公司投资规定 - 公司需将至少70%的资产投资于“合格资产”，每年至少分配90%的应纳税所得额和免税利息[278] - 公司投资的合格资产包括对“合格投资组合公司”的投资，“合格投资组合公司”包括某些未在全国证券交易所上市的公司和市值低于2.5亿美元的上市公司[301] 公司合并相关 - 2022年10月3日，公司与FCRD达成合并协议，双方董事会一致批准该收购[285] - Sun Life承诺在合并协议完成后，通过股票购买计划购买2000万美元合并后公司的普通股[286] - 合并生效时，FCRD普通股股东将获得部分CCAP总合并对价及3500万美元的CCAP顾问现金对价，总CCAP股票对价不超过公司2022年10月3日已发行和流通普通股数量的19.99%[287] - 若FCRD按规定终止合并协议，需支付5555550美元终止费；若公司在某些情况下终止，需支付7142850美元终止费[294] - 公司与FEIM就5004000股FCRD普通股签订投票协议，FEIM同意投票支持合并[295] - 截至2022年9月30日，公司为收购产生150万美元成本，记录在合并资产负债表的其他资产中[296] 公司投资活动情况 - 公司投资活动受多种因素影响，可能通过部分出售或联合投资减少投资[300] 投资组合关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合公允价值分别为12.929亿美元和12.704亿美元[313] - 2022年第三季度和前九个月新投资成本分别为8980万美元和2.621亿美元，2021年同期分别为1.585亿美元和3.677亿美元[313] - 2022年第三季度和前九个月投资出售或偿还所得款项分别为5970万美元和2.061亿美元，2021年同期分别为1.228亿美元和3.096亿美元[313] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，加权平均收益率（成本基础）分别为9.5%和7.5%[315] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，浮动利率债务占比（公允价值）分别为98.7%和98.5%，固定利率债务占比分别为1.3%和1.5%[315] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合公司数量分别为136家和134家[315] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，执行中债务成本分别为12.242亿美元和11.296亿美元，占比分别为98.0%和98.4%[318] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非应计债务成本分别为2520万美元和1890万美元，占比分别为2.0%和1.6%[318] - 截至2022年9月30日，有四家投资组合公司的六项投资处于非应计状态，按成本和公允价值计算分别占总债务投资的2.0%和1.3%[319] - 截至2021年12月31日，有三家投资组合公司的五项投资处于非应计状态，按成本和公允价值计算分别占总债务投资的1.6%和1.2%[319] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合公允价值分别为12.929亿美元和12.704亿美元，评级2的投资占比分别为87.5%和91.0%[324] 公司收入与费用指标变化 - 2022年和2021年第三季度总投资收入分别为2900万美元和2550万美元，前九个月分别为8210万美元和6980万美元[325] - 2022年和2021年第三季度总净费用分别为1300万美元和1280万美元，前九个月分别为3850万美元和3470万美元[325] - 2022年和2021年第三季度利息收入分别为2720万美元和2280万美元，前九个月分别为7570万美元和6350万美元[326][328] - 2022年和2021年第三季度股息收入分别为160万美元和240万美元，前九个月分别为600万美元和570万美元[326][327][330] - 2022年和2021年第三季度其他收入分别为20万美元和30万美元，前九个月分别为40万美元和60万美元[326][327][330] - 2022年和2021年第三季度利息和其他债务融资成本分别为870万美元和570万美元，前九个月分别为2070万美元和1450万美元[331][332] - 2022年和2021年第三季度管理费用分别为410万美元和350万美元，前九个月分别为1220万美元和1010万美元[331][333] - 2022年和2021年第三季度基于收入的激励费用分别为270万美元和270万美元，前九个月分别为800万美元和750万美元[331][334] - 2022年和2021年第三季度基于资本收益的激励费用分别为 - 310万美元和80万美元，前九个月分别为 - 530万美元和620万美元[331][335] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，其他一般及行政费用分别为60万美元和70万美元；九个月分别为210万美元和200万美元[339] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司（转回）列支的收入和消费税分别为 - 40万美元和20万美元；九个月分别为10万美元和140万美元[340] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，GAAP净投资收入分别为1600万美元（每股0.52美元）和1270万美元（每股0.45美元）；九个月分别为4360万美元（每股1.41美元）和3510万美元（每股1.25美元）[341] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，调整后净投资收入分别为1300万美元（每股0.42美元）和1350万美元（每股0.48美元）；九个月分别为3830万美元（每股1.24美元）和4130万美元（每股1.47美元）[341] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，投资净实现收益（损失）分别为 - 210万美元和2790万美元；九个月分别为470万美元和3220万美元[343] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，投资净未实现增值（贬值）分别为 - 1560万美元和 - 2350万美元；九个月分别为 - 3470万美元和420万美元[343] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，公司对远期外汇合约的平均美元名义敞口分别为9870万美元和7010万美元[345] 公司资金与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金及现金等价物为2220万美元，高级循环信贷和特殊目的载体资产工具的未提取额度为1.93亿美元[348] - 截至2022年9月30日，公司符合1940年法案规定的资产覆盖率要求以及信贷工具的所有财务契约要求[349] - 2022年截至9月30日的九个月，公司未发行普通股；2021年11月18日的股票发行中，公司发行272万股普通股，总收益为5800万美元[350] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总债务承诺本金分别为8.85亿美元和8.35亿美元，已提取金额分别为6.92亿美元和6.379亿美元，可用金额分别为1.93亿美元和1.971亿美元，账面价值均为6.92亿美元和6.379亿美元，加权平均未偿债务分别为6.656亿美元和5.307亿美元，加权平均利率分别为5.31%和3.15%[351] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司资产覆盖率分别为189%和201%[367] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未履行的总承诺分别为1.934亿美元和1.956亿美元[368] - 2022年11月4日，公司董事会宣布每股0.41美元的定期现金股息，将于2023年1月17日支付给2022年12月30日登记在册的股东[369] - 2022年第三季度和前九个月，公司借款利息费用分别为810万美元和1870万美元，2021年同期分别为420万美元和1170万美元[370] - 2022年第三季度和前九个月，公司未使用的信贷安排费用和融资成本摊销分别为60万美元和200万美元，2021年同期分别为150万美元和280万美元[370] - 2022年第三季度和前九个月，公司总利息和信贷安排费用分别为870万美元和2070万美元，2021年同期分别为570万美元和1450万美元[370] - 2022年第三季度和前九个月，公司加权平均未偿余额分别为6.949亿美元和6.656亿美元，2021年同期分别为5.071亿美元和5.298亿美元[370] - SPV资产融资安排最高承诺金额为3.5亿美元，SMBC公司循环信贷安排最高本金金额为3.5亿美元，2023年无担保票据本金总额为5000万美元，2026年无担保票据本金总额为1.35亿美元[351,354,356,359,361] 利率影响与对冲措施 - 截至2022年9月30日，公司投资组合中按公允价值计算的投资有98.7%为可变利率，需遵循利率下限[376] - 利率上升200个基点时，利息收入为24.2，利息支出为10.1，净利息收入为14.1[378] - 利率上升100个基点时，利息收入为12.1，利息支出为5.1，净利息收入为7.0[378] - 利率上升75个基点时，利息收入为9.1，利息支出为3.8，净利息收入为5.3[378] - 利率上升50个基点时，利息收入为6.1，利息支出为2.5，净利息收入为3.6[378] - 利率下降50个基点时，利息收入为 - 6.1，利息支出为 - 2.5，净利息收入为 - 3.6[378] - 利率下降75个基点时，利息收入为 - 9.1，利息支出为 - 3.8，净利息收入为 - 5.3[378] - 利率下降100个基点时，利息收入为 - 12.1，利息支出为 - 5.1，净利息收入为 - 7.0[378] - 利率下降200个基点时，利息收入为 - 24.2，利息支出为 - 10.1，净利息收入为 - 14.1[378] - 公司未来可能使用利率互换、期货、期权和远期合约等对冲利率波动[379] 外汇合约名义敞口 - 截至2022年9月30日，公司对与投资相关的外汇远期合约的名义敞口为：英镑2300万、欧元1780万、加元3070万、澳元2930万和瑞典克朗1160万[381]