股息与再投资计划 - 公司采用股息再投资计划，参与计划的股东现金股息和分配将自动再投资于普通股[72] 公司监管与业务性质变更 - 公司作为BDC受1940年法案监管，变更业务性质需获多数流通有表决权证券投票授权，多数董事须为非利益相关人[75][76][77] 资产覆盖率要求变更 - 2020年5月4日起，公司适用1940年法案第61(a)条降低后的资产覆盖率要求，从200%降至150%[79] 投资公司证券投资比例限制 - 公司投资投资公司证券有比例限制，一般不能超过投资公司有表决权股票的3%、总资产价值的5%，所有投资公司证券总计不超总资产价值的10%[80] 非合格资产投资限制 - 公司可将最多30%的投资组合机会性投资于“非合格资产”，但收购时合格资产须至少占总资产的70%[82] 回购协议资产占比限制 - 若超过25%的总资产为来自单一交易对手的回购协议，公司将不符合RIC多元化测试，因此不打算超过此限制[86] 债务与优先股发行条件 - 特定条件下，公司资产覆盖率至少达150%时可发行多类债务和一类优先于普通股的股票，还可因临时或紧急目的借款不超总资产价值的5%[87] 优先股发行限制 - 1940年法案对BDC发行优先股有限制，优先股须与普通股有相同投票权，优先股股东有权任命董事[88] 道德准则与人员投资限制 - 公司和顾问已采用道德准则，一般不允许人员投资公司可能买卖的证券[89] 代理投票责任与审查 - 公司将代理投票责任委托给顾问，顾问的代理投票政策和程序会定期由顾问和非利益相关董事审查[95] RIC资格收入分配要求 - 公司需每年向股东及时分配至少90%的投资公司应税收入以符合RIC资格[108] 联邦消费税缴纳条件 - 公司一般需缴纳4%的美国联邦消费税，除非及时分配特定金额，包括每年98%的净普通收入、截至当年10月31日一年期内98.2%的资本利得等[111] RIC资格总收入来源要求 - 公司每个纳税年度需至少90%的总收入来自特定来源以符合RIC资格[112] 纳税季度末资产构成要求 - 每个纳税季度末，公司至少50%的资产价值需由现金等构成，且单一发行人证券不超过资产价值的5%或发行人已发行有表决权证券的10%[112] - 每个纳税季度末，公司投资于特定证券的资产价值不超过25%[112] 投资组合利率情况 - 截至2020年12月31日，公司投资组合中按公允价值计算的98.4%的投资为可变利率，受利率下限限制[445] 金融市场风险 - 公司面临金融市场风险，包括估值风险、利率风险和货币风险[441] 非流动性投资估值风险 - 公司投资于非流动性的私募公司债务和股权证券，按公允价值估值，强制出售时变现金额可能与账面价值不同[442] 净投资收入与利率关系 - 公司净投资收入受投资和借款利率差异影响，市场利率重大变化可能产生重大不利影响[443] 利率风险衡量与管理 - 公司定期衡量利率风险敞口，通过比较利率敏感资产和负债来管理风险，必要时进行套期保值交易[444] 基准利率变动对财务指标影响 - 假设2020年12月31日合并资产负债表不变且不改变现有利率敏感性，基准利率上调300个基点，利息收入增加2730万美元，利息支出增加1230万美元，运营产生的净资产增加1500万美元[446] - 基准利率上调200个基点，利息收入增加1820万美元，利息支出增加820万美元，运营产生的净资产增加1000万美元[446] - 基准利率上调100个基点，利息收入增加910万美元，利息支出增加410万美元，运营产生的净资产增加500万美元[446] - 基准利率下调25个基点，利息收入减少40万美元，利息支出减少100万美元，运营产生的净资产增加60万美元[446] - 基准利率下调100个基点，利息收入减少40万美元，利息支出减少100万美元，运营产生的净资产增加60万美元[446] 利率对冲工具使用 - 公司未来可能使用利率互换、期货、期权和远期合约等对冲工具应对利率波动[447] 外汇风险与套期保值 - 公司可能进行外币投资，面临外汇汇率波动风险，会采用套期保值技术降低风险[448] 外汇远期合约敞口与票面价值 - 截至2020年12月31日，公司与投资相关的外汇远期合约名义敞口为940万英镑、1610万欧元和1260万加元[448] - 相关投资的票面价值总计为970万英镑、1670万欧元和1310万加元[448]