报告基本信息 - 管理层讨论与分析报告涵盖截至2022年7月31日的九个月，并与相应期间进行比较[9] - 报告中的财务信息按照国际财务报告准则（IFRS或GAAP）编制，金额以加元（CAD）表示[9] - 报告当前日期为2022年8月24日，更多信息可在SEDAR（www.sedar.com）和美国证券交易委员会（SEC）网站（www.sec.gov）获取[9] - 报告包含第三季度财务亮点、财务绩效概述、经济展望等多个部分[9] - 报告还涉及全球系统重要性银行的公共披露要求、表外安排、风险管理等内容[9] - 报告涵盖战略业务部门概述，包括加拿大个人和商业银行、加拿大商业和财富管理、美国商业和财富管理等[9] 前瞻性声明相关 - 公司不时会发布前瞻性声明，这些声明受加拿大和美国证券立法的“安全港”条款保护[9] - 前瞻性声明涉及公司运营、业务线、财务状况、风险管理等多个方面，通常由特定词汇标识[9] - 由于新冠疫情和乌克兰战争对全球经济、金融市场和公司业务的持续影响，前瞻性声明的假设存在更多不确定性[9] - 多种因素可能导致实际结果与前瞻性声明中的预期存在重大差异，包括公共卫生事件、各类风险、市场波动等[9] 关键财务指标数据（2022年7月31日） - 2022年7月31日净利息收入为32.36亿美元，2022年4月30日为30.88亿美元，2021年7月31日为28.93亿美元[10] - 2022年7月31日非利息收入为23.35亿美元，总收入为55.71亿美元[10] - 2022年7月31日净收入为16.66亿美元，归属于普通股股东的净收入为16.14亿美元[10] - 2022年7月31日报告的效率比率为57.1%，报告的运营杠杆为1.1%，贷款损失比率为0.12%[10] - 2022年7月31日报告的普通股股东权益回报率为14.6%，净息差为1.43%[10] - 2022年7月31日每股基本收益为1.79美元，摊薄收益为1.78美元，股息为0.830美元[10] - 2022年7月31日收盘价为64.78美元，加权平均基本股数为903,742千股[10] - 2022年7月31日市值为9046.91亿美元，股息收益率为5.1%[10] - 2022年7月31日现金、银行存款和证券为2221.83亿美元，贷款和承兑汇票净额为5165.95亿美元[10] - 2022年7月31日风险加权资产为3037.43亿美元，一级普通股资本充足率为11.8%，一级资本充足率为13.2%[10] 业务收购情况 - 2022年3月4日，公司完成收购加拿大Costco信用卡组合，未偿还余额为29亿美元，现金对价为31亿美元[15] 财务指标对比（季度及前9个月） - 本季度报告净收入为16.66亿美元，去年同期为17.3亿美元，上一季度为15.23亿美元；调整后净收入为17.24亿美元，去年同期为18.08亿美元，上一季度为16.52亿美元[16] - 本季度报告摊薄后每股收益为1.78美元，去年同期为1.88美元，上一季度为1.62美元；调整后摊薄后每股收益为1.85美元，去年同期为1.96美元，上一季度为1.77美元[16] - 净利息收入较去年同期增加3.43亿美元，增幅12%；较上一季度增加1.48亿美元，增幅5%；2022年前9个月较2021年同期增加9.77亿美元，增幅12%[18] - 非利息收入较去年同期增加1.72亿美元，增幅8%；较上一季度增加4700万美元，增幅2%；2022年前9个月较2021年同期增加5.17亿美元，增幅8%[19] - 本季度信贷损失拨备为2.43亿美元，去年同期为拨回9900万美元；2022年前9个月较2021年同期增加5.41亿美元[20] - 非利息费用较去年同期增加2.65亿美元，增幅9%；较上一季度增加6900万美元，增幅2%；2022年前9个月较2021年同期增加9.2亿美元，增幅11%[21] - 所得税费用较去年同期下降2800万美元，降幅6%，较上一季度增加4300万美元，增幅10%[22] - 截至2022年7月31日的九个月，所得税费用较2021年同期下降1900万美元，降幅1%[22] 经济预测情况 - 2022年加拿大实际GDP增长预测下调至约3.5%，2023年经济增长预计放缓至约1.5%；美国2022年实际GDP预计增长约2%，2023年预计增长约1%[11] - 预计加拿大2022年失业率平均为5.3%，2023年初达到5.5%；美国2022年失业率预计平均为3.7%，2023年达到约4%[11] - 预计加拿大央行隔夜利率年底前将达到3.25%的周期性峰值，美联储联邦基金利率年底前将接近3.5%的周期性峰值[11] 税收相关情况 - 2019年第一季度确认净3800万美元的税收收回[22] - 加拿大税务局重新评估，公司约16.02亿美元额外所得税与2011 - 2017年加拿大公司股息税收扣除相关[22] - 若加拿大恢复股息税实质性颁布，所得税费用将确认约5.5亿美元费用[23] 汇率影响情况 - 美元兑加元平均升值，对关键收入项目有不同程度影响，如第三季度总营收预计增加4600万美元[23] 战略业务单元权益分配情况 - 2022年第一季度公司将分配给战略业务单元（SBUs）的普通股权益从2021年的10%提高至11%的CET1资本要求[35] - 2022年第一季度，公司基于11%的目标CET1比率增加分配给战略业务单元的普通股权益，2021年为10%[106] 各业务线信贷损失拨备及收入情况（历史季度） - 2021年四个季度和2022年第一季度经济状况和经济前景有适度改善，2022年第二和第三季度执行贷款的信贷损失拨备增加[27] - 2020年第四季度、2021年第一、三、四季度和2022年第一、二季度，加拿大个人和商业银行信用卡的破产和核销低于疫情前水平[27] - 2020年第四季度、2021年第一季度和2022年第一、二季度，美国商业银行业务和财富管理对减值贷款的拨备增加[27] - 2021年第一季度，资本市场对公用事业部门的减值贷款拨备增加[27] - 2021年第三季度，企业及其他业务中CIBC FirstCaribbean的减值贷款拨备增加[27] - 2020年第四季度、2021年第三和第四季度以及2022年第二季度，企业及其他业务的法律准备金增加[27] - 2020年第四季度和2021年第四季度，因迁至新全球总部，公司产生房地产投资组合整合相关费用[27] - 2020年第四季度，公司因养老金和其他离职后福利计划修订获得收益[27] - 2020年第四季度、2021年第四季度公司交易收入较低，2021年第二和第三季度承销和咨询活动收入增加，2022年第一和第二季度交易收入较高[25] 公司季度及前9个月财务数据对比 - 公司截至2022年7月31日的三个月总营收为55.71亿美元[38] - 公司该季度信贷损失拨备为2.43亿美元[38] - 公司该季度非利息支出为31.83亿美元[38] - 公司该季度所得税前收入为21.45亿美元[38] - 公司该季度净收入为16.66亿美元[38] - 公司该季度归属于普通股股东的净收入为16.6亿美元，摊薄后每股收益为1.78美元[38] - 公司该季度重大项目对净收入的税前总影响为7700万美元[38] - 公司该季度重大项目对净收入的税后总影响为5800万美元[38] - 公司调整后总营收为55.65亿美元[38] - 公司调整后净收入为17.24亿美元[38] - 截至2022年4月30日的三个月，公司总营收为53.76亿美元，信贷损失拨备为3.03亿美元，非利息支出为31.14亿美元[40] - 截至2022年4月30日的三个月，公司所得税前收入为1.959亿美元，所得税为4360万美元，净收入为1.523亿美元[40] - 截至2022年4月30日的三个月，美国银行业务摊薄后每股收益为1.62美元，调整后摊薄每股收益为1.77美元[40] - 截至2022年4月30日的三个月，各项重大事项对净收入的税前总影响为1.75亿美元，税后总影响为1.29亿美元[40] - 截至2022年4月30日的三个月，调整后总营收为53.72亿美元，调整后信贷损失拨备为2.09亿美元，调整后非利息支出为30.29亿美元[40] - 截至2021年7月31日的三个月，公司总营收为50.56亿美元，信贷损失拨备为 - 9900万美元，非利息支出为29.18亿美元[42] - 截至2021年7月31日的三个月，公司所得税前收入为2.237亿美元，所得税为5070万美元，净收入为1.73亿美元[42] - 截至2021年7月31日的三个月，摊薄后每股收益为1.88美元，调整后摊薄每股收益为1.96美元[42] - 截至2021年7月31日的三个月，各项重大事项对净收入的税前总影响为1.05亿美元，税后总影响为7800万美元[42] - 截至2021年7月31日的三个月，调整后总营收为50.56亿美元，调整后信贷损失拨备为 - 9900万美元，调整后非利息支出为28.13亿美元[42] - 截至2022年7月31日的九个月，公司总营收为164.45亿美元，信贷损失拨备为6.21亿美元，非利息支出为93.2亿美元[44] - 公司所得税前收入为65.04亿美元，所得税为14.46亿美元，净利润为50.58亿美元[44] - 归属于非控股股东的净利润为0.16亿美元，归属于股权股东的净利润为50.42亿美元，摊薄后每股收益为5.42美元[44] - 部分项目对营收的影响为 - 1000万美元，对信贷损失拨备的影响为 - 9400万美元，对非利息支出的影响为 - 2.01亿美元[44] - 部分项目对净利润的税前总影响为2.85亿美元，对所得税的影响为7300万美元，税后总影响为2.12亿美元[44] - 调整后总营收为164.35亿美元，调整后信贷损失拨备为5.27亿美元，调整后非利息支出为91.19亿美元[44] - 调整后所得税前收入为67.89亿美元，调整后所得税为15.19亿美元，调整后净利润为52.7亿美元[44] - 调整后归属于非控股股东的净利润为0.16亿美元，调整后归属于股权股东的净利润为52.54亿美元[44] CIBC财务数据对比 - 截至2021年7月31日的九个月，CIBC总营收为1.4951亿美元，信贷损失拨备为8000万美元，非利息支出为8400万美元[46] - 截至2021年7月31日的九个月，CIBC税前收入为6471万美元，所得税为1465万美元，净收入为5006万美元[46] - 截至2022年7月31日的三个月，CIBC净收入为1666万美元，信贷损失拨备为243万美元，所得税为479万美元[48] - 截至2022年7月31日的三个月，CIBC拨备前税前收益为2388万美元，重大项目税前影响为77万美元，调整后拨备前税前收益为2465万美元[48] - 截至2022年4月30日，CIBC净收入为1523万美元，信贷损失拨备为303万美元，所得税为436万美元[48] - 截至2022年4月30日，CIBC拨备前税前收益为2262万美元，重大项目税前影响为81万美元，调整后拨备前税前收益为2343万美元[48] - 截至2021年7月31日的九个月，CIBC净收入为5006万美元，信贷损失拨备为80万美元，所得税为1465万美元[48] - 截至2021年7月31日的九个月，CIBC拨备前税前收益为6551万美元，重大项目税前影响为145万美元，调整后拨备前税前收益为6696万美元[48] - 截至2022年7月31日的九个月，CIBC净收入为5058万美元，信贷损失拨备为621万美元，所得税为1446万美元[48] - 截至2022年7月31日的九个月，CIBC拨备前税前收益为7125万美元，重大项目税前影响为191万美元，调整后拨备前税前收益为7316万美元[48] 加拿大个人和商业银行业务数据 - 加拿大个人和商业银行2022年第三季度净收入为5.95亿美元，较去年同期下降4700万美元，较上一季度增加9900万美元；前九个月净收入为17.78亿美元，较去年同期下降1.19亿美元[53] - 加拿大个人和商业银行2022年第三季度收入较去年同期增长2.65亿美元或13%，较上一季度增长1.78亿美元或8%；前九个月收入较去年同期增长6.25亿美元或10%[54] - 加拿大个人和商业银行2022年第三季度信贷损失拨备较去年同期增加1.33亿美元，较上一季度减少7300万美元；前九个月信贷损失拨备增加3.85亿美元[55][58] - 加拿大个人和商业银行2022年第三季度非利息支出较去年同期增加1.95亿美元或17%，较上一季度增加1.16亿美元或10%；前九个月非利息支出较去年同期增加4亿美元或12%[59] - 加拿大个人和商业银行2022年7月31日效率比率为56.6%，去年同期为54.4%，上一季度为55.8%；前九个月效率比率为55.1%，去年同期为54.2%[53] - 加拿大个人和商业银行2022年7月31日全职等效员工为13576人，去年同期为125