政策法规相关 - 2021年3月11日，《2021年美国救援计划法案》实施，推出1.9万亿美元的刺激和救济方案[150] - 2021年第一季度，拜登签署多项行政命令，包括将驱逐和止赎禁令延长至2021年3月31日、将联邦学生贷款还款和利息延期至2021年9月30日、将某些抵押贷款宽限计划和指导方针延长至2021年6月30日[149] - 2021年3月27日，《2021年新冠疫情破产救济延期法案》颁布，将2020年《关怀法案》中的破产救济条款延长至2022年3月27日[151] 财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月，公司归属于普通股股东的净收入分别为1.063亿美元（摊薄后每股1.65美元）和3.366亿美元（摊薄后每股5.22美元），而2020年同期分别为9510万美元（摊薄后每股1.50美元）和2.354亿美元（摊薄后每股3.71美元）[159] - 2021年第三季度末，归属于普通股股东的净利润增加1130万美元，增幅11.8%；前九个月增加1.012亿美元，增幅43.0%[160] - 2021年前九个月，净利息收入占总收入的72.8%[163] - 2020年初，优惠利率为4.75%，3月降至3.25%并保持至2021年9月30日；2020年初，联邦基金利率目标区间为1.50% - 1.75%，3月降至0 - 0.25%并保持至2021年9月30日[164] - 2021年9月30日，一个月和三个月期美元LIBOR利率分别为0.08%和0.13%；2020年9月30日分别为0.15%和0.23%[164] - 2021年第三季度末，应税等效净利息收入增加230万美元，增幅0.9%；前九个月增加810万美元，增幅1.0%[169] - 2021年前九个月应税等效净利息收入含273天，2020年同期含274天，多出的一天使2020年前九个月应税等效净利息收入增加约180万美元，排除该影响后2021年前九个月有效增加约990万美元[169] - 2021年第三季度末，应税等效净息差从2020年同期的2.95%降至2.47%，下降48个基点；前九个月从3.20%降至2.61%，下降59个基点[169] - 2021年第三季度末，基本每股收益为1.66美元，摊薄后每股收益为1.65美元；前九个月基本每股收益为5.25美元，摊薄后每股收益为5.22美元[160] - 2021年第三季度末，普通股每股股息为0.75美元；前九个月为2.19美元[160] - 2021年第三季度末，平均资产回报率为0.90%；前九个月为1.00%[160] - 2021年第三季度和前9个月净息差分别为2.43%和2.57%，2020年同期为2.89%和3.08%[186] - 2021年第三季度和前9个月信贷损失费用分别为0和6.3万美元，2020年同期为2030.2万和22747.4万美元[189] - 2021年第三季度和前9个月非利息收入分别增加960万美元（11.5%）和减少9640万美元（25.8%），排除证券交易净收益后，前9个月增加1250万美元（4.7%）[190] - 2021年第三季度和前9个月非利息总支出较2020年同期分别增加1590万美元（7.8%）和1740万美元（2.8%）[210] - 2021年第三季度和前9个月薪资较2020年同期分别增加610万美元（6.6%）和750万美元（2.6%）[211] - 2021年第三季度和前9个月员工福利支出较2020年同期分别增加550万美元（34.2%）和300万美元（5.0%）[212] - 2021年第三季度和前9个月净占用费用较2020年同期分别增加170万美元（6.8%）和380万美元（5.0%）[214] - 2021年第三季度和前9个月技术、家具和设备费用较2020年同期分别增加200万美元（7.6%）和670万美元（8.7%）[215] - 2021年前三季度所得税费用为3630万美元，有效税率9.6%；第三季度为1330万美元，有效税率11.0%[237] - 2021年前三季度平均资产为450亿美元，较2020年同期增加80亿美元，增幅21.8%[239] - 2021年前三季度净利息收入减少63.3万美元，降幅29.3%；第三季度减少6.6万美元，降幅11.0%[231] - 2021年前三季度非利息收入增加1520万美元，增幅13.9%；第三季度增加770万美元，增幅22.2%[232] - 2021年前三季度非银行运营部门净亏损660万美元，低于2020年同期的880万美元；第三季度净亏损210万美元，低于2020年同期的260万美元[236] - 2021年9月30日和2020年12月31日，股东权益分别为44亿美元和43亿美元[282] - 2021年前九个月，除3.421亿美元净收入外，其他资本来源包括股票期权行权所得3780万美元和与股票薪酬相关的780万美元；资本使用包括其他综合损失（税后）1.627亿美元、优先股和普通股股息1.46亿美元以及库存股购买130万美元[282] - 2021年9月30日，股东权益中累计其他综合收益/损失部分税后净未实现收益为3.503亿美元，2020年12月31日为5.13亿美元，变化主要是由于可供出售证券净未实现收益税后净减少1.657亿美元[283] - 2021年前九个月和2020年前九个月，普通股股息支付率分别为41.7%和57.3%[285] - 2021年第三季度，公司支付普通股季度股息为每股0.75美元；2021年第一和第二季度，每股0.72美元；2020年第一、第二和第三季度，每股0.71美元[285] - 2021年净利息收入2.69321亿美元，净息差2.43%，净利息收入与总平均生息资产比率2.47%；2020年净利息收入2.67041亿美元，净息差2.89%，净利息收入与总平均生息资产比率2.95%[295] - 2021年9月30日，公司净利息收入为81.3266万美元，净息差为2.57%，净利息收入与总平均盈利资产之比为2.61%；2020年9月30日对应数据分别为80.5216万美元、3.08%、3.20%[297] - 截至2021年9月30日，模型模拟显示利率上调100和200个基点，未来12个月净利息收入相对固定利率情景分别有3.6%和9.0%的正差异；利率下调25个基点，有3.0%的负差异[302] - 截至2020年12月31日，模型模拟显示利率上调100和200个基点，未来12个月净利息收入相对固定利率情景分别有2.3%和6.2%的正差异；利率下调25个基点，有1.8%的负差异[302] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年银行业务第三季度和前九个月净收入较2020年同期分别增加720万美元（7.7%）和8300万美元（34.9%）[221] - 2021年银行业务第三季度和前九个月净利息收入较2020年同期分别增加270万美元（1.1%）和1010万美元（1.4%）[222] - 2021年银行业务第三季度信用损失收益为6000美元，2020年同期信用损失费用为2030万美元；前九个月信用损失费用为5.7万美元，2020年同期为2.275亿美元[224] - 2021年前三季度Frost保险代理处佣金收入3990万美元，高于2020年同期的3870万美元；第三季度为1170万美元，高于2020年同期的1150万美元[229] - 2021年前三季度Frost财富顾问净收入增加1400万美元，增幅102.7%；第三季度增加520万美元，增幅126.0%[230] 资产规模与结构变化 - 2021年前三季度末的三个月和九个月，生息资产平均规模分别增加72亿美元和80亿美元[172] - 2021年前三季度末的三个月和九个月，贷款平均规模分别减少20亿美元（10.8%）和增加1.319亿美元（0.8%）[174] - 2021年前三季度末的三个月和九个月，证券平均规模分别减少1.774亿美元（1.4%）和3.657亿美元（2.9%）[179] - 2021年前三季度末的三个月和九个月，计息存款平均规模分别增加94亿美元（159.5%）和84亿美元（186.1%）[180] - 2021年前三季度末的三个月和九个月，联邦基金出售和转售协议平均规模均有不同程度减少[181] - 贷款从2020年12月31日的175亿美元降至2021年9月30日的158亿美元，降幅9.4%[240] - 能源贷款从2020年12月31日的12亿美元降至2021年9月30日的9.782亿美元，降幅20.8%[243] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，消费贷款组合总额均为18亿美元，其中消费房地产贷款较2020年12月31日增加3230万美元，即2.4%；消费及其他贷款较2020年12月31日减少2280万美元，即4.5%[246] - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司贷款净信贷损失收益分别为300万美元和740万美元，而2020年同期贷款净信贷损失费用分别为2360万美元和2.237亿美元[277] - 2021年9月30日，贷款信用损失拨备与总贷款的比率为1.58%（不包括PPP贷款为1.67%），2020年12月31日为1.51%（不包括PPP贷款为1.75%）[277] - 2021年9月30日和2020年12月31日，表外信贷风险敞口的信用损失拨备分别约为5160万美元和4420万美元；2021年前九个月，表外信贷风险敞口的信用损失费用为750万美元，2020年同期为380万美元[281] - 截至2021年9月30日，公司在美联储计息账户持有约154亿美元，联邦住房贷款银行借款能力约31亿美元，未质押证券约80亿美元[291] - 截至2021年9月30日，Cullen/Frost流动资产（包括现金和转售协议）总计4.381亿美元[292] - 截至2021年9月30日，计息存款平均余额152.78296亿美元，利息收入5830万美元，收益率0.15%；2020年平均余额58.87903亿美元，利息收入1512万美元，收益率0.10%[295] - 截至2021年9月30日，贷款（扣除未赚取折扣）平均余额161.89334亿美元，利息收入1.69892亿美元，收益率4.16%；2020年平均余额181.49187亿美元，利息收入1.70127亿美元，收益率3.73%[295] - 截至2021年9月30日，总生息资产平均余额439.80146亿美元，利息收入2.75434亿美元，平均收益率2.53%；2020年平均余额367.48618亿美元，利息收入2.74784亿美元，平均收益率3.04%[295] - 截至2021年9月30日，总负债423.56784亿美元，股东权益44.17478亿美元；2020年总负债353.70507亿美元，股东权益40.64558亿美元[295] - 截至2021年9月30日，公司总资产为4.5003975亿美元，总负债为4.0659292亿美元，股东权益为434.4683万美元[297] 收益率与费率变化 - 2021年前三季度末的三个月和九个月，生息资产平均应税等效收益率分别降至2.53%和2.67%[173] - 2021年前三季度末的三个月和九个月，贷款平均应税等效收益率分别升至4.16%和4.10%[174] - 2021年前三季度末的三个月和九个月，证券平均应税等效收益率分别降至3.35%和3.37%[177][178] - 2021年前三季度末的三个月和九个月，计息负债平均支付利率均降至0.10%[182] - 2021年前三季度末的三个月和九个月，存款平均成本均有所下降[182][184] - 2020年4月公司从联邦住房贷款银行借款13亿美元，9个月平均借款额为1.46亿美元，平均成本为0.29%[185] - 2021年第三季度和前9个月，公司分别确认约2650万美元和8890万美元的PPP贷款相关递延处理费（扣除相关递延发起成本摊销后）作为收益率调整；2020年同期分别约为2110万美元和4040万美元。2021年第三季度和前9个月，PPP贷款平均收益率分别为8.72%和6.23%；2020年同期分别为3.65%和3.86%，而这些贷款的规定利率为1.0%[248] 逾期与非应计贷款情况 - 截至2021年9月30日，总贷款为15832670美元，其中30 - 89天应计金额为71593美元，占