目将捕获至少99%的HFC - 23工艺排放[438] 公司面临的政策限制 - 2020年5月，五个欧洲国家发起限制PFAS的倡议，涉及超4000种物质，预计2025年限制措施生效[447] 公司金融衍生品相关情况 - 2022年3月31日有15份外汇远期合约未平仓，总名义美元等价物为3.04亿美元，公允价值为 - 100万美元；2021年12月31日有12份，总名义美元等价物为2.54亿美元，公允价值小于 - 100万美元[472] - 2022年和2021年第一季度非指定外汇远期合约分别确认净损失500万美元和2000万美元[472] - 2022年3月31日现金流套期计划下有181份外汇远期合约未平仓，总名义美元等价物为1.96亿美元，公允价值为700万美元；2021年12月31日有175份，总名义美元等价物为1.95亿美元，公允价值为500万美元[473] - 2022年3月31日现金流套期计划下有3份利率互换未平仓，总名义美元等价物为4亿美元，公允价值为500万美元；2021年12月31日有3份，总名义美元等价物为4亿美元，公允价值小于100万美元[475] - 2022年和2021年第一季度利率互换分别确认税前收益500万美元和100万美元[475]