公司整体财务状况 - 截至2023年9月30日，公司母公司层面持有现金及现金等价物和投资资产45.61亿美元，其中41.42亿美元（占比90.8%）投资于普通股，2.27亿美元（占比5.0%）为现金或现金等价物[224] - 2023年9月30日，公司债务与总资本比率为7.1%；截至2023年9月30日的12个月内，财产意外险净保费与法定盈余比率为1.2:1，而2022年末为1.1:1[224] - 2023年前三季度总营收31.87亿美元，较2022年的29.87亿美元增长7%；第三季度总营收10.63亿美元，较2022年的10.29亿美元增长3%[239] - 2023年前三季度总承保损失32.59亿美元，较2022年的30.37亿美元增长7%；第三季度总承保损失10.67亿美元，较2022年的11.72亿美元下降9%[237] - 2023年前三季度承保利润8300万美元，较2022年的2500万美元增长232%；第三季度承保利润5200万美元，较2022年的1100万美元增长373%[239] - 2023年前三季度和第三季度，公司税前投资收入同比分别增长14%和17%[267] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，利息收入分别增加2500万美元和6500万美元[267] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，股息收入分别增长300万美元和200万美元[267] - 2023年前三季度和第三季度，公司净保费收入同比分别增长24%和29%[279] - 2023年前三季度和第三季度，公司已赚保费同比分别增长19%和22%[279] - 2023年前三季度和第三季度，公司总赔付率分别为55.9%和53.4%，较去年同期分别下降1.8和5.0个百分点[275] - 2023年前三季度，公司总投资收入（扣除费用后）为6.55亿美元，较2022年同期的5.73亿美元增长14%[295] - 2023年前三季度，公司总营收为2.41亿美元，较2022年同期的2.3亿美元增长5%[289] - 2023年前三季度，公司总赔付和费用为2.03亿美元，较2022年同期的2.09亿美元下降3%[289] - 2023年前三季度，公司承保费用为6400万美元，较2022年同期的6300万美元增长2%，主要由于一般保险费用水平较高[289][292] - 2023年前三季度，公司总营收6.07亿美元，较2022年同期的5.4亿美元增长12%；总费用5.36亿美元，较2022年同期的6.06亿美元下降12%[303] - 2023年第三季度，公司所得税收益为4900万美元；2023年前三季度，所得税费用为1.26亿美元。2022年同期所得税收益分别为1.61亿美元和4.81亿美元。2023年第三季度和前三季度的有效税率分别为33.1%和16.0%，2022年同期分别为27.9%和24.3%[303] - 2023年前三季度，保费收入58.06亿美元，较2022年同期的52.95亿美元增长10%；赔付及损失费用支出31.85亿美元，较2022年同期的27.3亿美元增长17%；承保现金流8.49亿美元，较2022年同期的8.91亿美元下降5%；投资收入4.47亿美元，较2022年同期的3.94亿美元增长13%；经营现金流12.96亿美元，较2022年同期的12.85亿美元增长1%[308] - 截至2023年9月30日，公司债务与总资本比率为7.1%，远低于35%的契约门槛，长期债务为7.9亿美元，短期循环信贷借款为2500万美元。信贷协议一般条款下有2.75亿美元可用于未来现金管理，另根据accordion feature有3亿美元可用[311] - 2023年前三季度，公司投资净收益为8400万美元，2022年同期为亏损24.94亿美元；未实现投资损益变动为亏损2.76亿美元，2022年同期为亏损43.64亿美元[323] - 截至2023年9月30日，股东权益为106.24亿美元，2022年12月31日为105.62亿美元；总债务为8.15亿美元，2022年12月31日为8.39亿美元；现金及现金等价物为8.99亿美元，2022年12月31日为12.64亿美元[327] - 2023年前九个月，公司主要保险子公司向母公司宣派股息4.26亿美元，2022年同期为5.04亿美元。2022年全年，该子公司向母公司支付股息总额为7.29亿美元。2023年全年，保险子公司无需监管批准可向母公司支付的股息约为6.51亿美元[328] - 2023年前三季度，财产意外险保费收入较2022年同期增加5.11亿美元，赔付及损失费用支出增加4.55亿美元，佣金及其他承保费用支出增加9800万美元[331] - 2023年前九个月，公司使用3.38亿美元向股东支付现金股息，董事会宣布2023年1月起季度现金股息为每股0.75美分，年化股息为每股3美元[338] - 2023年前九个月，公司支付的佣金为11.53亿美元，非佣金承保费用为6.19亿美元，未向合格养老金计划缴款[340] - 截至2023年9月30日，所有财产意外险业务净损失和损失费用准备金为6.55亿美元，较2022年末增加8%，其中已发生但未报告部分增加5.39亿美元[352] - 2023年前九个月，独立账户期初余额为8.92亿美元，期末余额为9.18亿美元，现金退保价值为9.12亿美元[342] - 2023年前九个月，投资的累计其他综合收益（AOCI）期初为 -8.47亿美元，期末为 -12.07亿美元[355] - 2023年前九个月，养老金义务的AOCI期初为3600万美元，期末为2900万美元[355] - 2023年前九个月，寿险保单准备金等的AOCI期初为2900万美元，期末为1.24亿美元[355] - 2023年前九个月，总AOCI期初为 -7.82亿美元，期末为 -10.54亿美元[355] - 2023年第三季度和前九个月，已赚保费分别为20.33亿美元和58.94亿美元，同比增长8%和10%[367] - 2023年第三季度和前九个月，净投资收入（税前）分别为2.25亿美元和6.55亿美元，同比增长17%和14%[367] - 2023年第三季度和前九个月，总营收分别为18.11亿美元和66.57亿美元，同比增长28%和93%[367] - 2023年第三季度和前九个月，净收入（亏损）分别为 - 9900万美元和6.6亿美元，第三季度亏损同比收窄76% [367] - 截至2023年10月20日，公司有1.5690772亿股普通股流通在外[374] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为309.15亿美元和297.32亿美元[377] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为202.91亿美元和191.7亿美元[377] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为106.24亿美元和105.62亿美元[377] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，普通股期末数量均为3.97亿股[382] - 截至2023年9月30日，公司总股东权益为94.8亿美元，2022年9月30日为106.24亿美元[382] - 截至2023年9月30日，普通股流通股数量为1.571亿股，2022年9月30日为1.569亿股[382] - 截至2023年9月30日，每股普通股宣告股息为0.69美元，2022年9月30日为2.25美元[382] - 截至2023年9月30日，留存收益期末余额为108.06亿美元，2022年9月30日为120.18亿美元[382] - 截至2023年9月30日，累计其他综合收益（损失）期末余额为 -7.88亿美元，2022年9月30日为 -8.27亿美元[382] 综合财产意外险业务 - 2023年第三季度，公司综合财产意外险业务承保利润为1.12亿美元，前九个月为1.49亿美元；2022年第三季度承保亏损6600万美元[226] - 与2022年第三季度相比，2023年第三季度承保利润改善1.78亿美元，其中巨灾损失减少7300万美元；与2022年前九个月相比，2023年前九个月承保利润改善1.02亿美元，但巨灾损失增加1.47亿美元[226] - 2023年前九个月，当前事故年巨灾损失前的损失及费用比率为59.7%，较2022年9月30日的61.0%下降1.3个百分点[228] - 2023年第三季度和前九个月，巨灾损失对综合比率的贡献分别为9.1和11.3个百分点，2022年同期分别为13.9和9.5个百分点[353] - 2023年第三季度财产意外险承保收入增加，包括在巨灾影响前整体保险损失经验改善[361] - 2023年第三季度和前九个月，综合财产意外险代理新业务书面保费较2022年同期分别增加4900万美元和7300万美元[364] - 2023年前九个月，标准业务新业务因新代理任命较2022年同期增加4400万美元[364] 辛辛那提再保险（Cincinnati Re）业务 - 辛辛那提再保险（Cincinnati Re）2023年第三季度和前九个月净保费分别降至8500万美元和4.92亿美元，较2022年同期分别减少100万美元和2600万美元[231] - 2023年前三季度，Cincinnati Re保费收入为4.06亿美元，承保利润为8800万美元[302] - 2023年前三季度，公司其他业务总营收增加，主要得益于Cincinnati Re保费收入增加2300万美元；总费用减少，主要由于Cincinnati Re的损失和损失费用减少[302] 商业险业务 - 2023年第三季度商业险到期续保业务中，商业财产、商业汽车和商业责任险平均提价幅度为高个位数，工伤险平均降价幅度为低个位数[241] - 2023年前九个月保单审计为商业险净保费贡献1.05亿美元，2022年同期为7200万美元[241] - 2023年第三季度和前九个月商业险新业务保费分别减少100万美元和3900万美元[241] - 2023年第三季度和前九个月分保保费增加使商业险净保费分别减少600万美元和1700万美元[241] - 2023年前九个月商业伞险承保损失和费用为2.57亿美元，较2022年减少5900万美元，降幅19%；保费收入3.79亿美元，增长2%[244] - 2023年第三季度和前九个月商业险巨灾损失和费用分别占综合比率的6.7和9.4个百分点，2022年同期分别为4.5和6.2个百分点[244] - 2023年第三季度和前九个月商业险上一年度准备金发展净影响分别为有利的3400万美元和1.25亿美元，2022年同期分别为400万美元和5100万美元[244] 个人险业务 - 2023年第三季度个人险综合赔付率较2022年同期改善4.6个百分点，2023年前九个月较去年同期增加6.0个百分点[250] - 2023年前九个月个人车险在巨灾损失前已发生损失和费用较2022年同期增加4500万美元，即13%，已赚保费增长13%[250] - 2023年第三季度和前九个月巨灾损失和费用分别占综合赔付率的13.9和19.2个百分点，去年同期为15.9和12.4个百分点[250] - 2023年第三季度和前九个月个人险准备金发展净影响分别为有利的800万美元和5400万美元，2022年同期为800万美元和5600万美元[251] - 2023年第三季度和前九个月个人险承保费用率分别上升和下降，主要因再保险佣金和代理利润分享佣金变化[251] 超额和溢额险业务 - 2023年第三季度超额和溢额险综合赔付率下降3.4个百分点，前九个月增加2.5个百分点[256] 人寿保险业务 - 截至2023年9月30日，净有效人寿保险保单面额较2022年末增加2%，达到820.55亿美元[262] - 2023年第三季度和前九个月固定年金存款分别为1300万美元和3800万美元，2022年同期为1000万美元和2300万美元[262] - 2023年前九个月人寿保险部门总福利因死亡率经验改善而减少[264] - 2023年第三季度和前九个月人寿保险子公司净收入分别为2500万美元和6500万美元，2022年同期为2300万美元和5100万美元[266] - 2023年前三季度，公司寿险业务利润为3800万美元，较2022年同期的2100万美元增长81%，主要得益于更有利的死亡率经验和更高的手续费收入[291] 超赔险业务 - 2023年前三季度和第三季度，超赔险新业务保费同比分别增长25%和26%[283][284] - 2023年前三季度和第三季度，超赔险已赚保费同比分别增长9%和8%[284] - 2023年前三季度，超赔险净准备金发展率为3.5%，去年同期为3.8%[2