公司业务架构 - 公司业务包括加拿大大麻、Storz & Bickel和This Works三个板块[63] 公司战略交易与重组 - 2022年10月24日公司完成战略交易创建Canopy USA，Canopy USA持有部分美国大麻投资[64] - 2023年5月19日公司和Canopy USA实施重组修正案，公司预计不再合并Canopy USA财务结果[67] - 2023年5月19日Canopy USA和Huneeus 2017 Irrevocable Trust达成股份购买协议，信托投资最高达2000万美元[70] - 公司继续合并Canopy USA财务表现，直到可交换股份创建且信托交易完成[71] 公司收购与股权交易 - 公司可在触发事件发生或放弃时收购Wana 100%的流通会员权益，还可收购Jetty最多100%的流通股权[61] - 公司将收购Acreage约70%已发行和流通股份，并获得收购另外约30%股份的权利[79] - 公司与Acreage部分董事等签订投票支持协议，涉及约7.3%已发行和流通的浮动股[85] - 公司与Canopy USA和Acreage签订浮动股安排协议，Canopy USA将以每股0.45股公司普通股收购所有已发行和流通的浮动股[102] - 公司收购固定股的现有期权将在会议后行使，收购价格为每股0.3048股公司普通股[103] - 2022年11月15日，公司子公司获得购买Acreage最高1.5亿美元债务的权利，支付3800万加元（2850万美元）期权费存入托管账户[105] - 公司认购3720万股Indiva普通股，总价220万美元，2023年5月30日支付50万美元现金，若符合协议条款，2024年5月30日将再支付130万美元[111] 公司融资与债务处理 - 公司为修订后的税收应收协议向特定持有人发行价值3040万美元的普通股，其中2022年11月4日发行5648927股，价值2060万加元（1520万美元）；2023年3月17日发行7102081股，价值2060万加元（1520万美元），还将向符合条件参与者发行价值约1960万美元的普通股[84] - 2023年4月13日，公司与Greenstar达成交换协议，以现金支付未付和应计利息及一张1亿美元、年利率4.25%、2024年12月31日到期的本票，收购并注销1亿美元Canopy票据[92] - 2023年2月21日，公司与机构投资者签订认购协议，出售1.352亿加元（1亿美元）可转换债券，转换价格为转换日前三个连续交易日公司普通股成交量加权平均价格的92.5%[94] - 2023年7月13日，公司与部分贷款人修订信贷协议，以9300万加元现金支付减少1亿加元信贷额度本金债务，取消10万美元最低流动性契约和提前还款溢价[96] - 2023年6月29日，公司与Canopy Notes持有人达成私下协商的交换协议，以现金及发行约2430万股Canopy Growth普通股，收购并注销1250万美元本金的Canopy Notes[112] - 截至2023年6月30日，1亿美元可转换债券已全部完成转换，未偿还金额为零[114] - 2022年10月24日，公司与贷款人达成协议，以930美元每1000美元的折扣价，偿还1.875亿美元定期贷款信贷协议项下的本金，总计1.744亿美元[115] - 2023年7月，公司与部分Canopy Notes持有人达成赎回协议，赎回约1.93亿美元本金，支付约1.01亿美元现金，发行约9040万股普通股和约4040万美元新的无担保非计息可转换债券[138] - 2023年4月17日，公司以930美元每1000美元的折扣价偿还信贷协议项下1.256亿加元（9380万美元）的未偿本金[188] - 2023财年第一季度，公司因收购和注销约2.626亿加元的Canopy Notes确认费用1920万加元[188] - 2023年7月13 - 17日，公司赎回约1.93亿加元的Canopy Notes，支付约1.01亿加元现金，发行约9040万股普通股和约4040万加元的债券[212] - 2023年7月13日，公司赎回约1.93亿美元Canopy Notes，支付现金约1.01亿美元，发行约9040万股普通股和约4040万美元债券[228] - 2023年4月13日，公司与Greenstar达成协议，收购并注销1亿美元Canopy债券本金[251] - 2023年6月29日，公司与部分债券持有人达成协议，收购并注销1250万美元Canopy债券本金，同时发行约2430万股Canopy Growth普通股[252] - 赎回后，公司结清了未偿还Canopy债券的剩余本金，到期日无未偿还Canopy债券[253] 财务报表编制原则 - 公司按美国公认会计原则编制和报告中期财务报表，以千加元为报告货币[74] 公司面临风险与未来不确定性 - 公司面临诸多风险，如内部控制弱点、商誉减值、债务再融资等[59,77] - 公司未来预期涉及法律、财务、市场等多方面，存在不确定性[75,76] 大麻产品定义 - 大麻产品中，大麻二酚（CBD）含量0.3%及以下（按干重计）的大麻属植物品种为“工业大麻”，四氢大麻酚（THC）含量超过0.3%的为“大麻”[80] 修订提案通过条件 - 修订提案须获Canopy Growth股东在特别决议案中投赞成票的至少66⅔%方可通过[107] 财务数据关键指标变化 - 2024财年第一季度净收入为1.087亿美元，较2023财年第一季度的1.059亿美元增加280万美元[119] - 2024财年第一季度商品销售成本为1.028亿美元，低于2023财年第一季度的1.115亿美元；毛利率为590万美元，占净收入的5%，而2023财年第一季度毛利率为 - 560万美元，占净收入的 - 5%[126] - 2024财年第一季度销售、一般和行政费用为9130万美元，2023财年第一季度为1.034亿美元[134] - 2024财年第一季度销售和营销费用为4700万美元，2023财年第一季度为5320万美元，同比下降主要因剥离加拿大零售业务和成本削减等[136] - 截至2023年6月30日的三个月，净收入为1.08726亿加元，2022年同期为1.0592亿加元，同比增长3%；净亏损为4186.1万加元，2022年同期为2.09175亿加元，同比收窄98% [142] - 截至2023年6月30日的三个月，商品销售成本为1.02789亿加元，2022年同期为1.11506亿加元，同比下降8%；毛利润为593.7万加元，2022年同期为 - 558.6万加元，同比增长206%；毛利率为5%，2022年同期为 - 5%，同比增加1000个基点[151] - 2023年运营费用为9727.7万加元，2022年为1.836837亿加元，同比下降95% [157] - 公司收到的加拿大政府新冠疫情救济计划工资补贴从2023财年第一季度的280万美元降至2024财年第一季度的0 [158] - 2024财年第一季度研发费用为140万美元，较2023财年第一季度的700万美元同比下降[159] - 2024财年第一季度股份支付费用为390万美元，较2023财年第一季度的540万美元同比下降，2024财年第一季度有200万份股票期权和20万份受限股单位及绩效股单位被没收[161] - 2024财年第一季度资产减值和重组成本为220万美元，较2023财年第一季度的17亿美元同比大幅下降[162] - 2024财年第一季度其他收入（支出）净额为5150万美元，较2023财年第一季度的支出2.456亿美元同比变化2.971亿美元，变化率为121% [164] - 2024财年第一季度所得税费用为200万美元，较2023财年第一季度的370万美元同比下降，其中递延所得税费用从240万美元降至150万美元，当期所得税费用从130万美元降至50万美元[169] - 2024财年第一季度净亏损为4190万美元，较2023财年第一季度的21亿美元同比大幅减少[170] - 2024财年第一季度销售、一般和行政费用为2550万美元，较2023财年第一季度的2840万美元同比下降[178] - 2024财年第一季度收购、剥离和其他成本为890万美元，较2023财年第一季度的420万美元同比增加，其中约500万美元为财务报表重述的法律和审计成本[180] - 2024财年第一季度折旧和摊销费用为850万美元，较2023财年第一季度的1070万美元同比下降[181] - 2024财年第一季度其他金融资产非现金公允价值变动为收入6510万美元，较2023财年第一季度的支出3.009亿美元同比变化3.66亿美元[187] - 非现金收入从2023财年第一季度的4040万加元降至2024财年第一季度的680万加元，减少3360万加元[189] - 递延所得税费用减少90万加元，主要由于Canopy Notes结算金额同比减少和递延所得税负债变化减少[192] - 2023年净亏损4186.1万加元，较2022年的2.09175亿加元减少2.049889亿加元，降幅98%[195] - 2024财年第一季度调整后EBITDA亏损5780万加元，较2023财年第一季度的7900万加元减少2115.9万加元，降幅27%[195][203] - 2024财年第一季度经营活动使用现金1.487亿美元，较2023财年第一季度的1.405亿美元有所增加[215] - 2024财年第一季度投资活动现金流入为1.426亿美元，2023财年第一季度为1.214亿美元[240] - 2024财年第一季度融资活动使用现金1.331亿美元，2023财年第一季度为100万美元[219] - 截至2023年6月30日，总债务为10亿美元，较3月31日的13亿美元有所减少[222] - 假设2023年6月30日汇率基础上，美元兑加元变动10%，净资产账面价值影响约1460万美元；欧元兑加元变动10%，影响约2480万美元[237] - 2024财年第一季度自由现金流流出1.507亿美元，2023财年第一季度为1.428亿美元[245] - 2024财年第一季度购买物业、厂房和设备为200万美元，2023财年第一季度为230万美元[241] - 2024财年第一季度短期投资净赎回7220万美元，2023财年第一季度为1.54亿美元[243] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024财年第一季度加拿大大麻业务净收入为3860万美元，低于2023财年第一季度的5240万美元[120] - 2024财年第一季度BioSteel业务收入为3250万美元，高于2023财年第一季度的1370万美元[123] - 2024财年第一季度Storz & Bickel业务毛利率为770万美元，占净收入的43%，高于2023财年第一季度的560万美元，占净收入的36%[132] - 加拿大成人用大麻业务中，企业对企业收入为2418.9万加元，同比下降9%；企业对消费者收入为0，同比下降100%；加拿大医用大麻收入为1442.5万加元，同比增长7% [143] - BioSteel收入为3246.8万加元，2022年同期为1369.3万加元，同比增长137% [143] - 加拿大 cannabis 业务板块2024财年第一季度毛利润为 - 50万加元，占净收入的 - 1%，2023财年第一季度为 - 1250万加元，占净收入的 - 24% [153] 其他债券信息 - 2018年10月，Supreme Cannabis发行6.0%高级无抵押可转换债券，总收益1亿美元；2020年9月修订，取消6350万美元本金，利率提高到8% [229] - 2020年9月9日，Supreme Cannabis发行新的高级无担保不可转换债券，本金从0开始，以11.06%的年利率基于3650万美元的Supreme债券剩余本金递增，最高可达1350万美元，2020年9月9日起每半年复利一次，至2023年9月9日结束[254] - Accretion Debentures本金将在到期前24个月内每月按1.0%摊销或支付[254] 现金流情况 - 2023年第二季度，经营活动净现金使用1.48671亿加元，较2022年增加815.6万加元，增幅6%；投资活动净现金流入1.42574亿加元，较2022年增加2115.7万加元，增幅17%；融资活动净现金使用1.3311亿加元，较2022年增加1.32066亿加元，增幅12650%[214] 债务偿还与现金储备 - 未来12个月内，公司有2.596亿加元的债务本金需现金偿还，截至2023年6月30日，现金及现金等价物为5.333亿加元，短期投资为3780万加元[205] 信贷协议修订 - 2023年7月21日，公司进行了2023年7月还款，修订信贷协议取消最低流动性契约和提前还款溢价[207]