公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度总营收较2021年同期减少3.77亿美元，降幅21%；前九个月总营收较2021年同期减少28.64亿美元，降幅45%[103] - 2022年第三季度净亏损4.18亿美元，2021年同期净利润1.53亿美元，变动5.71亿美元；前九个月净收入较2021年同期减少29.75亿美元[103][105][106] - 2022年第三季度综合亏损8.23亿美元，2021年同期综合收入8500万美元；前九个月综合亏损29.75亿美元，2021年同期综合收入13.7亿美元[103] - 2022年第三季度摊薄后每股净亏损2.64美元，2021年同期为0.94美元；前九个月摊薄后每股净亏损9.41美元，2021年同期为9.07美元[103] - 2022年前九个月，已赚保费为53.45亿美元，较2021年同期的48.06亿美元增长11%；第三季度已赚保费为18.82亿美元，较2021年同期的16.69亿美元增长13%[103] - 2022年前九个月，扣除费用后的投资收入（税前）为5.73亿美元，较2021年同期的5.28亿美元增长9%；第三季度为1.93亿美元，较2021年同期的1.79亿美元增长8%[103] - 2022年前九个月，净投资损益（税前）为 -24.94亿美元，2021年同期为9.54亿美元；第三季度为 -6.74亿美元，2021年同期为 -7000万美元[103] - 2022年第三季度，税后净投资损益减少4.76亿美元，税后财产意外险承保收入减少1.14亿美元，税后投资收入增加1200万美元[105] - 2022年前九个月，税后投资损益减少27.23亿美元，税后财产意外险承保收入减少3.05亿美元，税后投资收入增加3600万美元[106] - 2022年前九个月，公司宣布的现金股息较2021年同期增加10%；2022年1月，董事会将定期季度股息提高至每股69美分[111] - 2022年9月30日，公司总资产281.99亿美元，较2021年末下降10%；总投资209.88亿美元，下降15%；股东权益94.31亿美元，下降28%；每股账面价值60.01美元，下降27%[112] - 2022年前九个月，公司价值创造比率为 - 24.0%，主要因投资组合整体净收益减少[113] - 2022年前九个月，公司每股账面价值减少21.71美元，对价值创造比率贡献 - 26.5个百分点；每股股息2.07美元，贡献2.5个百分点[113] - 2022年前九个月，公司综合财产意外险净保费同比增长14%，优于行业11%的增长率[117] - 2022年前九个月，公司GAAP综合比率为99.2%，法定综合比率为98.1%，优于行业的100.0%[117] - 2022年前九个月，公司税前投资收入5.73亿美元，同比增长9%[117] - 2022年9月30日，公司母公司层面持有现金及现金等价物和投资资产388.8亿美元，其中93.8%投资于普通股，2.7%为现金或现金等价物[119] - 2022年9月30日，公司债务与总资本比率为8.1%，财产意外险净保费与法定盈余比率为1.1:1，2021年末为0.9:1[112][119] - 2022年前九个月，公司主要保险子公司向母公司宣派股息5.04亿美元，而2021年同期为3.58亿美元；2021年全年，该子公司向母公司支付股息总额为5.83亿美元；2022年全年，保险子公司无需监管批准即可向母公司支付的股息约为9.29亿美元[207] - 2022年前九个月，财产意外险保费收入较2021年同期增加5.7亿美元；赔付及赔付费用增加4.93亿美元；佣金及其他承保费用增加2.4亿美元[213] - 2022年第三季度，财产意外险保费收入为18.18亿美元，较2021年同期的16.34亿美元增长11%；前九个月保费收入为52.95亿美元，较2021年同期的47.25亿美元增长12%[213] - 2022年第三季度，财产意外险赔付及赔付费用为9.48亿美元，较2021年同期的7.65亿美元增长24%；前九个月赔付及赔付费用为27.3亿美元，较2021年同期的22.37亿美元增长22%[213] - 2022年第三季度，财产意外险佣金及其他承保费用为4.74亿美元，较2021年同期的4.3亿美元增长10%；前九个月佣金及其他承保费用为16.74亿美元，较2021年同期的14.34亿美元增长17%[213] - 2022年9月30日，公司债务与总资本比率为8.1%，远低于35%的契约门槛，长期债务为7.89亿美元，循环短期信贷额度借款为4400万美元[216] - 2022年前九个月，公司支付佣金11.05亿美元，非佣金承保费用为5.69亿美元，未向合格养老金计划缴款[223] - 2022年1月，董事会宣布定期季度现金股息为每股0.69美元，指示性年利率为每股2.76美元；2022年前九个月，公司使用3.16亿美元向股东支付现金股息[226] - 2022年9月30日，总毛准备金较2021年12月31日增加8.16亿美元，其中案件损失准备金增加1.71亿美元，IBNR损失准备金增加5.76亿美元，损失费用准备金增加6900万美元[228] - 截至2022年9月30日，财产意外险总毛准备金为80.45亿美元，2021年12月31日为72.29亿美元[230] - 截至2022年9月30日，寿险保单和投资合同总准备金为30.53亿美元，2021年末为30.14亿美元[231] - 2022年第三季度和前九个月所得税收益分别为1.61亿美元和4.81亿美元，而2021年同期所得税费用分别为3100万美元和3.48亿美元[202] - 2022年第三季度和前九个月有效税率分别为27.8%和24.3%，2021年同期分别为16.8%和19.1%[202] - 2022年9月30日，股东权益为94.31亿美元，较2021年12月31日的131.05亿美元有所下降；总债务为8.33亿美元，较2021年12月31日减少1000万美元；现金及现金等价物总额为10.83亿美元，较2021年12月31日的11.39亿美元有所下降[205] 公司评级情况 - 截至2022年10月28日，公司保险子公司评级较高，A.M. Best、Fitch Ratings、Moody's Investors Service、S&P Global Ratings等机构给予稳定评级[121][122] - A.M. Best Co.对公司市场意外险子公司、寿险子公司和超额及盈余保险子公司的评级均为A+（高级）[122] - Fitch Ratings对公司市场意外险子公司和寿险子公司的评级为A+（强劲）[122] - Moody's Investors Service对公司市场意外险子公司的评级为A1（良好）[122] - S&P Global Ratings对公司市场意外险子公司和寿险子公司的评级为A+（强劲）[122] - 各评级机构对公司相关评级的展望均为稳定[122] 综合财产意外险业务数据关键指标变化 - 2022年前三季度综合财产意外险业务承保利润4700万美元，较2021年同期减少4.28亿美元；第三季度承保亏损6600万美元，较2021年同期减少1.87亿美元[123] - 2022年前三季度和第三季度的已赚保费分别为51.24亿美元和18.09亿美元，同比增长12%和13%；净保费收入分别为56.13亿美元和17.50亿美元，同比增长14%和14%[123][132] - 2022年前三季度和第三季度的赔付及赔付费用分别为35.44亿美元和13.48亿美元，同比增长29%和36%[123] - 2022年前三季度和第三季度的综合成本率分别为99.2%和103.9%，较2021年同期分别上升9.4和11.3个百分点[123] - 截至2022年9月30日，财产意外险净赔付及赔付费用准备金为8.14亿美元，较2021年末增加12%，其中已发生未报告（IBNR）部分增加6.20亿美元[126] - 2022年前三季度和第三季度的代理新业务保费分别为7940万美元和2640万美元，同比增长16%和15%[132] - 2022年前三季度和第三季度的辛辛那提再保险（Cincinnati Re）净保费收入分别为5.18亿美元和8600万美元，同比增加1.29亿美元和2900万美元[137] - 2022年前三季度和第三季度的辛辛那提全球（Cincinnati Global）净保费收入分别为1.77亿美元和5700万美元，同比增加4200万美元和1000万美元[138] - 2022年前三季度和第三季度巨灾损失对综合成本率的贡献分别为9.5和13.9个百分点，2021年同期分别为9.6和14.2个百分点[139] - 自2022年6月1日起，公司仅为辛辛那提再保险重组再保险计划，提供总可用累计限额为3000万美元、每次损失超过1亿美元的财产巨灾超赔保障[140] - 2022年综合财产意外险巨灾损失及费用总计4.91亿美元，其中商业险4600万美元、个人险1.54亿美元、超额与盈余险300万美元、其他1.5亿美元[145] - 2021年综合财产意外险巨灾损失及费用总计4.4亿美元，其中商业险3200万美元、个人险1.93亿美元、超额与盈余险200万美元、其他1.47亿美元[145] - 2022年9月27日 - 10月1日，因飓风伊恩（Ian）在南部地区造成巨灾损失2.2亿美元，商业险2600万美元、个人险5100万美元、其他1.43亿美元[145] - 2021年8月29日 - 9月2日，因飓风艾达（Ida）在东北部和南部地区造成巨灾损失1.69亿美元，商业险1800万美元、个人险4200万美元、其他1.09亿美元[145] - 2022年所有其他巨灾造成损失1.68亿美元，商业险2500万美元、个人险7900万美元、超额与盈余险300万美元、其他1900万美元[145] - 2021年所有其他巨灾造成损失9300万美元，商业险1000万美元、个人险5300万美元、超额与盈余险100万美元、其他500万美元[145] - 2022年针对2021年及以前巨灾的损失发展调整为 - 6900万美元，商业险 - 400万美元、个人险 - 4000万美元、其他 - 1200万美元[145] - 2021年针对2020年及以前巨灾的损失发展调整为 - 4900万美元，商业险 - 500万美元、个人险 - 400万美元、其他 - 1300万美元[145] - 表格列出了损失达到或超过1000万美元的已宣布巨灾事件[144] - 另一表格包含了每项索赔净损失100万美元或以上的数据[146] - 2022年前三季度财产意外险总损失达30.37亿美元，较2021年的22.93亿美元增长32%；第三季度总损失为11.72亿美元，较2021年的8.32亿美元增长41%[147] 商业险业务数据关键指标变化 - 2022年前三季度商业险保费收入29.84亿美元，较2021年的27.27亿美元增长9%；第三季度保费收入10.28亿美元，较2021年的9.30亿美元增长11%[149] - 2022年前三季度商业险承保利润为2500万美元，较2021年的4.57亿美元下降95%；第三季度承保利润为1100万美元，较2021年的1.82亿美元下降94%[149] - 2022年前三季度商业险综合赔付率为99.3%，较2021年的83.4%上升15.9个百分点；第三季度综合赔付率为99.0%，较2021年的80.6%上升18.4个百分点[149] - 2022年第三季度和前九个月，商业险代理续保保费分别增长11%和9%[150] - 2022年第三季度，标准商业险保单平均续保价格涨幅为中个位数[150] - 2022年前九个月，商业险特定保单审计调整贡献净保费7200万美元，2021年同期为3100万美元[152] - 2022年第三季度和前九个月，商业险新业务保费分别增加400万美元和3400万美元[152] - 2022年第三季度和前九个月，商业险分保保费增加使净保费分别减少500万美元和1400万美元[152] - 2022年前九个月，商业财产险保费调整成本约为去年同期的两倍[152] - 2022年前三季度代理续保保费为27.64亿美元，同比增长9%；代理新业务保费为4.7亿美元，同比增长8%；净保费为31.52亿美元，同比增长9%；已赚保费为29.84亿美元，同比增长9%[153] - 2022年第三季度商业险综合赔付率较2021年同期增加18.4个百分点，前九个月增加15.9个百分点[155] - 2022年前九个月商业伞险承保损失和费用为3.16亿美元，较2021年同期增加1.95亿美元，增幅161%；已赚保费增长10%[157] - 2022年前九个月商业伞险净已赚保费为3.7亿美元，约占商业意外险保费的35%[157] - 2022年第三季度和前九个月巨灾损失和费用分别占综合赔付率的4.5和6.2个百分点，2021年同期为3.3和3.6个百分点