公司整体财务数据关键指标变化 - 第三季度公司营收2.08亿美元，经营活动现金流2180万美元，GAAP净亏损5480万美元，摊薄后每股亏损0.21美元；调整后EBITDA为4880万美元，净亏损260万美元，摊薄后每股亏损0.01美元[150] - 前三季度公司营收6.249亿美元，经营活动现金流7550万美元，GAAP净亏损2060万美元，摊薄后每股亏损0.08美元；调整后EBITDA为1.674亿美元，净利润1050万美元，摊薄后每股收益0.04美元[150] - 第三季度营收同比减少2180万美元，降幅9%，主要因黄金均价下降6%以及金银销量分别下降6%和4%[154] - 销售成本同比增加2160万美元，增幅19%，主要因部分矿山运营成本上升[157] - 2021年前三季度公司净亏损2060万美元，摊薄后每股亏损0.08美元，2020年同期净利润为1370万美元，摊薄后每股盈利0.06美元；调整后净收入为1050万美元，摊薄后每股盈利0.04美元，2020年同期为3990万美元，摊薄后每股盈利0.17美元[184] - 2021年前三季度公司收入和矿业税费用约为3450万美元，有效税率为247.3%；2020年所得税费用为1200万美元，有效税率为46.6%[182] - 2021年前三季度公司营收增加6780万美元，增幅12%，主要因黄金和白银平均实现价格分别上涨1%和33%，且销量分别增加1%和9%[188] - 2021年前三季度公司金属销售总额为6.24944亿美元，较2020年的5.57144亿美元增加6780万美元，增幅12%；其中黄金销售增加957.1万美元，增幅2%，白银销售增加5888.2万美元，增幅44%[170] - 2021年前三季度公司销售成本增加5340万美元，增幅17%，主要因2020年帕尔马雷霍矿暂停运营后销量增加、维护和消耗成本增加等[171] - 2021年前三季度公司摊销减少340万美元，降幅4%，主要因2020年帕尔马雷霍和银尖矿暂停运营以及帕尔马雷霍矿储量增长使预计矿山寿命延长[172] - 2021年前三季度公司一般及行政费用增加550万美元，增幅22%，主要因员工激励薪酬、差旅费和外部服务成本增加[173] - 2021年前三季度公司勘探费用增加640万美元，增幅21%，公司在2021年前九个月完成了更多的扩张和加密钻探[174] - 2021年前三季度公司预开发、复垦及其他费用减少330万美元，降幅8%，主要因新冠疫情相关成本降低和2020年银尖矿的一次性成本[175] - 2021年第一季度，公司因2024年高级票据的要约赎回产生920万美元损失[177] - 2021年第三季度经营活动提供的净现金为2180万美元，前九个月为7550万美元，调整后息税折旧及摊销前利润第三季度为4880万美元，前九个月为1.674亿美元[208] - 2021年第三季度投资活动使用的净现金为7230万美元，前九个月为2.044亿美元，资本支出第三季度为7130万美元，前九个月为2.089亿美元[210] - 2021年第三季度融资活动提供的净现金为1200万美元，前九个月为1.218亿美元[211][212] - 2021年净利润（亏损）为 -5476.8万美元，2020年为2685.6万美元；2021年前九个月为 -2056.2万美元，2020年为1374.7万美元[220][223] - 2021年调整后净利润（亏损）为 -260.8万美元，2020年为3824.8万美元；2021年前九个月为1049.3万美元，2020年为3993.2万美元[220] - 2021年和2021年前九个月调整的税收影响分别为160万美元（ -3%）和60万美元（ -2%），主要与公司股权投资的公允价值调整有关[220] - 2021年EBITDA为 -1416.9万美元，2020年为7728.1万美元；2021年前九个月为12007.6万美元，2020年为13800.8万美元[223] - 2021年调整后EBITDA为4880.7万美元，2020年为9077.7万美元；2021年前九个月为16741.1万美元，2020年为17938.1万美元[223] - 2021年经营活动现金流为2184.6万美元，2020年为7946.4万美元；2021年前九个月为7554.6万美元，2020年为8142万美元[226][230] - 2021年资本支出为7126.6万美元，2020年为2299.6万美元；2021年前九个月为20891.3万美元，2020年为6188.6万美元[226] - 2021年自由现金流为 -4942万美元，2020年为5646.8万美元；2021年前九个月为 -13336.7万美元，2020年为1953.4万美元[226] - 2021年营运资金变动前经营现金流为3480.4万美元，2020年为8592.8万美元；2021年前九个月为10782.6万美元，2020年为12601.9万美元[230] - 2021年第三季度，公司销售成本（含摊销）总计164,960,000美元，较2020年同期的144,670,000美元增长14.02%[232][234] - 2021年前三季度，公司销售成本（含摊销）总计467,010,000美元，较2020年同期的416,939,000美元增长12.01%[235] - 2021年第三季度，公司黄金销售总量为89,804盎司，较2020年同期的95,283盎司下降5.75%[232][234] - 2021年前三季度，公司黄金销售总量为261,417盎司，较2020年同期的258,851盎司增长1.0%[235] - 2021年第三季度，公司白银销售总量为2,491,003盎司，较2020年同期的2,591,779盎司下降3.89%[232][234] - 2021年前三季度，公司白银销售总量为7,509,409盎司，较2020年同期的6,913,585盎司增长8.62%[235] 各矿场业务线数据关键指标变化 - 第三季度黄金和白银产量分别为87083盎司和250万盎司，预计全年黄金产量在322500 - 367500盎司之间，白银产量在970 - 1220万盎司之间[151] - Wharf金矿产量环比增长17%至28157盎司，运营现金流和自由现金流分别为2490万美元和2390万美元，收购以来累计运营现金流和自由现金流分别达3.196亿美元和2.907亿美元，内部收益率约43%[151] - 帕尔马雷霍矿场2021年第三季度黄金和白银产量分别下降17%和4%，九个月产量分别增长6%和11%[186] - 罗切斯特矿场2021年第三季度黄金产量下降6%，九个月黄金和白银产量分别增长15%和11%[190][191] - 肯辛顿矿场2021年第三季度黄金产量增长7%，九个月产量下降5%[195][196] - 帕尔马雷霍矿场2021年第三季度金属销售7460万美元，九个月为2.4亿美元[186] - 罗切斯特矿场2021年第三季度金属销售2830万美元，九个月为9920万美元[190][191] - 肯辛顿矿场2021年第三季度金属销售5190万美元，九个月为1.552亿美元[195][196] - 帕尔马雷霍矿场2021年第三季度资本支出增至850万美元，九个月增至2830万美元[186] - 罗切斯特矿场2021年第三季度资本支出增至4010万美元，九个月增至1.125亿美元[190][191] - 肯辛顿矿场2021年第三季度资本支出增至630万美元，九个月增至1950万美元[195][196] - 2021年第三季度黄金产量下降16%，金属销售额为5310万美元，占公司金属销售的26%，收入减少1040万美元或16%，每盎司黄金销售成本增加21%，摊销降至320万美元，资本支出为100万美元[199] - 2021年前九个月黄金产量下降3%，金属销售额为1.306亿美元，占公司金属销售的21%，收入增加80万美元或1%，每盎司黄金销售成本增加6%，摊销降至860万美元，资本支出为390万美元[200] - 2021年第三季度，帕尔马雷霍金矿黄金销售成本为每盎司705美元，较2020年同期的603美元增长16.91%[232][234] - 2021年前三季度，帕尔马雷霍金矿黄金销售成本为每盎司666美元，较2020年同期的637美元增长4.55%[235] - 2021年第三季度，帕尔马雷霍银矿白银销售成本为每盎司12.52美元，较2020年同期的10.09美元增长24.08%[232][234] - 2021年前三季度，帕尔马雷霍银矿白银销售成本为每盎司12.20美元，较2020年同期的9.03美元增长35.11%[235] 项目进展与投资情况 - 公司在勘探方面投资约2000万美元，钻探约326500英尺（99500米）[151] - Rochester扩建项目已完成42%，预计项目总资本将增加10% - 15%[151] - 截至第三季度末，POA 11项目完成约42%[192] - 公司在本季度获得了近6000万美元的融资租赁套餐，用于POA 11项目的设备采购，利率为5.20%[213] 资产交易情况 - 公司以约3470万美元固定对价和最高5880万美元或有对价出售La Preciosa银矿项目，总潜在对价最高达9340万美元[151] - 2021年6月，公司以700万美元从Silvertip Resources Investment Cayman Ltd.回购了一项净冶炼厂回报特许权使用费[204] 公司流动性与资金管理 - 第三季度末公司总流动性约3.3亿美元，包括8500万美元现金和2.45亿美元循环信贷额度[151] - 截至2021年9月30日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金8680万美元，循环信贷融资额度下可用资金2.45亿美元，九个月内现金及现金等价物减少780万美元[205] - 公司认为美国的流动性和资本资源足以支持美国业务和企业活动，已决定将墨西哥业务的收益无限期再投资[215] - 为减少债务、未来现金利息支付或到期赎回金额以及用于一般营运资金，公司可能会不时发行股权证券或回购债务证券[216] 公司风险管理与衍生工具 - 截至2021年9月30日，公司有171,675盎司黄金的亚洲看跌和看涨期权合约，目标是在2021年和2022年对冲高达50%的预期黄金产量，看跌和看涨合约的加权平均执行价格分别为每盎司1,623美元和2,002美元[241] - 2021年9月30日，看跌和看涨零成本领口合约的公允价值为160万美元，2021年前九个月公司在收入中确认了90万美元与到期期权相关的损失，黄金价格上涨10%将导致250万美元的实际损失，下跌10%将导致930万美元的实际收益[242] - 截至2021年9月30日，公司有15,966盎司黄金的临时定价销售，平均价格为1,786美元，2021年前九个月因黄金价格变化导致临时定价按市值计价损失60万美元，实际黄金价格变化10%将导致收入变动290万美元[243] - 截至2021年9月30日，公司签订了接收4亿美元墨西哥比索的外汇远期合约，平均汇率为25.43，公允价值为330万美元净资产，2021年前九个月公司在销售成本和预开发、复垦及其他方面分别确认了1050万美元与到期期权相关的收益，在其他综合收益中确认了330万美元与未到期期权相关的未实现收益，汇率上涨或下跌10%将分别导致180万美元或420万美元的实际收益[245] - 2021年前九个月，公司因股权证券股价下跌在公允价值调整中确认了370万美元的未实现损失，截至2021年9月30日，股权证券的公允价值为1.397亿美元，实际股权价格变化10%将导致1400万美元的未实现收益或损失[248] - 公司运营或拥有矿产权益的国家包括加拿大、墨西哥和新西兰，面临外汇汇率风险[244] - 公司不积极从事交易衍生工具以获取利润的业务[238] - 公司可能会签订期权合约来对冲黄金、白银、锌和铅价格波动的风险[241] - 截至2021年9月30日，公司没有未到期的利率互换合约[247] 黄金价格情况 - 截至2021年9月30日，黄金收盘价为每盎司1,743美元，截至2021年10月25日，黄金收盘价为每盎司1,805美元[242] 公司评估方式 - 公司使用CAS评估当前运营表现和矿山全生命周期表现，不同公司CAS计算方式可能不同[231]