公司业务概况 - 公司影院设备业务为北美及多个国际国家的4822块电影屏幕提供支持服务[185] - 公司内容与娱乐业务（CEG）是娱乐内容聚合和分发的市场领导者，并运营品牌化的OTT数字网络业务[185] - 影院设备业务在第一阶段部署中安装了1,813套系统，第二阶段部署中安装了3,009套系统[224] - 内容与娱乐业务通过数字、视频点播和实体商品（如DVD和蓝光光盘）分发内容，收入在控制权转移给客户时确认[236] - 公司电影设备业务收入具有季节性，通常夏季和冬季假期期间收入较高[296] 财务表现 - 截至2021年9月30日，公司累计亏损4.693亿美元，营运资本为负1.11亿美元[196] - 2021年第三季度，公司内容与娱乐业务收入同比增长5%，达到685万美元，主要得益于新发行交易销售的增长和新流媒体频道的增加[252] - 2021年第三季度，公司影院设备业务收入同比增长406%，达到325.3万美元，主要由于数字投影仪销售的合同标准条款[252] - 2021年第三季度，公司调整后的EBITDA同比增加180万美元，主要由于影院设备业务的数字投影仪销售[262] - 公司2021年9月30日结束的六个月内，影院设备业务收入同比增长660%，达到948.4万美元[267][269] - 内容与娱乐业务收入同比增长31%，达到1563.4万美元，主要得益于新发布交易销售的增长和新流媒体频道的增加[269] - 公司2021年9月30日结束的六个月内，调整后EBITDA同比增长750万美元，主要由于影院设备业务的增长[280] - 公司2021年9月30日结束的六个月内，调整后EBITDA为615.2万美元，相比2020年同期的-130.6万美元有显著改善[285] 融资与债务 - 2021年2月，公司通过注册直接发行筹集了约700万美元，净收益约为650万美元[197] - 2021年7月，公司通过注册直接发行筹集了约1080万美元，净收益约为1010万美元[199] - 2021年6月，公司提前偿还了780万美元的Prospect Loan无追索权债务[208] - 2021年7月，公司获得PPP贷款220万美元的豁免，并确认为2021财年第二季度的收益[207] - 截至2021年9月30日，公司仍有约3800万美元的未售出股票额度[200] - 2021年9月30日结束的六个月，公司融资活动使用的净现金流为974.2万美元，主要用于偿还780万美元的应付票据和200万美元的信贷额度[293] 现金流与现金状况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1260万美元[287] - 截至2020年9月30日，公司现金、现金等价物及受限现金余额为1750万美元[288] - 2021年9月30日结束的六个月，公司经营活动产生的净现金流为935.8万美元，主要来自运营收入[287][290] - 2021年9月30日结束的六个月，公司投资活动使用的净现金流为482万美元，主要用于购买FoundationTV和Bloody Disgusting两家公司[292] 成本与费用 - 2021年第三季度，公司内容与娱乐业务的直接运营费用同比下降24%，主要由于物理DVD销售减少导致的运费和履行成本下降[253] - 2021年第三季度，公司销售、一般和行政费用增加99.1万美元，主要由于奖金激励费用增加[254] - 2021年第三季度，公司坏账回收为11.1万美元，主要与影院设备业务和内容与娱乐业务的不可收回账款相关[256] - 2021年第三季度，公司影院设备业务的折旧和摊销费用同比下降76%，主要由于数字影院投影系统的十年使用寿命结束[257] - 2021年第三季度，公司利息费用净额同比下降97%，主要由于债务余额的清偿[258] - 公司2021年9月30日结束的六个月内，影院设备业务的直接运营费用同比增长19%，达到42.1万美元，主要由于Cinedigm拥有的投影仪资产的财产税增加[270] - 内容与娱乐业务的直接运营费用同比增长13%，达到754.3万美元，主要由于版权费用和流媒体交付成本的增加[270] - 公司2021年9月30日结束的六个月内，销售、一般和行政费用同比增长32%，达到1320.2万美元，主要由于奖金激励费用和人员成本的增加[271] - 影院设备业务的折旧和摊销费用同比下降70%，达到80.5万美元，主要由于数字影院投影系统的使用寿命结束[273][275] - 公司2021年9月30日结束的六个月内，净利息费用同比下降93%，达到18万美元，主要由于债务余额的清偿[276] 税务与收益 - 2021年第三季度，公司所得税收益为48.7万美元，有效税率为负71.4%[259][260] - 公司2021年9月30日结束的六个月内，所得税收益为55万美元，相比2020年同期的18.1万美元有所增加[277] 资产与投资 - 2021年3月，公司与AMC签订协议，出售2369台电影放映机，总现金对价为1080万美元，截至2021年9月30日已确认收入780万美元[201] - 公司持有Starrise Media Holdings Limited的股份，截至2021年11月11日，其市场价值约为740万美元[205] - 截至2021年9月30日，公司递延收入余额为20万美元[247] 风险与未来展望 - 公司预计未来可能继续产生净亏损，主要由于折旧和摊销、营销和促销活动以及内容获取和营销成本[295] - 通货膨胀对公司运营的影响目前不显著，但未来高通胀可能对运营结果产生不利影响[299] - 公司未参与任何表外安排，除了其全资子公司CDF2 Holdings[297] 应收账款与信用损失 - 公司根据客户信用状况、历史坏账、当前经济趋势和客户支付模式的变化来评估应收账款信用损失储备的充足性[242] - 公司根据历史经验记录实体商品的销售退货和其他津贴的储备，如果未来实际退货和津贴与历史经验不同，可能需要调整储备[237] 影院设备业务收入 - 影院设备业务在2021年9月30日结束的三个月中系统销售收入为220万美元，2020年同期为1.5万美元[231] - 影院设备业务在2021年9月30日结束的六个月中系统销售收入为780万美元，2020年同期为9.1万美元[231] - 影院设备业务从电影工作室和发行商处收取的虚拟打印费（VPF）净管理费为5%，并从第一阶段部署的VPF中收取2.5%的激励服务费[235] - 2021年9月30日结束的六个月，公司数字投影系统销售收入为780万美元[290] 商誉与减值 - 公司在2021年和2020年9月30日结束的三个和六个月期间未对财产、设备和内部使用软件进行任何减值调整[215] - 公司在2021年选择了定性评估商誉减值，2020年进行了定量评估，未记录任何商誉减值损失[220]