公司财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司合并资产为22.79亿美元，贷款为15.36亿美元，存款为20.38亿美元，股东权益为1.997亿美元[23] - 2020年12月31日，公司商业房地产和商业贷款总额为10.856亿美元，占贷款总额的70.6%[153] - 2020年12月31日，银行非牵头的贷款参与余额总计1.204亿美元，占贷款组合的7.84%；商业和工业贷款参与额为1330万美元，占商业和工业贷款组合的3.6%；商业房地产贷款参与额为40万美元，占商业房地产贷款组合的0.1%[154] - 2020年12月31日，汽车贷款为1.205亿美元，占贷款总额的7.9%[157] 公司收购情况 - 2008年3月14日，银行收购3家分行，承担6440万美元存款，获得1260万美元贷款[19] - 2009年5月29日，公司收购Canton Bancorp, Inc.，其资产为8110万美元，贷款为5880万美元，存款为7290万美元[20] - 2011年4月8日，公司收购FOFC，Capital Bank资产为2.544亿美元，贷款为1.707亿美元，存款为1.992亿美元[21] - 2013年11月23日，银行收购6家分行，获得1.777亿美元存款和120万美元贷款[22] 财富管理业务数据 - 截至2020年12月31日，财富管理业务管理或管理的资产为20.91亿美元，其中为公司管理或管理的资产为3055万美元[49] 利率政策相关 - 2020年12月，LIBOR管理员宣布2021年12月31日后停止公布一周和两个月期美元LIBOR，2023年6月30日后停止公布其他期限美元LIBOR，公司正审查贷款以确定替代参考利率[38] - 新冠疫情使联邦公开市场委员会将基准利率降至0% - 0.25%目标区间，10年期和30年期国债收益率降至历史低点[141] 公司战略相关 - 公司成长战略是利用分支和数字网络建立客户关系，增加贷款和存款，评估收购目标考虑市场经济可行性等因素[24] - 公司贷款策略是将本地存款投入高质量、市场收益率贷款，避免不可接受的信用和利率风险，贷款组合多元化[30] 公司运营地点与员工情况 - 公司在纽约12个县和宾夕法尼亚州布拉德福德县运营30家分行[51] - 截至2020年12月31日，公司在纽约和宾夕法尼亚州31个地点雇佣341名全职等效员工，较去年减少17人[57] - 截至2020年12月31日，公司员工中女性占比70%，男性占比30%，平均任期8.6年[57] 银行监管规定 - 银行控股公司未经美联储事先批准，不得直接或间接拥有或控制任何银行超过5%的有表决权股份[66] - 银行控股公司若购买或赎回已发行的股权证券，总对价与前12个月内所有此类购买或赎回的净对价之和达到公司合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[78] - 银行一般不得向单一或相关借款人发放超过其未受损资本和盈余15%的贷款或提供信贷，若有额外10%的未受损资本和盈余且有特定易变现抵押物担保，则可额外放贷[81] - 截至2020年12月31日，银行对单一借款人无抵押物担保的法定贷款限额为2850万美元，有抵押物担保的为3130万美元，内部贷款限额为1500万美元[81] - 纽约州特许会员商业银行经纽约州金融服务部和美联储批准，可在纽约州内任何地方设立分行，但人口少于5万且已有其他纽约州特许商业银行或国民银行总部的社区除外[85] - 根据多德 - 弗兰克法案，州特许银行一般可在其他州开设分行，范围与该州法律特许的商业银行相同[85] - 银行与任一关联方的“涵盖交易”不得超过银行资本股本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”合计不得超过20%[90] - 资产低于100亿美元的机构评估范围为1.5至30个基点，多德 - 弗兰克法案将最低目标存款保险基金比率从1.15%提高到1.35%，银行在2019年获得总计43.9万美元的信贷[95] - 最低资本标准包括4.5%的普通股一级资本比率、4%的统一杠杆比率、6%的一级资本与风险加权资产比率和至少8%的总资本比率；要被视为资本状况良好，银行需满足普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%、总风险资本比率10%和杠杆比率5% [98] - 银行组织若未持有相当于普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲”，其资本分配和某些自由裁量奖金支付将受限[102] - 公司资产达到30亿美元之前，不再受美联储适用于银行控股公司的合并资本要求约束[103] - 符合条件的社区银行和控股公司若平均总资产低于100亿美元且杠杆比率超过9%，可选择社区银行杠杆比率框架；2020年第二季度至年底社区银行杠杆比率为8%，2021年为8.5%，2022年1月1日起恢复至9%，银行未选择该框架[106] - 资本状况良好的银行需满足至少5%的杠杆资本、6.5%的普通股一级风险资本、8%的一级风险资本和10%的总风险资本[107] - 资本不足的州成员银行需在收到通知后45天内向美联储提交资本恢复计划，计划需由其母公司控股公司担保，担保上限为银行收到通知时总资产的5%或恢复资本比率至“资本充足”所需金额中的较低者[110] - 纽约州金融服务部有权对纽约州特许银行下达命令，违规的银行董事或高级职员可能被免职，特定情况下可任命接管人或管理人[111] 公司新市场拓展 - 公司于2020年10月21日在布法罗都会区设立贷款生产办公室进入新市场，并计划在获得纽约州金融服务部和纽约联邦储备银行最终批准后开设一家全方位服务分行[55] 银行股息与交易规定 - 截至2020年12月31日，银行无需事先批准即可向公司支付约3610万美元股息[86] 相关法案影响 - 《CARES法案》于2020年3月27日成为法律，提供超2万亿美元抗疫和刺激经济，相关条款影响公司运营至2022年1月1日或总统宣布紧急状态结束后60天内较早日期[122] - 《CARES法案》临时将CBLR降至8%，符合条件的社区银行低于该比率有合理宽限期满足要求[122] - 受新冠影响的联邦支持抵押贷款借款人可申请最长360天的还款宽限期，期间无额外费用、罚款或利息[122] - 自2020年3月18日起至少至2021年6月30日，联邦支持抵押贷款服务商不得采取止赎行动[124] - 《纽约州2020年新冠紧急驱逐和止赎预防法案》将相关禁令延长至2021年5月1日[125] - 《监管救济法案》于2018年5月24日颁布，资产低于100亿美元银行可免某些合格住宅抵押贷款的偿还能力要求[126] - 《监管救济法案》规定农村地区价值低于40万美元的某些交易无需评估[126] - 《多德 - 弗兰克法案》于2010年7月21日颁布，改变银行监管格局，影响公司多项业务活动[127] - 《沃尔克规则》禁止银行实体从事自营交易等活动，2020年12月31日公司无违规活动和权益[130] 新冠疫情影响 - 新冠疫情经济影响可能对公司财务状况、经营成果和增长战略执行产生不利影响[140] - 新冠疫情使公司修改业务实践，可能导致无法执行增长战略[142] - 新冠疫情可能使公司面临产品和服务需求下降、贷款违约增加等多种风险[143] - 纽约州对受新冠疫情影响的人实施的驱逐和止赎“暂停令”已延长至2021年5月1日[147] 会计标准相关 - 新的会计标准CECL将于2023年1月1日起对银行生效，可能要求公司增加贷款损失准备金[160] - 公司所得税拨备由当期税和递延税组成，递延税源于财务报告和所得税申报目的下资产与负债计量的差异[201] - 公司会计政策和估计对财务状况和经营成果报告至关重要，任何变更可能产生重大影响[212] - 公司无法保证不调整会计政策或重述以前财务报表，实际结果可能与先前估计有重大差异[213] - FASB和SEC不时更改财务会计和报告标准，可能要求公司追溯应用新标准，影响财务状况和经营成果[214] - 2016年6月FASB发布新会计标准ASU 2016 - 13，2023年1月1日起生效，可能对公司经营成果和财务状况报告产生负面影响[215] 公司面临风险 - 公司参与PPP项目面临监管执法、声誉和诉讼风险，以及SBA可能不提供部分或全部贷款担保的风险[162] - 公司面临信贷风险，若SBA认定PPP贷款发放、资金提供或服务方式存在缺陷，可能拒绝担保责任、减少担保金额或追偿损失[167] - 止赎程序可能对公司不良贷款回收产生不利影响，司法止赎程序漫长，会导致公司通过出售抵押品解决不良贷款的能力延迟[168] - 公司面临欺诈活动带来的风险和损失，可能导致财务损失、成本增加、信息泄露等问题，公司已因明显欺诈遭受损失[169][170] - 公司资金来源可能不足以替换到期存款和支持未来增长，若无法维持资金获取或无法以可接受利率获得足够融资，财务灵活性将受严重限制[172] - 利率变化会对公司经营业绩和财务状况产生不利影响，可能导致净利息收入减少、投资证券公允价值波动、贷款需求和还款情况变化等[174][175][176] - 公司面临激烈竞争，来自各类银行、金融机构等，部分竞争对手不受相同程度监管，且行业可能因技术进步变得更具竞争力[180] - 公司增长战略可能不成功，开设新分行可能导致运营费用增加，收购银行和相关业务也存在风险，无法保证对收益有增值作用[184][185] - 公司受法律法规变化影响，监管机构对其活动有广泛监管权，任何法规政策变化都可能对公司业务、财务状况和前景产生重大影响[187] - 公司可能需要在未来筹集额外资本，但可能无法在需要时获得，或只能以不可接受的条件获得，这可能对其财务状况和经营业绩产生不利影响[196][197][199] - 公司面临运营控制和程序失效或被规避的风险，可能对业务产生重大不利影响[202] - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和减少重大损失，近期经济等情况增加了公司风险水平[204] - 金融服务业务涉及大量交易，公司面临重大运营风险，包括欺诈、交易处理错误等，损失可能超保险限额[205] - 银行业正经历快速技术变革，公司未来成功部分取决于利用技术满足客户需求的能力，否则可能影响业务和财务状况[207] - 公司系统故障或网络安全漏洞可能导致运营成本增加、面临诉讼和其他责任，安全措施可能不成功[210] 公司贷款违约与追偿 - 公司在约3600万美元商业信贷安排中拥有420万美元参与权益，借款人因欺诈违约，公司已收到461,309美元还款，仍在追偿剩余370万美元及累积费用[171]