公司整体财务数据 - 截至2020年12月31日，公司合并总资产为424亿美元[18] - 截至2020年12月31日，公司拥有6.565亿美元的商誉和其他无形资产[142] Frost Bank财务及业务布局数据 - 截至2020年12月31日，Frost Bank合并总资产为424亿美元，总存款为354亿美元[25] - 截至2020年12月31日，Frost Bank信托资产的估计公允价值为386亿美元，其中管理资产为169亿美元，托管资产为217亿美元[26] - Frost Bank在德州约有155个金融中心和超1200台自动取款机[25] 信托优先股发行情况 - Cullen/Frost Capital Trust II于2004年发行1.2亿美元信托优先股[33] - WNB Capital Trust I于2004年发行1300万美元信托优先股[34] 联邦储备系统相关规定及股息情况 - 联邦储备系统成员银行需持有相当于其资本股票和盈余6%的股票[45] - 资产超100亿美元的成员银行年度股息率与10年期美国国债挂钩，最高股息率上限为6%[45] - Frost Bank从联邦储备系统获得的股票股息在2020年为31.3万美元，2019年为68.8万美元，2018年为100万美元[45] 银行收购及资本分配监管规定 - 银行控股公司直接或间接收购商业银行或其母公司超过5.0%的有表决权股份需事先获得美联储批准[53] - 截至2020年12月31日，Frost银行在保持“资本充足”状态下，可向Cullen/Frost支付约5.039亿美元的总股息，无需获得政府肯定性批准[55] 巴塞尔资本规则相关 - 巴塞尔III资本规则要求Cullen/Frost和Frost银行维持最低普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率至少为7.0%（含2.5%资本保护缓冲），一级资本与风险加权资产比率至少为8.5%，总资本与风险加权资产比率至少为10.5%，杠杆率至少为4.0%[62] - 2019年7月前，若某类递延税资产和对非合并金融实体的重大投资超过CET1的10%或所有此类项目合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除相应金额；之后该比例调整为25%[64] - 公司选择采用五年过渡选项，截至2020年12月31日，共计6370万美元的当前预期信用损失（CECL）过渡金额已加回CET1，其中包括2930万美元采用CECL的累积影响和3440万美元采用后估计的增量影响[68] - 巴塞尔III风险权重标准化方法将风险权重类别从一般风险资本规则扩展，资产风险权重一般从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%不等[69] - 巴塞尔IV标准将于2022年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日前逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[70] - 巴塞尔III流动性框架和美联储规定的流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）规则，因公司资产规模目前不适用于Cullen/Frost和Frost银行[71] 银行资本层级及相关规则 - 银行资本分为五个层级，“资本充足”要求总风险资本比率≥10.0%、CET1资本比率≥6.5%、一级风险资本比率≥8.0%、杠杆比率≥5.0%；“资本适当”要求总风险资本比率≥8.0%、CET1资本比率≥4.5%、一级风险资本比率≥6.0%、杠杆比率≥4.0%等[72] - “资本不足”机构进行资本分配或支付管理费后若处于“资本不足”状态将被禁止，且需提交资本恢复计划，母公司担保责任上限为机构总资产的5.0%或使机构符合资本标准所需金额[76] - 截至2020年12月31日，公司银行子公司Frost Bank基于上述比率“资本充足”[78] 其他金融监管规则 - 2019年美联储规则将总资产≥1000亿美元的国内银行控股公司分配到四类定制监管要求中，此前总资产≥100亿美元的上市银行控股公司需设立风险委员会，修订后为≥500亿美元，公司已设立风险委员会[84] - 资产≥100亿美元的金融机构，电子借记卡交易最高允许交换费为每笔21美分+交易价值的0.05%，若满足防欺诈标准可上调不超过1美分[89] - 消费者金融保护局对资产超100亿美元的银行及其附属机构有检查和执法权，可禁止“不公平、欺骗或滥用”行为，违规可处以民事罚款或禁令[91] - 《社区再投资法》要求存款机构满足市场信贷需求，金融控股公司开展新活动，其存款机构子公司最近一次CRA检查评级至少为“满意”，Frost Bank最近一次CRA检查评级为“满意”[92][94] - 2020年10月1日，OCC发布的CRA最终规则生效，FDIC尚未敲定其CRA规则修订[95] - 2020年9月，美联储发布拟议规则制定预先通知，邀请公众就更新实施CRA的法规发表意见[95] - 2020年12月，联邦银行机构发布拟议规则通知，要求银行组织在意识到“计算机安全事件”或“通知事件”后36小时内通知其主要监管机构[107] - 2016年，美国金融监管机构提议对总资产至少10亿美元的指定受监管实体的基于激励的薪酬安排制定修订规则，但未最终确定[103] - 2016年10月，联邦银行监管机构联合发布关于增强网络风险管理标准的拟议规则制定预先通知[105] - 2015年3月，联邦监管机构发布两份关于网络安全的相关声明[104] - 2010年6月，美联储、OCC和FDIC发布关于激励薪酬政策的全面最终指导[102] 贷款组合数据 - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中能源相关贷款约占总贷款的7.1%（不包括薪资保护计划贷款为8.2%）[20] - 截至2020年12月31日，约75.6%的贷款组合为商业和工业、能源、建筑和商业房地产抵押贷款[131] - 截至2020年12月31日，商业房地产抵押贷款约占贷款组合的31.3%[134] - 截至2020年12月31日，能源贷款为12亿美元，约占贷款组合的7.1%（不包括薪资保护计划贷款为8.2%）[135] LIBOR相关情况 - 2017年，英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）所需的利率[127] - 2020年11月，LIBOR管理员宣布将对延长某些报价利率的停用日期进行咨询，一周和两个月期LIBOR报价利率将于2021年12月31日后停止发布，其余LIBOR报价利率将继续发布至2023年6月30日[127] - 银行监管机构表示，2021年12月31日后签订以LIBOR为参考利率的新合同将带来安全和稳健风险，并鼓励银行尽快停止签订此类合同[127] - 公司有大量直接或间接依赖LIBOR的贷款、衍生品合约、借款和其他金融工具，LIBOR过渡已带来并可能继续带来额外成本和员工精力投入，还可能带来额外风险[129] 公司面临的风险及影响因素 - 公司维持贷款、证券和表外信贷敞口的信用损失准备金，确定适当的准备金水平涉及高度主观性，经济状况恶化等因素可能要求增加准备金[133] - 商业房地产市场近年来增长显著，但受COVID - 19疫情经济影响，联邦银行监管机构对当前市场弱点表示担忧，公司该类贷款管理不善可能产生不利影响[134] - 近年来欧佩克部分成员影响原油产量水平的行动导致全球石油供应增加，油价大幅下跌，尽管油价已从近期低点回升，但持续的油价波动仍有影响[135] - 2020年12月31日，每桶原油价格约为48美元，较2019年12月31日的61美元下跌[137] - 公司面临原油价格低迷和波动带来的能源投资组合损失增加风险，可能对美国经济和借款人产生负面影响[137] - 公司贷款业务存在环境责任风险，若发现有害或有毒物质，可能承担修复成本和其他财务责任[138] - 公司面临流动性风险，若无法维持充足流动性，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[139] - 公司会计估计和风险管理依赖的分析和预测模型可能不准确，可能导致意外损失[140] - 公司新业务、产品或服务以及技术进步可能带来额外风险，若管理不善可能产生重大不利影响[144][145][146] - 公司声誉面临负面宣传风险，可能影响客户获取和业务开展[147][149] - 公司信息系统可能出现故障、中断或安全漏洞，可能导致运营中断和数据泄露[152][155] - 公司依赖子公司股息获取大部分收入，若子公司无法支付股息，可能影响公司偿债和分红能力[151] - 大型银行控股公司资产门槛提高至2500亿美元，可能使此前受更严格审慎标准约束的公司更具竞争力[165] - 2011年7月21日起，多德 - 弗兰克法案废除联邦对金融机构支付活期存款利息的禁令，公司若跟进或增利息支出、降净息差[172] - 公司业务依赖德州经济，德州经济下滑可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[163] - 公司面临来自各类金融机构的竞争，金融科技公司活动近年显著增长且预计持续[167][168] - 公司受广泛政府监管，法规政策变化可能带来额外成本、限制业务并增加非银行竞争[170] - 公司业务需收集大量客户数据，数据隐私保护受监管，违规可能致责任和声誉损害[173][174] - 公司收购可能扰乱业务、稀释股东价值，且可能因监管问题延迟、受阻或被禁止[175][176][177] - 公司普通股交易量低于其他大型金融服务公司，大量抛售或致股价下跌[180] - 公司可能减少或取消普通股股息，这可能对股价产生不利影响[181] - 新冠疫情已并可能继续对公司业务、财务状况、流动性和经营成果产生不利影响[185][186] - 新冠疫情导致失业率上升、商业活动受扰、消费者和企业信心下降，增加了违约、拖欠和止赎风险[188] - 新冠疫情使信贷损失费用更高且更不稳定，潜在冲销增加，尤其客户可能动用信贷额度[188] - 新冠疫情导致多个行业评级下调、信用恶化和违约，如能源、零售等行业[188] - 新冠疫情使股票、固定收益和商品市场估值突然大幅下降，市场波动性显著增加[188] - 美国国债利率和收益率下降，可能导致公司净利息收入减少[188] - 公司因新冠疫情停止回购普通股以保存资本和增加流动性[188] - 公司管理或服务的资产价值下降，影响相关手续费收入和服务需求[188] - 公司面临金融市场、经济和政治条件波动风险，业务受经营市场环境影响大[193] - 联邦、州或地方税法变化可能增加公司有效税率，影响财务表现[194] - 公司未来可能需筹集额外资本，但资本不一定能按需求时间或条件获得[195] 公司员工情况 - 2020年12月31日，公司有4685名全职等效员工，全体全职员工平均任期超10年，高管平均任期超31年[114] - 2020年，员工社区服务时长超7100小时[117] 数据安全事件情况 - 2018年数据安全事件导致第三方锁箱软件程序被非法访问，相关自付成本总计210万美元，预计无更多成本[111] 经纪存款法规情况 - 2020年12月FDIC最终确定一项规则，旨在使经纪存款法规与现代存款方式保持一致，可能减少被归类为经纪存款的金额[75]