财务表现 - 公司2021年1月31日的净销售额为22.79亿美元，同比增长5.4%[9] - 2021年1月31日的净利润为2.45亿美元，同比下降79.7%[9] - 2021年1月31日的研发费用为1900万美元，同比下降13.6%[9] - 2021年1月31日的总成本和费用为18.78亿美元，同比增长3.6%[9] - 2021年1月31日的税前利润为3.47亿美元，同比增长70.1%[9] - 2021年1月31日的每股基本收益为0.81美元，同比增长42.1%[9] - 2021年1月31日的加权平均流通股为3.03亿股，同比增长0.3%[9] - 2021年1月31日的其他综合收入为300万美元，同比下降97.7%[13] - 2021年1月31日的总综合收入为2.49亿美元，同比下降81.4%[13] - 净收益从2020年1月26日的13.74亿美元减少到2021年1月31日的5.54亿美元，减少了59.7%[20] - 公司2021年净销售额增长5%至22.79亿美元，主要得益于Meals & Beverages和Snacks业务的增长[91] - 2021年公司净销售额增长6%，其中餐饮与饮料部门增长9%，零食部门增长3%[108] - 2021年公司税前收益从3.5亿美元增长至4.01亿美元，主要由于餐饮与饮料和零食部门的销售增长[106] - 2021年公司整体运营收益增长6%，其中餐饮与饮料部门增长7%，零食部门增长6%[106] - 2021年公司毛利率从34.1%提升至34.6%，主要得益于生产效率提升和促销支出减少[109] - 2021年公司有效税率从16.2%上升至29.4%，主要由于法律实体重组相关的递延税费用[106] - 2021年公司其他收入为6300万美元，而2020年为其他费用3400万美元，主要由于养老金结算收益和过渡服务费用的增加[113] 现金流与资本支出 - 经营活动产生的现金流量从2020年1月26日的6.63亿美元减少到2021年1月31日的6.11亿美元，减少了7.8%[20] - 投资活动产生的现金流量从2020年1月26日的23.68亿美元减少到2021年1月31日的-1.20亿美元，减少了105.1%[20] - 融资活动产生的现金流量从2020年1月26日的-31.52亿美元增加到2021年1月31日的-4.05亿美元，增加了87.2%[20] - 现金及现金等价物净变化从2020年1月26日的-1.21亿美元增加到2021年1月31日的0.87亿美元，增加了171.9%[20] - 2021年公司经营活动产生的现金流为6.11亿美元，较2020年的6.63亿美元有所下降[121] - 2021年资本支出为1.32亿美元，2020年为1.67亿美元，预计2021年总资本支出约为3.15亿美元[123] - 2021年上半年资本支出包括Snyder's-Lance的SAP企业资源规划系统实施、芯片产能扩展项目、Goldfish饼干产能扩展项目和Milano饼干产能扩展项目[123] 资产与负债 - 现金及现金等价物从2020年8月2日的8.59亿美元增加到2021年1月31日的9.46亿美元，增长了10.1%[16] - 应收账款净额从2020年8月2日的5.75亿美元增加到2021年1月31日的7.02亿美元，增长了22.1%[16] - 库存从2020年8月2日的8.71亿美元减少到2021年1月31日的8.15亿美元，减少了6.4%[16] - 总资产从2020年8月2日的123.72亿美元增加到2021年1月31日的124.98亿美元，增长了1.0%[16] - 短期借款从2020年8月2日的12.02亿美元减少到2021年1月31日的10.25亿美元，减少了14.7%[16] - 公司2021年1月31日的库存总额为8.15亿美元，较2020年8月2日的8.71亿美元有所下降[86] - 截至2021年1月31日，公司负营运资本为2.66亿美元，总债务到期一年内为10.25亿美元[121] - 2021年1月31日，公司有10.25亿美元的短期借款，其中1亿美元为商业票据借款[123] 业务部门表现 - 公司餐饮与饮料业务在2021年1月31日的三个月净销售额为13亿美元，六个月净销售额为26.42亿美元[42] - 公司零食业务在2021年1月31日的三个月净销售额为9.79亿美元，六个月净销售额为19.77亿美元[42] - 公司总净销售额在2021年1月31日的三个月为22.79亿美元，六个月为46.19亿美元[42] - 公司2021年1月31日结束的三个月的净销售额为22.79亿美元，同比增长5.4%[44] - 公司2021年1月31日结束的六个月的净销售额为46.19亿美元，同比增长6.3%[44] - 公司2021年1月31日结束的三个月的餐饮业务收入为2.58亿美元，同比增长6.6%[44] - 公司2021年1月31日结束的六个月的餐饮业务收入为5.91亿美元，同比增长12.8%[44] - 公司2021年1月31日结束的三个月的零食业务收入为1.44亿美元，同比增长5.9%[44] - 公司2021年1月31日结束的六个月的零食业务收入为2.83亿美元，同比增长8.4%[44] - 2021年餐饮与饮料部门销售额增长9%，主要得益于美国零售产品的增长，尤其是美国汤类产品增长15%[109] - 2021年零食部门销售额增长3%，主要由于主要品牌的销量增长和促销支出减少，但受到欧洲薯片业务出售的负面影响[109] 成本与费用 - 2021年1月31日的研发费用为1900万美元，同比下降13.6%[9] - 2021年1月31日的总成本和费用为18.78亿美元，同比增长3.6%[9] - 2021年公司营销和销售费用占销售额的比例从10.2%下降至9.5%，主要由于成本节约举措的效益[109] - 2021年第二季度，公司营销和销售费用占销售额的10.2%，较2020年同期的11.0%有所下降，主要由于成本节约举措的效益[103] - 2021年第二季度，公司管理费用占销售额的6.9%，较2020年同期的6.8%略有上升，主要由于福利相关成本增加[104] - 2021年公司利息支出从1.49亿美元下降至5500万美元，主要由于债务水平降低和债务清偿损失减少[106] - 2021年第二季度，公司记录了1800万美元的税前重组费用和600万美元的实施成本，导致税后影响为1600万美元，每股收益减少0.05美元[93] - 2021年第二季度，公司确认了3000万美元的税前养老金结算收益，税后影响为2300万美元，每股收益增加0.08美元[93] - 2021年第二季度，公司记录了1900万美元的递延税项费用，每股收益减少0.06美元，与Snyder's-Lance的整合相关[93] 风险管理 - 公司通过利率互换和远期利率锁定合同管理利率风险，2021年1月31日没有未结清的远期利率互换或国库利率锁定合同[59] - 公司通过商品期货、期权和互换合同管理商品价格风险，2021年1月31日未指定为会计对冲的商品合约名义金额为1.21亿美元[60] - 公司通过外汇远期购买和销售合同对冲外币交易风险，2021年1月31日未指定为会计对冲的外汇远期合约名义金额为2000万美元[58] - 公司通过分散合同在多个金融机构之间减少信用风险集中，2021年1月31日没有信用风险相关的或有特征[57] - 公司通过优化使用可变利率和固定利率债务管理利率风险，2021年1月31日没有未结清的远期利率互换或国库利率锁定合同[59] - 公司通过互换合约对冲部分与资本股票总回报相关的递延薪酬义务，合约名义金额为22亿美元[62] - 截至2021年1月31日，资产衍生工具的公允价值为20亿美元，较2020年8月2日的12亿美元有所增加[62] - 截至2021年1月31日，负债衍生工具的公允价值为6亿美元，较2020年8月2日的11亿美元有所减少[62] - 公司在2021年1月31日的现金保证金负债余额为5亿美元，而2020年8月2日的资产余额为8亿美元[64] - 2021年1月31日的三个月期间，外汇远期合约的OCI衍生工具损失为12亿美元[64] - 2021年1月31日的六个月期间，外汇远期合约的OCI衍生工具损失为12亿美元[64] - 预计在未来12个月内，OCI中将有6亿美元的损失重新分类至收益[64] - 2021年1月31日的三个月期间，未指定为对冲的衍生工具总损失为16亿美元[66] - 2021年1月31日的六个月期间，未指定为对冲的衍生工具总损失为17亿美元[66] 股东权益与股票 - 公司截至2020年1月26日的总股本为323百万股，总权益为24.99亿美元[23] - 公司2020年1月26日的净收益为12.08亿美元[23] - 公司2020年1月26日的其他综合收益为1.3亿美元[23] - 公司2020年1月26日的股息为每股0.35美元，总计1.06亿美元[23] - 公司2020年1月26日的库存股发行金额为2200万美元[23] - 公司2020年1月31日的总权益为29.25亿美元[23] - 公司2020年1月31日的净收益为24.5亿美元[23] - 公司2020年1月31日的其他综合收益为300万美元[23] - 公司2020年1月31日的股息为每股0.37美元，总计1.14亿美元[23] - 公司2020年1月31日的库存股发行金额为1800万美元[23] - 公司股票回购计划剩余可用金额为12.96亿美元（截至2021年1月31日）[75] - 2021年公司税前股票薪酬费用为3400万美元，税收相关收益为600万美元[76] - 截至2021年1月31日，公司未行使股票期权的总内在价值为700万美元[78] - 2021年公司授予876,000股时间限制性股票单位，加权平均公允价值为48.43美元[78] - 2021年公司未归属时间限制性股票单位和自由现金流绩效限制性股票单位的未实现薪酬总额为4900万美元，将在1.8年内摊销[78] - 2021年公司授予的自由现金流绩效限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为44.10美元[78] - 2021年第一季度，TSR绩效限制性股票单位授予521,000股，加权平均公允价值为54.93美元[81] - 截至2021年1月31日，与TSR绩效限制性股票单位相关的未摊销薪酬费用为3500万美元，将在2.0年的加权平均剩余服务期内摊销[82] 法律与诉讼 - 公司面临多起法律诉讼，包括股东集体诉讼，但认为这些诉讼不会对财务状况产生重大不利影响[85] 业务出售与收购 - 公司出售欧洲薯片业务，税前亏损为6400万美元，其中包括分配商誉和外汇折算调整的影响[33] - 欧洲薯片业务在截至2020年1月26日的六个月期间净销售额为2500万美元[33] - 公司完成了对Snyder's-Lance的收购，并继续实施其成本转型计划，预计将产生额外的成本协同效应[116] - 截至2021年1月31日，公司已确认与持续运营相关的税前费用总计6.69亿美元[116] - 预计与持续运营相关的税前成本将在6.95亿至7.25亿美元之间，其中约5.95亿至6.25亿美元为现金支出[116] - 公司预计到2022年底，与持续运营相关的行动将产生8亿至8.1亿美元的税前节约，并在全面实施后每年产生8.5亿美元的持续节约[118] - 在2021年1月31日结束的六个月内，公司额外产生了3500万美元的税前节约[118] - 公司完成了Kelsen业务的出售，交易金额为3.22亿美元，并完成了Arnott's及其他国际业务的出售，交易金额为22.86亿美元[119] - 2019年9月23日，公司以3.22亿美元出售了Kelsen业务，2019年10月11日，以7700万美元出售了欧洲薯片业务[123] - 2019年12月23日，公司以22.86亿美元出售了Arnott's和其他国际业务，2020年第三季度因交易后调整获得了400万美元的额外收益[123] 其他 - 公司预计到2022年将继续产生6.95亿至7.25亿美元的税前成本，其中5.95亿至6.25亿美元为现金支出[48] - 公司计划到2022年投资4.55亿美元的资本支出，截至2021年1月31日已投资3.67亿美元[48] - 公司预计餐饮与饮料业务将占税前成本的32%，零食业务占44%，企业部门占24%[48] - 公司在2021年第二季度记录了1900万美元的递延税项费用，作为Snyder's-Lance整合的一部分[50] - 养老金和退休后福利净周期性福利费用（收入）为-4600万美元，相比2020年1月的-2300万美元有所增加[52] - 租赁总成本在2021年1月31日结束的三个月和六个月期间分别为7800万美元和1.54亿美元，相比2020年1月26日结束的同期分别为7300万美元和1.45亿美元[54] - 公司最大的客户在2020年占持续运营净销售额的约21%，前五大客户占约44%[57] - 外汇远期合约的名义金额在2021年1月31日为9800万美元，相比2020年8月2日的1.64亿美元有所减少[58] - 商品合约的名义金额在2021年1月31日为500万美元，相比2020年8月2日没有指定为现金流对冲的商品合约[60] - 公司总资产公允价值为23亿美元，其中12亿美元为一级公允价值，11亿美元为二级公允价值[70] - 公司总负债公允价值为114亿美元，其中108亿美元为一级公允价值，5亿美元为二级公允价值[70] - 现金等价物公允价值为2亿美元（2021年1月31日）和1.57亿美元（2020年8月2日），基于二级公允价值输入[74] - 短期和长期债务公允价值为66.7亿美元（2021年1月31日）和69.95亿美元（2020年8月2日），基于二级公允价值输入[74] - 2021年股息支付为2.15亿美元，2020年为2.13亿美元，2020年12月9日董事会批准将季度股息从每股0.35美元增加到0.37美元，增幅为6%[123] - 2020年11月2日，公司签订了一项总额为18.5亿美元的循环信贷额度，到期日为2023年11月2日，截至2021年1月31日，该额度未使用，仅用于100万美元的备用信用证[123] - 2020年1月22日，公司赎回了所有5亿美元的4.25%高级票据，2020年1月24日，公司以17.65亿美元的价格购买了12亿美元的未担保债务[123] - 2020年8月，公司偿还并终止了2.27亿美元的单一提取银团贷款余额，该还款通过发行商业票据融资[123] - 2020年9月，公司向美国证券交易委员会提交了一份注册声明，注册了不定金额的债务证券，根据该声明，公司可能会根据市场条件发行债务证券[123]