净销售额情况 - 2022年第三季度净销售额为17.77亿美元，较2021年同期的16.8亿美元增加9700万美元（6%）；前九个月净销售额为54.56亿美元，较2021年同期的47.7亿美元增加6.86亿美元（14%）[324][328][329] - 2022年第三季度净销售额增长主要归因于价格上涨18%，部分被销量下降5%和投资组合变化4%抵消；前九个月增长主要归因于价格上涨22%，部分被销量下降1%和投资组合变化4%抵消，不利汇率变动均带来3%的逆风[328][329] - 2022年前9个月，公司净销售额为35.75亿美元，毛利7.71亿美元，税前收入3.96亿美元，净利润3.31亿美元[411] 成本费用情况 - 2022年第三季度和前九个月销售成本分别增至13.45亿美元和40.42亿美元，较2021年同期分别增加9200万美元（7%）和2.6亿美元（7%）[324][331] - 2022年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别增至1.4亿美元和5.35亿美元，较2021年同期分别增加1600万美元（13%）和1.02亿美元（24%）[324][332] - 2022年第三季度和前九个月研发费用分别增至3200万美元和8800万美元，较2021年同期分别增加500万美元（19%）和1000万美元（13%）[324][335] - 2022年第三季度重组、资产相关及其他费用降至 - 100万美元，较2021年同期减少400万美元（超100%）；前九个月增至1000万美元，较2021年同期增加600万美元（超100%）[324][336] - 2022年前三季度公司及其他成本增至1.74亿美元，同比增加0.15亿美元（9%）[377] 利润及每股收益情况 - 2022年第三季度净利润为2.4亿美元，基本每股收益为1.54美元，摊薄后每股收益为1.52美元；前九个月净利润为6.75亿美元，基本每股收益为4.3美元，摊薄后每股收益为4.21美元[324] - 2022年第三季度净利润为2.4亿美元，2021年同期为2.14亿美元；2022年前九个月净利润为6.75亿美元，2021年同期为3.75亿美元[479] - 2022年基本每股收益为1.54美元，2021年为1.30美元；2022年前九个月基本每股收益为4.30美元，2021年为2.26美元[479] 业务部门构成 - 公司有钛技术、热与专业解决方案和先进高性能材料三个可报告业务部门，绩效化学品和中间体业务以及矿业解决方案业务（2021年出售前）归为其他部门[315] 业务风险情况 - 2022年3月公司宣布暂停与俄罗斯实体的业务，俄乌冲突进一步升级可能对公司业务造成不利影响[320] 历史费用情况 - 2021年前三季度和前三季度末，公司重组、资产相关及其他费用主要为退出苯胺业务和停止密西西比州帕斯卡古拉制造工厂生产产生的200万美元和1000万美元退役和拆除相关费用，前三季度其他费用因与墨西哥第三方服务提供商合同终止获得700万美元净收益[337] 联营企业、利息及其他收支情况 - 2022年前三季度和前三季度末，公司联营企业收益权益分别增加400万美元（33%）和1200万美元（38%），达到1600万美元和4400万美元[338] - 2022年前三季度和前三季度末，公司净利息支出分别减少400万美元（9%）和1900万美元（13%），降至4100万美元和1.23亿美元[339] - 2022年前三季度和前三季度末，公司债务清偿净收益为700万美元；2021年同期债务清偿损失为2000万美元[340][341] - 2022年前三季度和前三季度末，公司其他收入净额分别增加4500万美元（超100%）和7000万美元（超100%），达到5600万美元和1.01亿美元[344] 所得税情况 - 2022年和2021年第三季度，公司所得税拨备分别为5900万美元和1700万美元，有效税率分别为20%和7%；2022年前三季度和2021年前三季度，公司所得税拨备分别为1.35亿美元和所得税收益100万美元，有效税率分别为17%和负1%以下[345][346] 各业务部门业绩情况 - 2022年前三季度和前三季度末，公司钛技术部门净销售额分别下降3100万美元（3%）和增加2.84亿美元（11%），调整后息税折旧摊销前利润分别下降8400万美元（38%）和4500万美元（7%）[356][358][359][360] - 2022年前三季度和前三季度末，公司热管理与特种解决方案部门净销售额分别增加9900万美元（31%）和3.98亿美元（41%），调整后息税折旧摊销前利润分别增加5900万美元和2.42亿美元[364][366] - 2022年前三季度高性能材料业务净销售额增至12.36亿美元，同比增加1.85亿美元（18%），主要因价格上涨18%和销量增长4%[371][373] - 2022年前三季度高性能材料业务调整后EBITDA增至3.06亿美元，同比增加0.94亿美元（44%），利润率增至25%，同比增加约500个基点[374] 费用分配方法变更 - 自2022年第一季度起，公司改变了将某些公司职能费用分配到运营部门的方法，以更准确反映部门盈利能力[349] 调整后EBITDA情况 - 2022年前三季度调整后EBITDA增至5.49亿美元，同比增加2.42亿美元（79%），利润率增至40%，同比增加约800个基点[367] - 2022年调整后EBITDA为3.63亿美元，2021年为3.72亿美元；2022年前九个月调整后EBITDA为12.41亿美元，2021年为10.06亿美元[479] - 截至2022年9月30日的12个月调整后EBITDA为15.48亿美元，2021年为12.52亿美元[485] 资本支出预计 - 公司预计2022年资本支出约为3.5亿美元[379] 现金及等价物与负债情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总额为12亿美元，其中6.89亿美元由海外子公司持有[384] - 截至2022年9月30日，公司合并资产负债表包含6.92亿美元环境修复负债，其中2.1亿美元归类为流动负债[385] - 2022年9月，公司向托管账户额外存入1亿美元，预计2023年9月30日前及之后每年9月30日前支付5000万美元[385] 现金流量情况 - 2022年前三季度，公司经营活动产生的现金流量为5.94亿美元，同比减少1200万美元[390] - 2022年前三季度，公司投资活动使用现金流量2.19亿美元，主要用于购买物业、厂房及设备[391] - 2021年前9个月，公司融资活动现金流出3.59亿美元，主要包括7.84亿美元债务偿还、0.8亿美元股票回购、0.123亿美元现金股息和0.018亿美元债券溢价支付，部分被发行4.625%高级无抵押票据所得6.5亿美元抵消[393] 资产负债项目变化情况 - 截至2022年9月30日，公司应收账款净额较2021年12月31日增加2.6亿美元（36%）至9.8亿美元[397] - 截至2022年9月30日，公司存货较2021年12月31日增加2.22亿美元（20%）至13亿美元[398] - 截至2022年9月30日，公司应付账款较2021年12月31日增加1.08亿美元（9%）至13亿美元[402] - 截至2022年9月30日，公司员工薪酬及相关成本较2021年12月31日减少0.43亿美元（25%）至1.3亿美元[403] - 截至2022年9月30日，公司当前环境修复费用较2021年12月31日增加0.37亿美元（21%）至2.1亿美元[404] - 截至2022年9月30日，公司其他应计负债较2021年12月31日减少0.08亿美元（2%）至3.17亿美元[405] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司供应链融资计划未偿还总额分别为1.68亿美元和1.53亿美元[415] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司环境修复负债分别为6.92亿美元和5.62亿美元，其中费耶特维尔分别为4.86亿美元和3.59亿美元[423] 环境修复负债详情 - 公司预计未来几年与活跃场地相关的年度费用将随时间下降，目前估计潜在负债可能比2022年9月30日应计金额高出约7.2亿美元[426] - 2022年9月30日和2021年12月31日，四个重大场地的负债占公司总应计环境修复负债的83%[429] - 2022年9月30日四个重大场地负债分别为：Chambers Works 3000万美元、Fayetteville Works 4.86亿美元、USS Lead 1700万美元、Pompton Lakes 4100万美元；2021年12月31日分别为：Chambers Works 2700万美元、Fayetteville Works 3.59亿美元、USS Lead 2400万美元、Pompton Lakes 4200万美元[429] - 2022年9月30日所有其他场地负债为1.18亿美元，2021年12月31日为1.1亿美元[429] - 2022年9月30日公司总环境修复负债为6.92亿美元，2021年12月31日为5.62亿美元[429] - 未来三年，四个重大场地预计总花费2.53亿美元，所有其他场地预计花费7500万美元[429] 环境相关监管情况 - 2022年1月，新泽西州环境保护部要求公司和EID为Chambers Works建立9.43亿美元的修复资金来源，其中大部分用于非全氟辛烷磺酸修复项目[449] - 2017年9月，北卡罗来纳州环境质量部就Fayetteville Works场地发布违规通知，此后公司与该部门合作调查和处理全氟辛烷磺酸的释放问题[436] - 2020年8月，公司与北卡罗来纳州环境质量部和Cape Fear River Watch就Fayetteville Works场地的同意令达成补充协议，要求在2023年3月15日前完成带地下水抽取系统的隔离墙建设[440] - 2019年9月，美国环境保护署就Pompton Lakes场地的资源保护与回收法案许可证进行修改，要求疏浚36英亩湖泊的汞污染并清除湖岸附近两个区域的沉积物，该项目已于2016年5月开工并完成[442] 企业责任目标 - 公司企业责任承诺聚焦激励员工、共享地球和优化产品组合三个关键原则，期望推动可持续的长期盈利增长[319] - 公司2030年共享地球目标包括减少60%的范围1和范围2温室气体绝对排放量、减少99%以上的氟化有机化学品空气和水工艺排放量、减少70%的垃圾填埋量强度[451] - 预计到2025年，公司低全球变暖潜值产品将在全球消除3.25亿吨二氧化碳当量[455] - 2021年公司宣布实施改进项目，将在肯塔基州路易斯维尔制造基地至少捕获99%的HFC - 23工艺排放[456] 行业政策法规情况 - 2020年5月，五个欧洲国家启动限制PFAS的倡议，涉及超4000种物质，预计2025年限制措施生效[465] - 2021年10月，EPA发布PFAS战略路线图，计划到2024年采取具体行动，包括为PFOA和PFOS制定国家主要饮用水法规等[466] - 2021年10月，EPA发布GenX化合物最终毒性评估，降低了草案参考剂量[469] 非GAAP财务指标情况 - 公司提供非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA、调整后净收入、调整后每股收益等[472] - 调整后EBITDA定义为所得税前收入，排除利息费用、折旧等多项内容[473] - 文档提供了2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月的净收入与调整后净收入、调整后EBITDA和调整后每股收益的对账表[478] 自由现金流、投资资本及回报率情况 - 2022年前九个月自由现金流为3.54亿美元，2021年为4.12亿美元[483] - 2022年平均投资资本为36.48亿美元，2021年为38.04亿美元[485] - 2022年投资回报率为34%，2021年为25%[486] 净债务及杠杆率情况 - 截至2022年9月30日，净债务本金为23.95亿美元，2021年为28.59亿美元[488] - 2022年净杠杆率为1.5倍，2021年为2.3倍[488] 风险及衍生品情况 - 公司面临外汇汇率、利率和大宗商品价格变化的风险，通过正常运营、融资活动和衍生品工具管理风险[491] - 2022年9月30日，非指定外汇远期合约有11份未平仓，总名义美元等价物为1.98亿美元，公允价值不足100万美元；2021年12月31日，有12份未平仓，总名义美元等价物为2.54亿美元，公允价值不足负100万美元[494] - 2022年第三和前九个月，非指定外汇远期合约净收益为300万美元；2021年第三和前九个月，净损失分别为100万美元和1200万美元[494] - 2022年9月30日，现金流套期计划下外汇远期合约有181份未平仓，总名义美元等价物为1.86亿美元，公允价值为1900万美元；2021年12月31日，有175份未平仓，总名义美元等价物为1.95亿美元，公允价值为500万美元[495] - 2022年第三和前九个月，现金流套期计划下外汇远期合约税前收益