整体财务数据关键指标变化 - 第三季度公司收入为1.83亿美元，经营活动使用现金1910万美元，GAAP净亏损5740万美元，摊薄后每股亏损0.21美元；调整后EBITDA为1830万美元，净亏损4470万美元，摊薄后每股亏损0.16美元[138] - 2022年前九个月公司收入为5.755亿美元，经营活动使用现金290万美元，GAAP净亏损1.272亿美元，摊薄后每股亏损0.47美元；调整后EBITDA为1.032亿美元，净亏损7160万美元，摊薄后每股亏损0.26美元[138] - 第三季度与第二季度相比，收入减少2110万美元，降幅10%，主要因金银销量分别下降4%和10%，平均价格分别下降2%和16%[141] - 销售成本增加1250万美元，增幅8%，主要因运营成本上升和罗切斯特成本或可变现净值调整增加[143] - 2022年第三季度所得税和矿业税费用约190万美元，有效税率3.4%；第二季度所得税费用1150万美元，有效税率17.4%[149] - 净亏损为5740万美元，摊薄后每股亏损0.21美元，上年同期为7740万美元，摊薄后每股亏损0.28美元；调整后净亏损为4470万美元，摊薄后每股亏损0.16美元，上年同期为1310万美元，摊薄后每股亏损0.05美元[152] - 2022年前九个月销售241,779盎司黄金和730万盎司白银，上年同期为261,417盎司黄金和750万盎司白银；收入减少4940万美元，降幅8% [153] - 黄金销售4.15257亿美元，白银销售1.60263亿美元，金属销售总额5.7552亿美元，较上年同期分别下降4%、17%、8% [154] - 销售成本增加7200万美元，增幅19%，主要因运营成本上升[155] - 摊销减少930万美元，降幅10%，因金银销售量下降和矿山寿命延长[156] - 一般及行政费用减少150万美元，降幅5%；勘探费用减少1840万美元，降幅49% [157] - 预开发、复垦及其他费用减少710万美元，降幅19% [158] - 2022年前九个月所得税和矿业税费用约1510万美元，有效税率13.4%；上年同期所得税费用3450万美元，有效税率247.3% [164] - 净亏损为1.272亿美元，摊薄后每股亏损0.47美元，上年同期为2060万美元，摊薄后每股亏损0.08美元；调整后净亏损为7160万美元，摊薄后每股亏损0.26美元，上年同期调整后净收入为1050万美元，摊薄后每股盈利0.04美元[167] - 2022年前三季度金属销售额为2.339亿美元，占公司金属销售的42%，2021年同期为2.4亿美元，占比38%，收入减少620万美元，降幅3%[174] - 2022年前三季度黄金和白银每盎司销售成本分别增加27%和5%，摊销增加110万美元至2720万美元，资本支出从2830万美元增至3450万美元[174] - 2022年第三季度金银产量分别增加5%和8%，金属销售额为3020万美元，占公司金属销售的16%，收入减少30万美元，降幅1%[178] - 2022年第三季度黄金和白银每盎司销售成本分别增加34%和15%，摊销增至690万美元，资本支出从4700万美元增至7400万美元[178] - 2022年前三季度黄金产量增加15%，白银产量减少13%，金属销售额为8700万美元，占公司金属销售的15%，收入减少1210万美元，降幅12%[179] - 2022年前三季度黄金和白银每盎司销售成本分别增加53%和24%，摊销增至1660万美元，资本支出从1.125亿美元增至1.54亿美元[179] - 2022年前三季度肯辛顿金矿产量减少10%，金属销售额为1.437亿美元，占公司金属销售的25%，收入减少1150万美元，降幅7%[185] - 2022年前三季度肯辛顿金矿每盎司销售成本增加38%，摊销降至2840万美元，资本支出从1950万美元增至2380万美元[185] - 2022年前三季度码头金矿产量减少16%，金属销售额为1.109亿美元，占公司金属销售的19%，收入减少1970万美元，降幅15%[189] - 2022年第三季度经营活动净现金使用1910万美元，上年同期提供2260万美元；前九个月使用290万美元，上年同期提供7550万美元[203] - 2022年第三季度投资活动净现金使用5620万美元，上年同期7250万美元；前九个月使用1.829亿美元，上年同期2.044亿美元[207] - 2022年第三季度融资活动净现金提供7680万美元，上年同期5070万美元；前九个月提供2.043亿美元，上年同期1.218亿美元[208][209] - 2022年9月30日调整后净亏损4472.1万美元，2022年6月30日为1310.5万美元，2022年前九月为7160.7万美元，2021年9月30日为盈利1049.3万美元[215] - 2022年9月30日三个月调整后每股净亏损0.16美元，2022年6月30日为0.05美元，2022年前九月为0.26美元，2021年9月30日为盈利0.04美元[215] - 2022年9月30日三个月税收调整影响为0.2百万美元（-2%），2021年同期为1.5百万美元（2%）；2022年前九月为9.7百万美元（-15%），2021年前九月为0.6百万美元（-2%）[217] - 2022年9月30日EBITDA为亏损2047.8万美元，2022年6月30日为亏损3279.7万美元，2022年前九月为亏损1289.8万美元，2021年9月30日为盈利1.20076亿美元[218] - 2022年9月30日调整后EBITDA为1829.8万美元，2022年6月30日为4333万美元，2022年前九月为1.03154亿美元，2021年9月30日为1.67411亿美元[218] - 2022年9月30日三个月经营活动现金流为亏损1911.7万美元，2022年6月30日为2264.4万美元，2022年前九月为亏损290万美元，2021年9月30日为7554.6万美元[222] - 2022年9月30日三个月资本支出为9660.2万美元，2022年6月30日为7315.6万美元，2022年前九月为2.3926亿美元，2021年9月30日为2.08913亿美元[222] - 2022年9月30日自由现金流为亏损1.15719亿美元，2022年6月30日为亏损5051.2万美元，2022年前九月为亏损2.4216亿美元，2021年9月30日为亏损1.33367亿美元[222] - 2022年9月30日三个月营运资金变动前经营现金流为亏损132.8万美元，2022年6月30日为2977.3万美元，2022年前九月为5222.4万美元，2021年9月30日为1.07826亿美元[225] - 成本方面，包含摊销的销售适用成本总计46.701万美元，摊销总计9.1928万美元，不包含摊销的销售适用成本总计37.5082万美元[232] - 金属销售方面，黄金销售总量为26.1417万盎司，白银销售总量为750.9409万盎司[232] - 各矿区收入占比方面，Palmarejo金矿占比51%、银矿占比49%，Rochester金矿占比47%、银矿占比53%，Kensington和Wharf金矿均占比100%[232] - 2022年截至9月30日的九个月，公司因股票价格下跌在公允价值调整中确认未实现损失4450万美元[249] - 2022年9月30日，权益证券的公允价值为4550万美元[249] - 已实现的股票价格变动10%将导致460万美元的未实现收益或损失[249] 产量与生产指导 - 第三季度黄金和白银产量分别为83438盎司和240万盎司，预计第四季度各运营点产量增加，全年产量将在指导范围内，即黄金31.5 - 35.3万盎司，白银900 - 1100万盎司[138] - 2022年生产指导：黄金产量31.5 - 35.3万盎司，白银产量900 - 1100万盎司；成本指导：各矿区金银成本有相应区间[169] 项目进展 - 罗切斯特扩建项目预计2023年年中完成，季末项目完成61%，已承诺资本5.75亿美元，已发生资本成本4.43亿美元，总资本增加9 - 12%至6.5 - 6.7亿美元[138] - 截至2022年9月30日POA 11项目已承诺约5.75亿美元资本，已产生约4.43亿美元成本[201] 资产出售 - 公司以1.5亿美元现金和5000万美元递延现金出售内华达州南部资产，递延现金在达到350万盎司黄金资源量时支付[138] - 2022年6月28日公司协议出售500万股维多利亚黄金普通股，7月5日结算，净收益4050万美元；出售前持股17.8%，出售后持股9.4%[195][197] - 2022年11月4日公司出售子公司Coeur Sterling 100%股份，获1.5亿美元现金付款，若特定条件满足可额外获5000万美元[198] 流动性与资金状况 - 季末公司总流动性约2.36亿美元，包括7500万美元现金和1.6亿美元循环信贷额度；调整后总流动性为3.86亿美元[138] - 截至2022年9月30日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金7680万美元，循环信贷额度下可用资金1.602亿美元，现金及现金等价物增加1870万美元[193] - 2022年3月公司完成1亿美元普通股“随行就市”发售，出售22053275股，均价4.53美元，净收益9830万美元[194] - 2022年5月2日公司将循环信贷融资（RCF）最高本金增加9000万美元至3.9亿美元；9月30日已提取2亿美元，有2980万美元未偿还信用证[195] - 公司认为美国的流动性和资本资源足以支持美国业务和企业活动，对墨西哥业务收益进行无限期再投资，认为对流动性无重大影响[211][212] 黄金远期对冲 - 公司持有2022年剩余时间54500盎司黄金远期对冲，平均价格1994美元/盎司，2023年112500盎司，平均价格1982美元/盎司，季末对冲市值约4700万美元[138] - 截至2022年9月30日公司有16.7万盎司黄金远期合约，加权平均固定价格1986美元/盎司；目标是对冲2022年70%、2023年上半年50%、下半年25%的预期黄金产量[199] - 2022年9月30日，公司有16.7万盎司黄金的未到期远期合约，加权平均固定价格为每盎司1986美元，目标是对冲2022年高达70%、2023年上半年50%、下半年25%的预期黄金产量[241] - 2022年9月30日，黄金远期合约的公允价值为4710万美元资产，九个月内公司确认与到期合约相关的收益为1440万美元，黄金价格上涨和下跌10%将分别导致净实现损失为零和收益8040万美元[242] 临时定价销售 - 2022年9月30日，公司有1.8789万盎司黄金的未结算临时定价销售，平均价格为每盎司1744美元，九个月内黄金价格变动导致临时定价按市值计价收益为75万美元，实现的黄金价格变动10%将导致收入变动330万美元[243] 库存调整假设 - 确定2022年9月30日库存调整的重要假设包括短期和长期黄金价格分别为每盎司1729美元和1700美元，短期和长期白银价格分别为每盎司19.23美元和22美元[238] 风险与工具管理 - 公司运营涉及多个国家，面临外汇汇率风险，2020年曾签订外汇远期合约，2022年9月30日无未到期外汇远期合约[244][245] - 公司可能使用金融工具管理贷款利率风险，2022年9月30日无未到期利率互换合约[246][248] 前瞻性陈述提示 - 报告包含大量前瞻性陈述，实际结果可能与预测有重大差异，受多种因素影响，包括市场价格波动、运营不确定性、疫情影响等[234] 各矿区成本与销售数据 - 2022年第三季度（截至9月30日），成本（含摊销）总计191,948千美元，其中Palmarejo为51,271千美元，Rochester为57,681千美元，Kensington为50,658千美元，Wharf为31,078千美元，Silvertip为1,260千美元[228] - 2022年第三季度（截至9月30日），黄金销售总量为81,782盎司，其中Palmarejo为24,378盎司，Rochester为8,725盎司，Kensington为27,609盎司，Wharf为21,070盎司[228] - 2022年第二季度（截至6月30日），成本（含摊销）总计178,253千美元，其中Palmarejo为58,800千美元，Rochester为42,914千美元，Kensington为48,680千美元，Wharf为26,600千美元，Silvertip为1,259千美元[228] - 2022年第二季度（截至6月30日），黄金销售总量为84,786盎司，其中Palmarejo为29,285盎司，Rochester为8,071盎司，Kensington为27,666盎司，Wh