财务数据和关键指标变化 - 第三季度收益为17亿加元，收入增长10%，连接性收入同比增长19% [7] - 股本回报率为15.1%，CET1比率为11.8% [8] - 报告净收入为17亿加元，摊薄后每股收益为1.78加元，调整后每股收益为1.85加元 [21] - 拨备前税前利润为25亿加元，收入为56亿加元，均较上年增长10% [23] - 总银行费用环比增长2%，同比增长10% [24] - 净利息收入增长14%，总银行净息差稳定，同比上升4个基点 [24] - 非利息收入为23亿加元，较上年增长8% [28] - 信贷损失拨备为2.43亿加元 [42] - 减值贷款损失率为12个基点 [22] - 拨备覆盖率为58个基点 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 个人和商业银行 - 净收入为6.37亿加元，拨备前税前利润为11亿加元，同比增长14%，环比增长11% [32] - 收入为23亿加元，同比增长13%，净利息收入增长17%，非利息收入稳定 [32] - 费用为13亿加元，环比增长6%，同比增长12% [32] 加拿大商业和财富管理 - 净收入为4.84亿加元，拨备前税前利润为6.68亿加元，同比增长13% [33] - 商业银行收入增长27%，财富管理收入与上年相当 [33][34] 美国商业和财富管理 - 净收入为1.62亿美元，同比下降28%，拨备前税前利润略低于上年 [35] - 收入增长8%，费用环比增长4%，同比增长18% [36] 资本市场 - 净收入为4.47亿加元，同比下降9%，拨备前税前利润与上年相当 [37] - 收入为12亿加元，同比增长5%，费用增长12% [37] 公司及其他部门 - 本季度净亏损5000万加元，去年同期净亏损7400万加元 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 总贷款余额为5170亿加元，其中56%为房地产担保贷款 [45] - 未保险抵押贷款组合的平均贷款价值比降至45% [46] - 零售90天以上逾期率在第三季度保持持平 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括聚焦高增长、高接触细分市场，提升客户银行体验，投资未来差异化业务 [16][17][18] - 差异化业务包括直接金融服务、创新银行特许经营权、现代化支付平台和可再生能源及能源转型平台 [18][19] - 公司在信用卡领域排名第三，正努力追赶前两名 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境挑战增加，但公司团队在第三季度仍取得了稳健业绩 [7] - 尽管经济存在不确定性，但公司有信心应对市场，为股东创造长期价值 [15] - 预计下半年两个运营地区的GDP表现将更加温和 [14] - 公司将根据经济环境变化调整增长投资，始终专注于长期战略增长 [136] 其他重要信息 - 公司与Willful合作，为客户提供在线遗产规划工具 [11] - 公司预计通胀因素将在未来几个季度开始稳定 [30] - 公司预计内部资本生成和有机部署将在未来基本保持平衡 [31] - 公司预计企业及其他部门的季度亏损将保持在7500万至1.25亿加元之间 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新Costco投资组合的表现以及交叉销售的早期成果 - 公司继续按预期在两年内实现正净收入，投资组合在客户迁移、参与度、购买量和新客户获取方面表现远超预期，新客户获取量约为预期的两倍，已成功拓展约2万名客户 [55][56][57] 问题2: 后续是否会继续投入费用以推进Costco战略 - 未来几个季度会继续投入，Costco使费用增加约3.5% [58] 问题3: 请说明净利息收入和净息差的前景，以及美国存款定价压力情况 - 公司对净利息收入和净息差的长期和中期走势持乐观态度，加拿大和美国业务的净息差将受益于产品利差扩大和利率上升，但短期内加拿大的抵押贷款发放利差和美国的提前还款及投资收益可能带来一定压力 [62][65][66] 问题4: 请说明美国和加拿大的存款利差和定价情况 - 存款利差表现强劲，大部分利率上升的好处体现在存款方面，美国的存款结构更优，非利息存款占比达35%，且利差表现良好 [70][72] 问题5: 请说明未来四个季度的费用变化趋势 - 公司将继续执行战略计划，预计第四季度美国业务的费用将趋于稳定，通胀因素也将在未来几个季度得到缓解，公司致力于实现正运营杠杆和中个位数的费用增长 [75][77][78] 问题6: 请评论美国杠杆贷款业务是否存在问题 - 公司在该领域高度选择性和纪律性，业务规模较小，第三季度未出现相关损失，对平台有信心 [82][83] 问题7: 请说明加拿大复苏股息估计的确定性 - 基于草案立法计算的数字具有较高确定性，但由于是草案，最终数字可能会因立法变化而改变，公司资本状况能够承受该影响 [85][86] 问题8: 请说明业务和政府贷款组合的平均信用质量变化，以及零售业务的信贷损失预期 - 公司对业务和政府贷款组合的信用质量感到满意，零售业务的承保纪律良好，客户状况良好，未改变此前对未来几年受损损失的预期 [89][90][91] 问题9: 请说明家庭债务偿还比率展望下调的原因 - 主要是由于外期利率展望的小幅变化影响了模型中的抵押贷款债务偿还比率计算 [94] 问题10: 请说明下行情景中房价指数持续下降的原因 - 下行情景预期经济将经历较长时间的低增长，本季度的情景更具衰退特征，这是宏观经济部门的展望，并已纳入模型评估 [96] 问题11: 请说明加拿大GDP增长优于美国的原因 - 加拿大经济复苏较慢，具有一定的相对顺风，同时大宗商品和强劲就业为经济提供了缓冲 [98][99] 问题12: 请解释个人和商业银行业务近期净息差改善不大，但利率变化对净利息收入有显著上行空间的矛盾 - 利率变化对净息差的影响是渐进的，按季度来看影响较小，但随着时间推移会逐渐累积，同时公司的市场份额增长未纳入考虑 [102][104] 问题13: 请说明非利息收入中“其他”项增加1.14亿加元的原因 - 主要是由于非交易衍生品的损益子项增加，其中约4000万加元与国债套期保值活动有关，其余部分为会计噪音 [108][111] 问题14: 请说明信用卡费用未随Costco投资组合和购买量增加而上升的原因 - Costco项目对个人和商业银行的信用卡费用造成约3000万加元的压力，但未来将保持中性，且该项目在净利息收入方面的收益超过了费用压力 [112][114] 问题15: 请评论加拿大财富管理业务本季度调整后收益大幅下降的原因 - 主要是由于市场波动，业务的资金流入表现良好，零售共同基金与行业表现一致，Gundy业务创下资金流入记录 [117] 问题16: 请说明加拿大住宅抵押贷款中超过35年摊销期限的比例从去年底的0%升至本季度22%的原因，以及与同行的比较情况 - 这是由于利率上升，可变利率抵押贷款的固定还款额在达到阈值前不变，导致更多还款用于支付利息，从而延长了摊销期限，公司未发现信用质量问题，且部分客户会主动还款，目前无法与同行进行比较 [121][123][126] 问题17: 请说明新增30万客户的流向、多产品客户情况以及交叉销售情况 - 新增客户中有25%来自富裕阶层，符合公司战略，客户在各产品领域均有分布，存款业务表现突出，富裕阶层客户与公司的关系更深入 [129][130][131]