公司基本信息 - 公司是一家单银行控股公司，成立于1982年2月16日，旗下唯一子公司是费城公民银行[21] - 银行于1908年2月8日开业，1917年更名为密西西比州费城公民银行[22] - 公司通过银行运营，在密西西比州有1个主办公室和28个分行[144] - 主办公室设施面积约20,000平方英尺，其他分行面积在近1,000平方英尺到12,000平方英尺之间[146] - 除弗洛伍德分行、格尔夫波特分行和牛津分行是租赁外，银行拥有其他办公室[146] - 主办公室设施于1966年投入使用，仅供公司和银行使用[146] 财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，银行总资产为14.46866亿美元，总存款为10.97386亿美元，公司总收入为5102.1万美元，营业利润为868.3万美元，总资产为14.50692亿美元[22] - 2020年、2019年和2018年，贷款利息和费用收入分别占总收入的60.6%、54.7%和50.7%[25] - 截至2020年12月31日，银行可向公司支付的最大股息约为106,804美元，占银行合并净资产的91.2%[51] - 截至2020年12月31日，银行可向公司提供的最大贷款额为11,708美元，占银行合并净资产的10%[52] - 截至2020年6月30日，公司在其市场区域的市场份额约为1.66%[74] - 截至2020年底，公司约有29,523美元的薪资保护计划（PPP）贷款[92] 业务线数据关键指标 - 截至2020年12月31日，约78.1%的公司贷款组合归因于房地产贷款，19.7%为商业、工业和农业生产贷款，消费者贷款占2.2%[27] - 截至2020年12月31日，公司约79.1%的贷款组合为商业、建筑和商业房地产贷款[84] 员工情况 - 截至2020年12月31日，银行有264名全职员工和25名兼职员工[33] 资本比率情况 - 自1992年12月31日起，联邦银行机构要求合格总资本与风险加权资产和表外项目的最低比率为8%，一级资本与风险加权资产和表外项目的最低比率为4%；截至2020年12月31日，公司这两项比率分别为13.14%和12.55%[39] - 对于监管机构评级最高类别的银行组织，一级资本与总资产的最低杠杆率为4%；截至2020年12月31日，公司杠杆率为7.22%[40] - 巴塞尔协议III要求银行普通股一级资本与总风险加权资产比率不低于4.5%，最低杠杆率提高到4%，一级风险资本比率从4%提高到6%，总风险资本比率维持在8%[43] - 若银行普通股一级资本留存缓冲低于总风险加权资产的2.5%，资本分配和高管奖金将受限；满足条件的银行，普通股一级资本比率最低为7%，一级风险资本比率最低为8.5%，总风险资本比率最低为10.5%[44] - 要被认定为资本状况良好，保险存款机构普通股一级资本比率至少为6.5%，一级风险资本比率至少为8%，总风险资本比率至少为10.0%，杠杆资本比率至少为5%[45] - 截至2020年12月31日，公司和银行满足巴塞尔协议III的所有资本充足要求[46] - 2010年巴塞尔银行监管委员会宣布加强资本要求协议（巴塞尔协议III），2013年美国监管机构采用基于巴塞尔协议III的资本标准修订版，要求公司一级普通股与风险加权资产比率至少4.5%，“资本状况良好”需至少6.5%；一级资本与风险加权资产比率至少6%，“资本状况良好”需至少8%；总资本与风险加权资产比率至少8%；杠杆率至少4%，“资本状况良好”需至少5% [108] 业务运营情况 - 公司通过银行开展广泛的商业和个人银行业务，贷款活动收入是公司营业收入的最大组成部分[24][25] - 公司继续投资技术，为消费者提供在线和移动平台服务，为企业银行构建强大的资金管理产品套件[30] 监管相关情况 - 银行控股公司收购非多数股权银行超过5%的有表决权股份，需获得美联储事先批准[56] - 2019年9月24日，FDIC对银行进行CRA检查，银行评级为满意[62] - 2011年联邦银行机构发布关于银行和银行控股公司最低杠杆和风险资本要求的最终规则，新规或影响公司支付股息能力、业务水平和融资情况[107] - 修订后的标准于2015年1月1日对公司和银行生效，资本保护缓冲要求有一个逐步实施期，未来最低资本要求提高或影响公司净收入，不遵守要求或面临监管行动[110] 市场竞争情况 - 公司市场内约有四十家金融机构竞争同一客户群[74] 宏观经济与政策情况 - 2020年3月3日，十年期国债收益率首次跌破1.00%，美联储将联邦基金目标利率下调50个基点至1.00% - 1.25%，并将超额准备金利率从1.60%降至1.10%[96] - 2020年3月15日，美联储将联邦基金目标利率进一步下调100个基点至0.00% - 0.25%，并宣布7000亿美元的量化宽松计划，同时将超额准备金利率降至0.10%[96] 公司面临风险情况 - 公司未来可能需支付更高的联邦存款保险公司（FDIC）保费，FDIC可能提高费率并征收特别评估费，影响未来收益[111] - 公司主要依赖银行股息获取收入，联邦和州法律法规限制银行向公司支付股息的金额，银行无法支付股息或影响公司偿债和支付普通股股息能力[116] - 公司普通股平均日交易量低，低于许多竞争对手和大型银行控股公司，大量出售或预期出售普通股可能导致股价波动[127] - 发行额外普通股进行收购可能导致现有股东股权稀释，影响公司股价，收购可能需支付高于资产公允价值的溢价，也会对股价产生不利影响[128][130] - 公司组织章程、细则及联邦银行法中的规定可能具有反收购效果，使第三方收购公司更困难，可能影响公司股价[131][132] - 公司运营和盈利能力受密西西比州和美国整体经济状况影响，经济恶化可能导致贷款拖欠和不良资产增加、贷款抵押品价值下降以及产品和服务需求减少[133] - 负面看法或宣传可能损害公司在客户、投资者、员工和顾问中的声誉[134] - 公司声誉受损可能源于诉讼、监管行动等多方面，或对业务和前景造成重大损害[135] - 公司成功部分取决于能否留住关键高管和吸引合格人员，人才竞争激烈[137] - 银行位于密西西比州海岸的分行面临飓风风险，恶劣天气等外部事件或影响公司业务[138] - 公司股价会因季度运营结果、分析师建议等多种因素大幅波动[139]