公司业务风险 - 公司面临钻探和运营、获取水资源、设备服务人员供应、勘探开发等多方面风险[11] - 公司油气应收账款集中于某些大客户，存在信用风险[525] - 公司法国湖地区目前无管道系统，若不建设可能无法充分测试或开发资源[528] 专业术语定义 - “Bbl”指1个储油罐桶，相当于42美制加仑液体体积，用于表示原油、凝析油或天然气液[17] - “Bcf”指10亿立方英尺天然气；“Boe”指1个储油罐桶油当量，按6Mcf天然气换算1Bbl油的比例计算[18] - “MBbl”指1000桶油或其他液态烃；“MBoe”指1000Boe；“Mcf”指1000立方英尺[37][38][39] - “MMBoe”指100万Boe；“MMBtu”指100万英制热量单位；“MMcf”指100万立方英尺[40][41][42] - 净英亩指所有者在特定数量英亩或指定地块中所占的百分比，如50%权益的100英亩为50净英亩[42] - “PDNP”指已探明开发未生产储量；“PDP”指已探明开发生产储量[49][50] - 可能储量指比probable reserves更不确定能否采出的额外储量；probable reserves指比已探明储量更不确定但与已探明储量一起有同等可能采出的额外储量[53] - 已探明开发储量指可通过现有井、现有设备和操作方法采出，或所需设备成本相对新井成本较小的已探明储量[57] - 已探明储量指通过地质科学和工程数据分析，在合理确定性下估计在给定日期后，从已知油藏、在现有经济条件、操作方法和政府法规下，在运营权合同到期前经济可采的油气数量[58] - 确定性方法下“合理确定性”指高度确信可采出量；概率方法下至少有90%概率实际采出量等于或超过估计值[67] - PV - 10是一种非GAAP财务指标，按10%年利率折现[66] 价格变动影响 - 若油气SEC价格下降10%，公司探明储量将减少2%，PV - 10值将减少约27%（1.176亿美元）；若上升10%，探明储量将增加1%，PV - 10值将增加约27%（1.193亿美元）[515] - 截至2020年12月31日，NYMEX远期曲线每桶或每百万英热单位假设向上或向下变动10%，公司衍生品收益将分别减少1420万美元或增加1300万美元[522] 油井间距 - 常规油井典型间距为40英亩，常规气井为640英亩；非常规油井和气井典型间距为640英亩或1280英亩[75] 商品风险管理 - 公司主要商品风险管理目标是通过减少现金流波动保护资产负债表，使用的衍生品工具包括掉期、领子期权和看跌期权[518] 信贷安排情况 - 截至2020年12月31日和报告提交日，公司信贷安排余额为零，信贷安排借款利率波动[523] - 公司衍生品交易有七家信贷安排下的贷款机构作为交易对手，这些机构有投资级信用评级[524] - 公司7.5亿美元信贷安排到期日为2023年12月7日，2020年12月18日重新确定借款基数为2600万美元[626] - 信贷安排下借款利率按公司选择，欧元美元利率为伦敦银行同业拆借利率加1.75% - 2.75%，参考利率为摩根大通公布的最优惠利率等几种利率中最高者加0.75% - 1.75%[628] - 2020年6月18日，公司修改信贷安排，将最高净杠杆率从4.00降至3.50，受限支付等的最高杠杆率从3.25降至2.75，欧元美元利率利差增至2.00% - 3.00%，参考利率利差增至1.00% - 2.00%[631] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司信贷安排未偿还余额分别为0和8000万美元，文件提交日未偿还余额为0[632] - 公司为信贷安排资本化递延融资成本250万美元，2020年和2019年摊销后净资本化金额分别有70万和140万计入其他非流动资产，40万和50万计入预付费用等[633] - 2017年4月公司签订的先前信贷安排借款基数为1.917亿美元，到期日为2021年3月31日，于2018年12月7日终止结算[634][636] - 先前信贷安排中，伦敦银行同业拆借利率借款利率为LIBOR加3.00% - 4.00%利差，基准利率借款利率为参考利率加2.00% - 3.00%利差[635] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，已探明油气资产净值为8.45341亿美元，2019年为8.08411亿美元[557] - 2020年全年折旧、损耗和摊销费用为9124.2万美元，2019年为7645.3万美元[559] - 2020年净收入为1.03528亿美元，2019年为6706.7万美元[559] - 2020年基本每股净收益为4.98美元，摊薄后为4.95美元；2019年基本每股净收益为3.25美元，摊薄后为3.24美元[559] - 2020年加权平均流通普通股基本股数为20774股，摊薄后为20912股；2019年基本股数为20612股，摊薄后为20681股[559] - 2020年油气销售收入为2.1809亿美元，2019年为3.1322亿美元[559] - 2020年总运营费用为2.29235亿美元，2019年为2.07662亿美元[559] - 2020年其他收入（费用）总计为5412.6万美元，2019年为 - 3849.1万美元[559] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为2474.3万美元，2019年为1100.8万美元[557] - 2020年未确认已探明油气资产减值损失，全年损耗费用为8260万美元[537] - 2018 - 2020年普通股数量从20,453,549股增至20,839,227股[561] - 2020年净收入为103,528美元，2019年为67,067美元，2018年为168,186美元[563] - 2020年经营活动提供的净现金为158,796美元，2019年为224,647美元，2018年为116,598美元[563] - 2020年投资活动使用的净现金为63,799美元，2019年为255,158美元，2018年为164,376美元[563] - 2020年融资活动使用的净现金为81,247美元，2019年提供的净现金为28,604美元，2018年为47,998美元[563] - 2020 - 2018年折旧、损耗和摊销分别为91,242美元、76,453美元、41,883美元[563] - 2020 - 2018年公司分别产生8.26亿美元、6.93亿美元、3.46亿美元的折耗费用[577] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为24,845美元，2019年末为11,095美元，2018年末为13,002美元[563] - 2020年支付的利息净额为1,546美元，2019年为4,110美元，2018年为2,582美元[563] - 2020年、2019年和2018年，公司因重新评估估计的可能和潜在储量位置，分别产生未探明矿区权益的弃置和减值费用3730万美元、1120万美元和530万美元[583] - 2020年和2019年12月31日，公司与客户合同的应收账款分别为3270万美元和4370万美元，付款通常在生产日期后30至60天内收到[593] - 截至2020年、2019年和2018年12月31日，现金及现金等价物分别为2474.3万美元、1100.8万美元和1291.6万美元，受限现金分别为10.2万美元、8.7万美元和8.6万美元，总计分别为2484.5万美元、1109.5万美元和1300.2万美元[605] - 2020年12月31日，公司使用权资产总计2948.6万美元，租赁负债总计2990.5万美元；2019年使用权资产总计3856.2万美元，租赁负债总计3923万美元[611] - 2020年和2019年公司总租赁成本分别为1549.4万美元和1941万美元[616] - 截至2020年12月31日，公司经营租赁和融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为2.8年和0.2年，加权平均折现率分别为3.90%和3.47%[617] - 2020年和2019年，公司经营租赁的经营现金流分别为1276.8万美元和1099.3万美元，2020年融资租赁的经营现金流为5000美元、融资现金流为10.2万美元[617] - 截至2020年12月31日，公司其他非流动资产总计287.1万美元，2019年为354.4万美元[623] - 截至2020年12月31日，公司应付账款和应计费用总计3742.5万美元，2019年为5763.8万美元[625] - 2020年、2019年和2018年公司利息支出分别为380万、510万和260万美元，2020年和2019年分别资本化利息支出180万和240万美元[637] 业务线数据关键指标变化 - 2020年、2019年和2018年，原油销售分别为1.74536亿美元、2.68865亿美元和2.28661亿美元；天然气销售分别为2424.3万美元、2829.6万美元和2236.9万美元；天然气液体销售分别为1931.1万美元、1605.9万美元和2562.7万美元；油气销售分别为2.1809亿美元、3.1322亿美元和2.76657亿美元[595] - 2020年、2019年和2018年，NGL Crude Logistics分别占销售额的77%、82%和66%，Duke Energy Field Services分别占销售额的9%、6%和8%[599] 公司业务范围 - 公司主要从事油气资产的收购、开发、开采和生产，业务集中在科罗拉多州瓦滕伯格油田[566] 公司资产情况 - 截至2020年12月31日，公司集输资产的账面净值为1.53亿美元，折旧采用直线法按约30年的估计使用寿命计算[580] 会计政策变更 - 2020年1月1日采用新的金融工具信用损失计量标准，对合并财务报表无重大影响，截至2020年12月31日，针对联合权益应收账款设立了40万美元的备抵[607] - 2020年1月1日采用公允价值计量披露要求变更标准，仅影响公司披露形式[608] 公司收购与出售 - 公司预计以3.374亿美元收购HighPoint Resources Corporation，交易预计2021年上半年完成[620] - 2018年8月，公司出售MidContinent地区资产，净收益1.035亿美元，收益约2860万美元[621] 公司法律和解 - 2018年9月公司在一起案件中达成和解，获得从价税毛报销款740万美元，净额510万美元计入运营报表[640] 公司协议承诺 - 公司与NGL Crude签订原油交付协议，最低总交易量承诺每年约增加3%，至最高约1.6万桶/日，截至2020年12月31日剩余期限总财务承诺费为4970万美元[641]