财务数据变化 - 公司现金及现金等价物从1月29日的1.77亿美元下降至10月29日的1.01亿美元[39] - 应收账款从1月29日的9.55亿美元增加至10月29日的12.15亿美元[39] - 库存从1月29日的10.47亿美元减少至10月29日的8.24亿美元[39] - 总资产从1月29日的49.09亿美元增加至10月29日的50.67亿美元[39] - 公司总负债从1月29日的24.99亿美元增加至10月29日的28.52亿美元[39] - 公司股东权益从1月29日的24.1亿美元减少至10月29日的22.15亿美元[39] - 截至2023年10月29日，公司应收账款净额为12.15亿美元，较2023年1月29日的9.55亿美元有所增加[86] - 截至2023年10月29日，公司应收账款为1百万美元，2023年1月29日为2百万美元[107] 股票发行与融资 - 公司在2023年4月完成了500万股A类普通股的二次公开发行，每股价格为22.151美元[47] - 公司在2023年6月完成了1400万股A类普通股的二次公开发行，每股价格为28.215美元[47] - 公司在2023年11月9日的二次发行中，以每股30.44美元的价格发行了2185万股A类普通股[117] - 2023年11月，公司完成了1900万股A类普通股的二次公开发行，每股价格为30.44美元，总对价为1.52亿美元[138] 业务与产品 - 公司在美国48个州拥有约320个分支机构，专注于水、废水、雨水排放和消防产品的分销[46] - 公司的主要产品包括管道、阀门、配件、雨水排放产品、消防产品、仪表产品等[46] - 公司2023年前九个月管道、阀门和配件产品销售额为35.79亿美元，同比下降1.6%[72] - 公司2023年前九个月雨水排放产品销售额为7.83亿美元，同比增长3.4%[72] - 公司2023年前九个月消防产品销售额为5.13亿美元，同比下降5.7%[72] - 公司2023年前九个月仪表产品销售额为3.87亿美元，同比增长14.8%[72] 收购与商誉 - 公司2023年前九个月完成收购交易总额为1.61亿美元，同比增长46.4%[73] - 公司在2023财年完成了5笔收购，包括D'Angelo、Foster Supply、Midwest Pipe、UPSCO和Landscape & Construction Supplies，涉及消防、水利、预制混凝土结构等多个领域[74] - 2023财年收购的净资产为1.59亿美元，扣除营运资本调整和现金后，总投资现金流出为1.51亿美元[76] - 2022财年收购的净资产为1.14亿美元，总投资现金流出为1.14亿美元[76] - 2023财年收购产生的商誉为300万美元，2022财年收购产生的商誉为2000万美元，均可用于美国所得税抵扣[76] - 2023财年收购的无形资产中，客户关系价值为7600万美元，加权平均摊销期为10年，加权平均折现率为16.2%，加权平均流失率为12.6%[91] - 2022财年收购的无形资产中，客户关系价值为4000万美元，加权平均摊销期为10年，加权平均折现率为15.5%，加权平均流失率为12.0%[91] - 截至2023年10月29日，公司商誉总额为15.52亿美元，较2023年1月29日的15.35亿美元有所增加[92] - 公司在截至2023年10月29日的九个月内收购的商誉与2023财年的收购相关，商誉代表购买价格超过所收购净资产公允价值的金额[93] 现金流量 - 公司2023年前九个月经营活动产生的现金流量为7.75亿美元，同比增长724.5%[59] - 公司2023年前九个月投资活动使用的现金流量为1.82亿美元，同比增长36.8%[59] - 公司2023年前九个月融资活动使用的现金流量为6.69亿美元，同比下降1860.5%[59] 税务与债务 - 公司在2023财年支付了500万美元的税务应收协议款项，预计未来12个月内将支付1100万美元[85] - 截至2023年10月29日，公司应付相关方的税务应收协议款项为3.1亿美元，较2023年1月29日的1.85亿美元有所增加[85] - 公司在2023年10月29日的长期债务总额为14.66亿美元，其中包括2028年到期的15亿美元高级定期贷款和2026年到期的12.5亿美元高级资产信贷额度[96] - 公司在2023年10月29日的加权平均利率为7.97%，高级定期贷款的公允价值为14.61亿美元[96] - 公司在2023年10月29日的利率互换工具名义金额为9亿美元，有效固定利率为3.293%[99] - 公司预计在未来12个月内将有4100万美元的利率互换收益从累计其他综合收益重新分类到收益中[100] - 公司在2023年10月29日的有效税率为19.8%，2022年同期为18.3%[101] - 公司在2023年10月29日的运营租赁负债现金支付为4000万美元，非租赁部分现金支付为1800万美元[105] 收益与折旧 - 公司2023年第三季度净收入为1.58亿美元，同比下降11.2%[54] - 公司2023年前九个月净收入为4.55亿美元，同比下降8.5%[54] - 公司2023财年第三季度折旧费用为7200万美元，较2022财年同期的1亿美元有所下降[129] - 公司2023财年第三季度基本每股收益计算中，A类普通股的加权平均流通股数未包含B类普通股[132] - 公司2023财年第三季度股东应收账款为800万美元，与超额分配相关的额外实收资本相关[136] 风险与法律 - 公司披露控制和程序在2023年10月29日被评估为有效，达到合理保证水平[229] - 公司管理层认为披露控制和财务报告内部控制设计合理，但无法完全防止或检测所有错误和欺诈[230] - 公司目前未涉及任何重大法律诉讼，但面临与产品责任相关的潜在诉讼风险，包括石棉相关诉讼[231] 公司治理与股东 - 截至2023年11月15日，CD&R投资者持有公司约33.3%的投票权，对公司重大决策具有显著影响力[232] - CD&R投资者有权提名至少30%的董事会成员，并指定董事会主席[232] - 公司自2023年9月19日起不再符合纽交所“受控公司”定义，但仍可在一年过渡期内依赖某些公司治理豁免[233] - 公司在截至2023年10月29日的三个月内未进行任何A类普通股回购[235] 市场与政策 - 公司2022财年净销售额按终端市场划分为：市政39%，非住宅39%，住宅22%[119] - 2021年11月签署的《基础设施投资和就业法案》（IIJA）包括550亿美元用于美国水基础设施投资，预计将推动市政水务系统的升级、修复和更换[119] 利率与价格波动 - 公司2023财年第三季度利息费用受利率波动影响，每1个百分点的利率变动将导致年度利息费用增加约1500万美元[227] - 公司2023财年第三季度产品价格波动对运营表现产生影响，公司通过战略库存投资和毛利率计划来最小化利润率下降风险[228] 无形资产摊销 - 公司在2023年10月29日的无形资产摊销费用为3100万美元，预计未来四个财年的摊销费用分别为2023财年3100万美元、2024财年1.16亿美元、2025财年1.08亿美元、2026财年9900万美元、2027财年9200万美元[94] 浮动利率债务 - 截至2023年10月29日，公司拥有14.66亿美元的浮动利率债务，其中9亿美元通过利率互换工具转换为固定利率债务[122]