公司收购 - 2023年3月9日完成对First Eagle Alternative Capital BDC的收购，原股东持有约83%，FCRD原股东持有约17%公司普通股，公司支付约860万美元现金，发行6174187股普通股，顾问支付3500万美元现金[422] - FCRD收购按资产收购处理，公司确认顾问的视同出资2204万美元，总购买价格12951.1万美元[442][443] 投资组合情况 - 截至2023年3月31日，总投资公允价值为15.66亿美元，其中高级有担保第一留置权4.455亿美元占28.4%，单一第一留置权9.338亿美元占59.6%等[432] - 截至2023年3月31日，有16项投资处于非应计状态，占债务投资成本和公允价值的2.7%和2.0%；排除收购资产后，占2.0%和1.1%；2022年12月31日占2.0%和1.2%[434] - 截至2023年3月31日，投资组合成本为15.036亿美元，公允价值为14.604亿美元；截至2022年12月31日，成本为12.42亿美元，公允价值为12.043亿美元[463] - 截至2023年3月31日，投资组合中按公允价值计算98.6%的投资为浮动利率，受利率下限约束[487] 财务数据对比（2023年与2022年第一季度） - 2023年第一季度利息收入从2400万美元增至3590万美元，因基准利率上升和收益资产组合扩大[436] - 2023年和2022年第一季度管理费用分别为450万美元和400万美元，分别豁免10万美元，净管理费用增加因管理资产增长[438] - 2023年第一季度新投资成本为2900万美元，2022年同期为6000万美元；投资出售或偿还所得款项2023年第一季度为5440万美元，2022年同期为4960万美元；投资组合净增加（减少）2023年第一季度为 - 2540万美元，2022年同期为1040万美元[462] - 2023年第一季度总费用为2180万美元，2022年同期为1420万美元；净费用2023年第一季度为2160万美元，2022年同期为1410万美元[466] - 2023年第一季度利息和其他债务融资成本为1240万美元，2022年同期为550万美元，增长原因是加权平均债务余额增加和基准利率上升导致的加权平均债务成本提高[466][467] - 2023年第一季度基于收入的激励费用为370万美元，2022年同期为270万美元，净激励费用增加是由于投资收入增长[466][468] - 2023年第一季度专业费用为30万美元，2022年同期为50万美元，减少原因是本季度法律费用降低[466][469] - 2023年第一季度GAAP净投资收入为1750万美元，每股0.54美元；2022年同期金额为1210万美元，每股0.39美元[471] - 2023年第一季度借款利息费用1.13亿美元，2022年为4800万美元；未使用信贷安排费用分别为600万美元和200万美元；融资成本摊销均为500万美元；总利息和信贷安排费用分别为1.24亿美元和5500万美元；加权平均未偿还余额分别为7.352亿美元和6.386亿美元[483] 债务融资情况 - 2023年5月9日完成5000万美元7.54%高级无担保票据私募发行，2026年7月28日到期，2023年7月30日偿还现有票据后生效[445] - 公司于2020年7月30日完成5000万美元5.95%高级无担保票据的私募发行，票据于2023年7月30日到期[480] - 2021年2月17日完成1.35亿美元2026年到期4%优先无担保票据私募发行，初始发行5000万美元，剩余8500万美元于2021年5月5日完成发行[481] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，加权平均债务成本分别为6.52%和6.23%；2023年和2022年第一季度，未偿还借款的综合加权平均利率分别为6.73%和3.43%，综合加权平均债务分别为7.352亿美元和6.386亿美元[477] 公司投资目标与管理 - 公司投资目标是通过债务和相关股权投资为股东实现当前收入和资本增值的总回报最大化[419] - 公司投资活动由顾问管理，顾问与Crescent有资源共享协议，2021年1月5日Sun Life收购Crescent多数股权，投资目标等无变化[425] 其他支持与风险 - Sun Life承诺提供二级市场支持，将通过股票购买计划购买2000万美元合并后公司普通股[451] - 截至2023年3月31日，公司遵守1940年法案的资产覆盖率要求和信贷安排的所有财务契约要求，但投资组合损失或净资产价值下降可能导致违约风险增加[475] 外汇敞口 - 截至2023年3月31日，公司对与投资相关的外汇远期合约有2300万英镑、1780万欧元、3070万加元、2930万澳元和1160万瑞典克朗的名义敞口[489] 诉讼解决 - 2023年4月26日，合并诉讼各方全面解决相关事项，包括解除所有被告责任和有 prejudice 地驳回诉讼[492] 资产覆盖率 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，资产覆盖率分别为181%和192%[484]