财务表现 - 公司2021年10月31日的净销售额为22.36亿美元，同比下降4.4%[7] - 公司2021年10月31日的净利润为2.61亿美元，同比下降15.5%[7] - 公司2021年10月31日的每股基本收益为0.86美元，较2020年11月1日的1.02美元有所下降[7] - 公司2021年10月31日的净收益为2.61亿美元，相比2020年11月1日的3.09亿美元有所下降[15] - 2022年净销售额下降4%至22.36亿美元，主要由于销量下降和促销支出增加，部分被价格和销售津贴的有利影响所抵消[81] - 2022年毛利率下降至32.3%，较2021年的34.7%下降240个基点，主要由于成本通胀、促销支出增加和不利的产品组合[81][88] - 2022年每股收益为0.86美元，较2021年的1.02美元下降，主要由于毛利率下降和销量减少[81] - 2022年公司整体营业利润下降14%，其中餐饮与饮料部门营业利润下降17%，零食部门下降5%[90] - 2022年利息支出下降至4700万美元，较2021年的5500万美元减少，主要由于债务水平降低[91] - 2022年有效税率为20.7%，较2021年的23.9%下降，主要由于多项税务事项的有利解决[91] 资产负债表 - 公司2021年10月31日的总资产为118.99亿美元，较2021年8月1日的117.34亿美元有所增加[12] - 公司2021年10月31日的短期借款为4.8亿美元，较2021年8月1日的4800万美元大幅增加[12] - 公司2021年10月31日的长期债务为45.67亿美元，较2021年8月1日的50.1亿美元有所减少[12] - 公司2021年10月31日的库存为9.74亿美元，较2021年8月1日的9.33亿美元有所增加[12] - 公司2021年10月31日的应收账款为7.31亿美元，较2021年8月1日的5.95亿美元有所增加[12] - 公司2021年10月31日的现金及现金等价物为6900万美元，相比2020年11月1日的7.22亿美元大幅减少[15] - 公司2021年10月31日的股东权益总额为32.37亿美元，相比2020年11月1日的27.73亿美元有所增加[18] - 公司2021年10月31日的累计其他综合收益为700万美元，相比2020年11月1日的-900万美元有所改善[25] - 公司2021年10月31日的养老金和退休后福利计划调整收益为300万美元，相比2020年11月1日的600万美元有所减少[25] - 公司2021年10月31日的现金流动对冲损失为200万美元，相比2020年11月1日的700万美元有所改善[25] - 公司2021年10月31日的外币折算收益为600万美元，相比2020年11月1日的-800万美元有所改善[25] - 公司商誉净额在2021年10月31日为39.82亿美元，其中餐饮与饮料部门为9.96亿美元，零食部门为29.86亿美元[28] - 公司无形资产净额在2021年10月31日为32.28亿美元，其中客户关系净额为6.79亿美元，商标净额为25.49亿美元[28] - 公司2021年10月31日的无限期商标账面价值为1,007万美元（Snyder's of Hanover）、620万美元（Lance）、350万美元（Pace）、292万美元（Pacific Foods）[30] - 公司2021年10月31日的摊销费用为11万美元，预计未来5年每年摊销费用约为41万美元[30] - 公司2021年10月31日的净销售额为22.36亿美元，其中餐饮与饮料部门为12.66亿美元，零食部门为9.70亿美元[31] - 公司2021年10月31日的税前利润为3.76亿美元，其中餐饮与饮料部门为2.80亿美元，零食部门为1.28亿美元[31] - 公司2021年10月31日的净销售额按产品类别划分：汤类7.97亿美元，零食10.03亿美元，其他简单餐食2.64亿美元，饮料1.72亿美元[33] - 公司2021年10月31日的重组费用为400万美元，其中餐饮与饮料部门为100万美元，零食部门为300万美元[38] - 养老金和退休后福利净费用为-1000万美元，其中精算损失为600万美元，主要由于计划资产投资回报低于预期[41] - 租赁总成本为8800万美元，其中运营租赁成本为1900万美元，短期租赁成本为1300万美元，可变租赁成本为5200万美元[42] - 公司最大的客户占2021年合并净销售额的21%，前五大客户占46%[46] - 公司2021年10月31日的衍生工具总资产为56亿美元，2021年8月1日为57亿美元[53] - 公司2021年10月31日的衍生工具总负债为3亿美元，2021年8月1日为2亿美元[53] - 公司2021年10月31日的现金保证金负债为13亿美元，2021年8月1日为14亿美元[53] - 公司2021年10月31日的商品合约公允价值为54亿美元，2021年8月1日为53亿美元[61] - 公司2021年10月31日的外汇远期合约公允价值为2亿美元，2021年8月1日为3亿美元[63] - 公司2021年10月31日的递延补偿义务公允价值为109亿美元，2021年8月1日为105亿美元[63] - 公司2021年10月31日的总负债公允价值为112亿美元，2021年8月1日为108亿美元[63] - 公司2021年10月31日的总资产公允价值为59亿美元，2021年8月1日为60亿美元[61] - 公司2021年10月31日的商品合约公允价值中，21亿美元为Level 1，32亿美元为Level 2，1亿美元为Level 3[61] - 公司2021年10月31日的外汇远期合约公允价值中，2亿美元为Level 2[63] - 截至2021年10月31日，公司现金等价物为32美元，而2021年8月1日无现金等价物[66] - 2021年10月31日，公司短期和长期债务的公允价值为5,518美元，而2021年8月1日为5,613美元[66] - 2021年6月，公司董事会授权了一项高达250美元的股票回购计划，以抵消股票补偿计划带来的稀释影响[67] - 2021年9月，公司董事会批准了一项新的战略股票回购计划，金额高达500美元，取代了2017年批准的1,500美元计划[67] - 截至2021年10月31日，公司在2021年6月计划下回购了约150万股股票，成本为63美元[67] - 2021年10月31日，公司在2021年6月计划下剩余可用金额为176美元，2021年9月计划下剩余可用金额为475美元[67] - 2021年10月31日，公司未行使的股票期权总数为1,340,000份，加权平均行权价格为45.83美元[68] - 2021年10月31日，公司未归属的限制性股票单位为2,015,000份，加权平均公允价值为43.93美元[70] - 2021年10月31日，公司未归属的TSR绩效限制性股票单位为1,255,000份，加权平均公允价值为55.65美元[72] - 2021年10月31日，公司未归属的TSR绩效限制性股票单位相关未实现补偿为31美元，将在1.9年内摊销[73] - 2022年第一季度库存增加，原材料、容器和供应品库存从3.21亿美元增至4.25亿美元，成品库存从6.12亿美元降至5.49亿美元[77] - 2022年第一季度养老金精算损失为600万美元，而2021年同期为400万美元的精算收益[83] - 2022年第一季度商品未指定对冲的未实现市值调整损失为300万美元，而2021年同期为600万美元的收益[83] - 2022年第一季度行政费用增加11%，主要由于法律索赔和解费用和一般行政成本增加[87] - 2022年第一季度营销和销售费用下降18%，主要由于广告和消费者促销费用减少[87] - 2022年第一季度餐饮和饮料部门销售额下降7%，主要由于美国零售产品销量下降和促销支出增加[87] - 2022年第一季度零食部门销售额下降1%，主要由于销量下降和促销支出增加，部分被价格和销售津贴的有利影响所抵消[87] - 2022年其他收入为100万美元，较2021年的1800万美元大幅下降，主要由于养老金精算损失600万美元以及过渡服务费收入的减少[90] - 2022年公司运营现金流为2.88亿美元，较2021年的1.8亿美元增加，主要由于营运资本的变化[98] - 2022年资本支出为6900万美元，预计2022年全年资本支出将达到3亿美元[98] - 2022年公司回购了约150万股股票，总成本为6300万美元[98] - 截至2021年10月31日，公司短期借款为4.8亿美元，其中1500万美元为商业票据借款[100] - 公司在2021年9月回购了1,076,807股股票，平均价格为每股42.94美元[111] - 公司在2021年10月回购了405,000股股票，平均价格为每股42.24美元[111] - 2021年6月，公司董事会授权了一项价值2.5亿美元的反稀释股票回购计划[111] - 2021年9月，公司董事会批准了一项新的战略性股票回购计划，价值5亿美元[111] 现金流 - 公司2021年10月31日的经营活动现金流为2.88亿美元，相比2020年11月1日的1.8亿美元有所增加[15] - 公司2021年10月31日的投资活动现金流为-6800万美元，相比2020年11月1日的-7200万美元有所改善[15] - 公司2021年10月31日的融资活动现金流为-2.2亿美元，相比2020年11月1日的-2.45亿美元有所减少[15] - 2022年公司运营现金流为2.88亿美元，较2021年的1.8亿美元增加，主要由于营运资本的变化[98] 成本与费用 - 公司2021年10月31日的研发费用为2100万美元，较2020年11月1日的2000万美元有所增加[7] - 公司2021年10月31日的营销和销售费用为1.7亿美元，较2020年11月1日的2.08亿美元有所减少[7] - 公司2021年10月31日的重组费用为400万美元，其中餐饮与饮料部门为100万美元，零食部门为300万美元[38] - 2022年第一季度行政费用增加11%，主要由于法律索赔和解费用和一般行政成本增加[87] - 2022年第一季度营销和销售费用下降18%，主要由于广告和消费者促销费用减少[87] 风险管理与对冲 - 外汇远期合约的名义金额为1.44亿美元，用于对冲外汇风险[47] - 商品合约的名义金额为1900万美元，用于对冲商品价格波动[50] - 公司使用商品期货、期权和互换合约来减少小麦、大豆油、柴油、天然气等原材料价格波动的风险[50] - 公司未持有任何利率互换或国债利率锁定合约[48] - 公司使用互换合约对冲与某些递延薪酬义务相关的股权价格风险，名义金额为2900万美元[51] - 公司2021年10月31日的商品合约公允价值为54亿美元，2021年8月1日为53亿美元[61] - 公司2021年10月31日的外汇远期合约公允价值为2亿美元，2021年8月1日为3亿美元[63] - 公司2021年10月31日的递延补偿义务公允价值为109亿美元，2021年8月1日为105亿美元[63] - 公司2021年10月31日的总负债公允价值为112亿美元，2021年8月1日为108亿美元[63] - 公司2021年10月31日的总资产公允价值为59亿美元，2021年8月1日为60亿美元[61] - 公司2021年10月31日的商品合约公允价值中，21亿美元为Level 1，32亿美元为Level 2，1亿美元为Level 3[61] - 公司2021年10月31日的外汇远期合约公允价值中，2亿美元为Level 2[63] - 2022年第一季度商品未指定对冲的未实现市值调整损失为300万美元，而2021年同期为600万美元的收益[83] 股东权益与股票回购 - 公司2021年10月31日的股东权益总额为32.37亿美元，相比2020年11月1日的27.73亿美元有所增加[18] - 2021年6月，公司董事会授权了一项高达250美元的股票回购计划，以抵消股票补偿计划带来的稀释影响[67] - 2021年9月，公司董事会批准了一项新的战略股票回购计划，金额高达500美元，取代了2017年批准的1,500美元计划[67] - 截至2021年10月31日，公司在2021年6月计划下回购了约150万股股票，成本为63美元[67] - 2021年10月31日，公司在2021年6月计划下剩余可用金额为176美元，2021年9月计划下剩余可用金额为475美元[67] - 2021年10月31日，公司未行使的股票期权总数为1,340,000份，加权平均行权价格为45.83美元[68] - 2021年10月31日，公司未归属的限制性股票单位为2,015,000份，加权平均公允价值为43.93美元[70] - 2021年10月31日，公司未归属的TSR绩效限制性股票单位为1,255,000份，加权平均公允价值为55.65美元[72] - 2021年10月31日，公司未归属的TSR绩效限制性股票单位相关未实现补偿为31美元，将在1.9年内摊销[73] - 2022年公司回购了约150万股股票，总成本为6300万美元[98] - 公司在2021年9月回购了1,076,807股股票，平均价格为每股42.94美元[111] - 公司在2021年10月回购了405,000股股票，平均价格为每股42.24美元[111] - 2021年6月，公司董事会授权了一项价值2.5亿美元的反稀释股票回购计划[111] - 2021年9月，公司董事会批准了一项新的战略性股票回购计划，价值5亿美元[111] 风险与挑战 - 公司面临供应链中断和成本通胀的风险，包括劳动力、原材料、包装和运输成本的上涨[104] - 公司强调了COVID-19疫情对其业务、供应商、客户和员工的持续影响[102] - 公司计划通过产品创新、促销计划和新广告来提升品牌影响力，但面临激烈的市场竞争[102] - 公司提到气候变化相关目标和举措可能对其业务产生影响[104] - 公司强调了在财务和信贷市场波动以及经济条件恶化情况下的风险[104] 成本节约计划 - 公司预计到2022年底，通过成本节约计划将实现每年8.5亿美元的税前节约[94] - 公司预计到2025年底，通过扩展的成本节约计划将实现累计每年10亿美元的税前节约[97] 其他 - 公司披露控制程序在2021年10月31日评估时被认定为有效[106]