公司基本信息 - 公司于2012年2月8日成立，自2013年5月开始投资活动以来一直作为业务发展公司运营[288][294] - 公司投资目标是通过对美国中端市场公司的有担保债务投资来产生当前收入和一定程度的资本增值，预计70%-80%的资产价值将投资于中端市场高级贷款[289] - 2017年6月19日，公司完成首次公开募股，发行9454200股普通股，发行价为每股18.50美元，扣除承销成本后，获得现金收益169488千美元[290] - 2017年6月9日，公司收购NF Investment Corp.，向NFIC股东发行434233股普通股，并支付约145602千美元现金，收购约153648千美元净资产[292] - 截至2022年9月30日，公司投资顾问的投资团队包括Carlyle Global Credit部门的220多名投资专业人员[293] 公司投资活动相关 - 公司投资活动水平会因多种因素在不同时期有很大变化，包括中端市场公司可用债务量、总体经济环境和投资竞争环境[295] - 公司主要通过持有的债务投资利息收入产生收入，还包括直接股权投资股息、贷款和债务及股权证券销售资本收益和各种贷款发起及其他费用[296] - 公司债务投资期限一般为五到八年，通常按浮动利率计息，利息一般按季度支付[296] 公司运营费用相关 - 公司主要运营费用包括向投资顾问支付投资咨询费、向管理员支付行政费用及其他运营费用[297] - 公司预计在资产增长期间，一般和行政费用占总资产的百分比相对稳定或下降，在资产下降期间会增加[300] 投资数据关键指标变化（整体） - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资公允价值分别为1,948,957美元和1,913,052美元，投资数量分别为165和154，投资组合公司/投资基金数量分别为127和117，行业数量分别为28和27[302] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，第一留置权债务投资公允价值占比分别为68.2%和64.4%，第二留置权债务占比分别为13.5%和17.9%，总担保债务占比分别为81.7%和82.3%，投资基金占比分别为13.6%和13.7%，股权投资占比分别为4.7%和4.0%[302] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，债务投资中浮动利率占比分别为98.6%和98.4%，固定利率占比分别为1.4%和1.6%[302] - 2022年第三季度和2021年第三季度，期初总投资分别为1,958,301美元和1,936,328美元，新购买投资分别为227,794美元和272,645美元，投资折扣净增值分别为2,835美元和2,501美元，投资净实现收益（损失）分别为 - 4,508美元和7,565美元，出售或偿还投资分别为 - 172,235美元和 - 222,784美元，期末总投资分别为2,012,187美元和1,996,255美元[302] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，第一留置权债务投资本金分别为267,262美元和217,652美元，第二留置权债务分别为285美元和58,857美元，股权投资分别为918美元和446美元，总计分别为268,465美元和276,955美元[302] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，第一留置权债务出售或偿还本金分别为 - 180,937美元和 - 195,020美元，第二留置权债务分别为 - 31,500美元和 - 18,230美元，股权投资分别为0美元和 - 1,870美元，总计分别为 - 212,437美元和 - 215,120美元[302] - 2022年和2021年新投资项目数量分别为16和15，新投资平均金额分别为16,147美元和10,319美元，新投资债务中浮动利率占比均为100%[302] - 第一和第二留置权债务投资按摊余成本计算的总加权平均收益率从2021年12月31日的7.68%增至2022年9月30日的10.12%[305][306] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，正常履约投资公允价值分别为1,911,553美元和1,836,501美元，占比分别为98.1%和96.0%，非应计投资公允价值分别为37,404美元和76,551美元，占比分别为1.9%和4.0%[307] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，债务投资组合加权平均内部风险评级分别为2.2和2.3，评级为4 - 5的债务投资公允价值分别为3740万美元和6510万美元，处于非应计状态的债务投资公允价值分别为3740万美元和7660万美元，分别占总投资公允价值的1.9%和4.0%[313] - 截至2022年9月30日，公司投资组合规模从2021年同期的1,996,255美元增至2,012,187美元，第一和第二留置权债务投资加权平均收益率从7.69%增至10.12%[316] - 截至2022年和2021年9月30日，非应计状态的第一留置权债务投资分别为2笔和5笔，公允价值分别为37,404美元和67,465美元，分别占公允价值总投资的1.9%和3.5%[317] 收入与费用数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月投资收入分别为59,143美元和43,762美元，九个月分别为151,220美元和127,266美元[316] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月其他收入分别为2,974美元和759美元，九个月分别为6,844美元和4,636美元[318] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月投资基金股息和利息收入分别为7,524美元和7,523美元，九个月分别为22,572美元和22,539美元[319] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月净投资收入分别为31,153美元和22,086美元，九个月分别为78,542美元和64,402美元[320] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月费用分别为27,990美元和21,676美元，九个月分别为72,678美元和62,864美元[322] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月利息费用和信贷安排费用分别为11,937美元和7,954美元，九个月分别为28,723美元和23,008美元[322] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月平均未偿还本金债务分别为1,062,687美元和1,071,239美元，加权平均利率分别为4.23%和2.75%；九个月平均未偿还本金债务分别为898,738美元和1,015,621美元，加权平均利率分别为3.96%和2.77%[322] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月基础管理费和激励费总计分别为11,749美元和34,217美元，九个月分别为37,562美元和34,217美元[324] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别在7笔和17笔投资中实现收益，总计约598美元和7953美元，部分被6笔和13笔投资的损失抵消，损失分别约为5106美元和6568美元；2021年同期，分别在9笔和25笔投资中实现收益，总计约7692美元和11330美元，部分被4笔和6笔投资的损失抵消，损失分别约为127美元和147美元[328] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别在62笔和38笔投资中有未实现增值，总计约25319美元和39047美元，被103笔和141笔投资的未实现贬值抵消，贬值分别约为19524美元和57776美元；2021年同期，分别在74笔和105笔投资中有未实现增值，总计约28462美元和63658美元，被81笔和73笔投资的未实现贬值抵消，贬值分别约为12475美元和14524美元[328] - 2022年前三季度和2021年同期，总投资收入分别为17124美元和50951美元，净投资收入（损失）分别为9913美元和31982美元[335] - 2022年第三季度，总投资收入为5,183美元，总费用为2,275美元，净投资收入为2,908美元，运营净增加为2,000美元[371] - 2022年前九个月，总投资收入为14,263美元，总费用为5,301美元，净投资收入为8,962美元，运营净增加为5,454美元[371] 特定投资项目相关 - 截至2022年9月30日，公司与Credit Partners各拥有Credit Fund 50%的经济所有权，双方承诺分别出资最高250000美元[331] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资的公允价值分别为896207美元和926959美元，摊销成本分别为941134美元和940092美元[335] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为929538美元和988698美元，总负债和成员权益分别为929538美元和988698美元[335] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，高级担保贷款分别为942952美元和942930美元[337] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，高级担保贷款基于摊销成本的加权平均收益率分别为8.59%和6.04%，基于公允价值的加权平均收益率分别为8.96%和6.09%[337] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，Credit Fund的投资组合公司数量分别为44家和45家，每家投资组合公司的平均金额分别为21431美元和20954美元[337] - 截至2022年9月30日，有PIK条款的贷款公允价值为16302美元，占投资组合的1.8%；2021年同期无此类贷款[337] - ACR Group Borrower, LLC第一留置权债务本金金额为37,278美元，利率为8.12%，到期日为2028年3月31日[340] - Acrisure, LLC第一留置权债务本金金额为25,182美元，利率为6.62%，到期日为2027年2月13日[340] - Analogic Corporation第一留置权债务本金金额为20,161美元，利率为8.07%，到期日为2024年6月22日[340] - Anchor Packaging, Inc.第一留置权债务本金金额为24,284美元，利率为7.12%，到期日为2026年7月18日[340] - API Technologies Corp.第一留置权债务本金金额为14,512美元，利率为7.92%，到期日为2026年5月9日[340] - Aptean, Inc.第一留置权债务本金金额为12,062美元，利率为7.32%，到期日为2026年4月23日[340] - Avalign Technologies, Inc.第一留置权债务本金金额为14,331美元，利率为7.62%，到期日为2025年12月22日[340] - BMS Holdings III Corp.第一留置权债务本金金额为11,160美元，利率为9.17%，到期日为2026年9月30日[340] - Chartis Holding, LLC第一留置权债务本金金额为6,911美元，利率为6.38%，到期日为2025年5月1日[340] - Chemical Computing Group ULC (Canada)第一留置权债务本金金额为13,805美元，利率为7.64%，到期日为2024年8月30日[340] - QW Holding Corporation投资参考利率为LIBOR，利差5.50%，利率8.05%，本金21,630美元，摊余成本21,483美元，公允价值21,147美元[343] - Radiology Partners, Inc.投资参考利率为LIBOR，利差4.25%，利率7.32%，本金27,686美元，摊余成本27,619美元，公允价值24,173美元[343] - RevSpring Inc.投资参考利率为LIBOR，利差4.00%，利率7.67%，本金28,924美元，摊余成本28,803美元，公允价值27,694美元[343] - 第一留置权债务总额摊余成本为935,770美元，公允价值为896,207美元[343] - 股权总投资摊余成本为5,364美元[343] - ACR Group Borrower, LLC未使用费用率0.38%，本金4,289美元，公允价值 -94美元[346] - Analogic Corporation未使用费用率0.50%，本金339美元，公允价值 -9美元[346] - 未使用承诺总额本金为40,810美元，公允价值为 -1,147美元[346] - 投资组合为第一留置权债务，占公允价值的100.0%[349] - ACR Group Borrower票面本金为34,477美元，摊销成本为33,913美元，公允价值为34,477美元，参考利率为LIBOR，利差4.25%，利率