公司基本信息 - 公司是世界领先的大麻消费品包装商品公司，核心业务在加拿大、美国和德国[138] - 公司目前提供干花、油、软胶囊等多种大麻产品，产品供应因省和地区法规而异[139] - 公司娱乐用大麻产品主要以“企业对企业”批发模式销售给省和地区机构，也通过“企业对消费者”模式运营零售商店[139] 行业法规背景 - 2018年10月17日，加拿大《大麻法案》生效，2019年10月17日，该法案下娱乐用大麻产品第二阶段合法化[139] 公司收购情况 - 2022财年第一季度，公司完成对The Supreme Cannabis Company和AV Cannabis Inc.的收购[139] - 公司计划在触发事件发生或放弃后收购Acreage约70%已发行和流通股份，并有权收购另外约30%股份[142] - 公司有权在触发事件发生或放弃后收购Wana 100%已发行会员权益，有权在Jetty触发事件发生时收购Jetty最多100%已发行股权[144] - 公司为收购Jetty的选择权协议支付2920万美元（2290万美元）现金并发行公允价值为5910万美元（4590万美元）的8426539股普通股，总对价8830万美元[157] - 公司第一笔收购Jetty的选择权协议分两期行使，第一期可收购52.78%股权，第二期可收购25%股权；第二笔选择权协议可收购22.22%股权[158] 财务报表编制基础 - 公司中期财务报表按美国公认会计原则编制，以千加元报告，加元为最相关和合适的报告货币[126] 前瞻性陈述相关 - 本季度报告包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异[127] - 前瞻性陈述涉及新冠疫情、法律法规、减值损失、重组行动等多方面不确定性[128] - 前瞻性陈述基于管理层对历史趋势等多方面的假设，但不能保证预期正确[133] - 多种因素可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异，读者应谨慎对待[134] 公司合作情况 - 2022年7月7日，BioSteel与NHL和NHLPA宣布新的多年合作，成为其官方补水合作伙伴[161] 整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度净收入1.10115亿加元，较2021年同期的1.36209亿加元减少2609.4万加元，降幅19%[163] - 2023财年第一季度毛利率为 - 1%，较2021年同期的20%下降2100个基点[163] - 2023财年第一季度净亏损2.087556亿加元，较2021年同期的389955加元亏损增加2.477511亿加元，增幅635%[163] - 2023财年第一季度净收入为1.101亿美元，2022财年第一季度为1.362亿美元，同比下降19%[167] - 2023财年第一季度商品销售成本为1.115亿美元，2022财年第一季度为1.09亿美元，同比增长2%；毛利率为 - 140万美元，2022财年第一季度为2720万美元，同比下降105%[176] - 2023财年第一季度销售、一般和行政费用为1.034亿加元，2022财年第一季度为1.126亿加元，同比下降8% [184][185] - 2023财年第一季度资产减值和重组成本为17亿加元，2022财年第一季度为8920万加元，同比增长1836% [185][194] - 2023财年第一季度总运营费用为18.36837亿加元，2022财年第一季度为2.14949亿加元，同比增长755% [185] - 2023财年第一季度基于股份的薪酬费用为540万加元，2022财年第一季度为1140万加元，同比下降52% [185][192] - 2023财年第一季度来自权益法投资的损失为0，2022财年第一季度为10万加元，同比下降100% [198][200] - 2023财年第一季度其他收入（支出）净额为支出2.456亿加元，2022财年第一季度为收入5.807亿加元，同比变化 -142% [198][201] - 2023财年第一季度所得税费用为 -374.9万加元，2022财年第一季度为 -290万加元，同比下降29% [198] - 2023财年第一季度研发费用为700万加元，2022财年第一季度为830万加元，同比下降17% [185][188] - 2023财年第一季度净亏损21亿美元，2022财年第一季度净收入3.9亿美元，主要因资产减值和重组成本增加、其他收入（费用）净额变化及毛利率下降[210] - 2023财年第一季度调整后EBITDA亏损7480万美元，2022财年第一季度亏损6360万美元，主要因毛利率下降，部分被销售、一般和行政费用减少抵消[215] - 2023财年第一季度经营活动使用现金1.405亿美元，2022财年第一季度为1.658亿美元，主要因营运资金支出改善和其他负债付款减少，部分被毛利率下降抵消[222] - 2023财年第一季度投资活动提供现金1.214亿美元，2022财年第一季度使用现金3.746亿美元[223] - 2023财年第一季度购置物业、厂房及设备为230万美元，2022财年第一季度为2030万美元[224] - 2023财年第一季度对其他金融资产的战略投资为2920万美元，2022财年第一季度完成收购净现金流出890万美元[225] - 2023财年第一季度短期投资净赎回为1.54亿美元，2022财年第一季度净购买为3.466亿美元[226] - 2023财年第一季度融资活动使用现金100万美元，2022财年第一季度为4500万美元[228] - 2023财年第一季度自由现金流流出为1.428亿美元，2022财年第一季度为1.861亿美元[232] 各业务线数据关键指标变化 - 全球大麻业务板块2023财年第一季度净收入为6620万美元，2022财年第一季度为9290万美元，同比下降29%[168] - 加拿大娱乐大麻业务2023财年第一季度净收入为3900万美元，2022财年第一季度为6000万美元，同比下降35%[169] - 加拿大医疗大麻业务2023财年第一季度净收入为1340万美元，与2022财年第一季度的1350万美元基本持平[171] - 国际及其他大麻业务2023财年第一季度收入为1380万美元，2022财年第一季度为1940万美元，同比下降29%[172] - 其他消费品业务板块2023财年第一季度收入为4390万美元，2022财年第一季度为4330万美元，同比增长1%[173] - BioSteel业务2023财年第一季度收入为1790万美元，同比增加1120万美元，增长169%[174] - Storz & Bickel业务2023财年第一季度收入为1560万美元，同比减少840万美元，下降35%[174] - This Works业务2023财年第一季度收入为550万美元，同比减少100万美元，下降16%[174] - 全球大麻业务板块2023财年第一季度毛利润为 -1550万加元，占净收入的 -23%，2022财年第一季度为1340万加元，占净收入的14%，同比下降216% [179][180] - 其他消费品业务板块2023财年第一季度毛利润为1410万加元，占净收入的32%，与2022财年第一季度的1390万加元和32%基本一致 [179][181] 公司资金及债务情况 - 截至2022年6月30日，公司手头现金及现金等价物和短期投资分别为7.695亿美元和4.476亿美元，认为有足够流动性满足至少未来十二个月运营需求[152] - 2022年6月29日和30日，公司与部分持有人达成交换协议，以2.6亿美元（不包括540万美元现金支付的应计未付利息）收购并注销约2.626亿美元本金的4.25%无担保优先票据[153] - 截至2022年6月30日，公司有现金及现金等价物7.695亿美元、短期投资4.476亿美元，信贷额度还有最多5亿美元可用[216] - 截至2022年6月30日，未偿还债务总额为15亿美元，与3月31日持平[233] 商誉减值情况 - 2023财年第一季度确认大麻业务报告单元商誉减值损失17亿美元[242] 汇率及利率影响 - 假设2022年6月30日汇率基础上，美元兑加元变动10%，净资产账面价值影响约160万美元；欧元兑加元变动10%，影响约2420万美元[247] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物和短期投资中利率敏感工具为8亿美元，3月31日为9亿美元[250] - 2022年6月30日可转换优先票据的合计名义价值为536,902美元，3月31日为600,000美元[253] - 2022年6月30日可转换优先票据的公允价值为494,416美元，3月31日为563,958美元[253] - 2022年6月30日可转换优先票据假设利率增加1%的价值为 - 4,510美元，3月31日为 - 6,600美元[253] - 固定利率债务6月合计名义价值为41,151美元，3月为43,386美元[253] - 浮动利率债务6月合计名义价值为922,150美元，3月为893,647美元[253] 金融资产和负债风险 - 公司持有的以股票、认股权证、期权、看跌负债和可转换债券形式的金融资产和负债面临股权价格风险[255] - 公司票据公允价值的主要驱动因素是公司股价，股价上涨通常会导致负债公允价值增加[256] - 定期按公允价值计量的金融工具资产和负债的公允价值信息，以及这些金融资产估值中使用的不可观察输入值与其公允价值之间的关系在中期财务报表附注21中列示[256] 非现金公允价值变动情况 - 其他金融资产非现金公允价值变动3.85亿美元，2022财年第一季度收入8420万美元，2023财年第一季度费用3.009亿美元，TerrAscend股价下跌约59%是主因[202] - 与Acreage协议相关负债的非现金公允价值变动导致非现金收入减少1.03亿美元，2022财年第一季度收入1.5亿美元，2023财年第一季度收入4700万美元，公司股价下跌约61%是主因[203] - 票据非现金公允价值变动6030万美元，2022财年第一季度收入5070万美元，2023财年第一季度费用960万美元，主要因2022年6月票据交换影响[204] - 2023财年第一季度因交换交易确认费用1920万美元，收购并取消约2.626亿美元票据，总价2.6亿美元以普通股支付[206] - 收购相关或有对价及其他非现金公允价值变动4060万美元，2022财年第一季度费用20万美元，2023财年第一季度收入4040万美元，与Wana未来现金流预期变化有关[207] - 2023财年第一季度所得税费用370万美元，2022财年第一季度为290万美元，递延所得税费用变化300万美元，当期所得税费用减少220万美元[208]