财务业绩 - 2022年第三季度净利润为1670万美元，摊薄后每股收益0.61美元；2021年同期净利润为2080万美元，摊薄后每股收益0.74美元；2022年前九个月净利润为5370万美元，摊薄后每股收益1.94美元；2021年同期净利润为5760万美元，摊薄后每股收益2.03美元[282] - 2022年第三季度和前九个月PPP净利息收入和净贷款费用分别为70万美元和350万美元，2021年同期分别为860万美元和2170万美元；2022年前九个月出售Visa公司B类普通股获利850万美元，部分被490万美元非现金结算费用抵消[283] - 2022年第三季度信贷损失拨备为借方40万美元，2021年同期为贷方260万美元；2022年前九个月信贷损失拨备为贷方180万美元，2021年同期为贷方690万美元[284] - 2022年第三季度税前、拨备前收入为2300万美元，2021年同期为2500万美元；2022年前九个月税前、拨备前收入为7000万美元，2021年同期为6880万美元[285] - 2022年第三季度和前九个月平均资产回报率分别为0.91%和0.98%，2021年同期分别为1.15%和1.10%；2022年第三季度和前九个月平均股东权益回报率分别为14.49%和14.62%，2021年同期分别为14.82%和13.82%[286] - 2022年第三季度净利息收入为5560万美元，较去年同期减少60万美元，降幅1.1%[318] - 2022年第三季度净利息收入减少主要因SBA薪资保护计划（PPP）相关净利息收入和贷款费用确认减少，以及存款和借款成本上升，部分被投资证券和贷款平均余额增加带来的利息收入增加所抵消[318] - 2022年第三季度净息差为3.17%，较去年同期下降0.14个百分点[317] - 2022年第三季度净利息收入含070万美元薪资保护计划（PPP）净利息收入和净贷款费用，去年同期为860万美元；收到PPP贷款减免和还款1560万美元，去年同期为2.239亿美元[319] - 2022年和2021年第三季度，公司平均PPP贷款余额分别为1240万美元和3.304亿美元，年化收益率分别约为21.33%和10.27%；截至2022年9月30日，公司剩余PPP净递延费用为20万美元[321] - 2022年第三季度应税等效利息收入为5990万美元，较去年同期增加180万美元，增幅3.1%，主要因平均投资证券余额和核心贷款余额增加及收益率上升，部分被PPP净利息收入和贷款费用下降抵消[322] - 2022年第三季度利息支出为430万美元，较去年同期增加240万美元，增幅128.6%，因计息存款平均利率上升、FHLB预付款和其他短期借款增加及长期债务平均利率上升[323] - 2022年第三季度净息差为3.17%，较去年同期下降14个基点，主要因PPP相关净贷款费用确认减少及计息存款和借款利率上升；排除PPP后，2022年和去年同期净息差分别为3.13%和2.96%[324] - 2022年前九个月净利息收入（应税等效基础）为1.599亿美元，较去年同期增加1.0%，主要因平均投资证券和贷款余额增加及投资证券平均收益率上升，部分被PPP相关净利息收入和贷款费用减少及存款和借款成本上升抵消[329] - 2022年前九个月净利息收入含350万美元PPP净利息收入和净贷款费用，去年同期为2170万美元；收到PPP贷款减免和还款8940万美元，去年同期为5.203亿美元[330][331] - 2022年和2021年前九个月，公司平均PPP贷款余额分别为3780万美元和4.693亿美元，年化收益率分别约为12.37%和6.17%；截至2022年9月30日，公司剩余PPP贷款净递延费用为20万美元[331] - 公司预计在利率上升环境下，平均贷款收益率将继续上升，存款和借款成本也将增加，净息差未来走向受市场竞争环境和公司保留及增加低成本存款能力影响[325] - 2022年前九个月与去年同期相比，平均总资产增加3.26亿美元，平均总负债增加3.91亿美元，股东权益减少6512万美元[328] - 2022年前九个月应税等效利息收入为1.683亿美元，较去年同期增加420万美元，增幅2.6%[332] - 2022年前九个月利息支出为830万美元，较去年同期增加260万美元，增幅44.9%[333] - 2022年前九个月净息差为3.06%，较去年同期下降16个基点[334] - 2022年第三季度信贷损失拨备为借方40万美元，前九个月为贷方180万美元[339][340] - 2022年第三季度净冲销额为160万美元，前九个月为300万美元[343] - 2022年第三季度其他营业收入为960万美元，较去年同期减少60万美元，降幅6.1%[346] - 2022年前九个月其他营业收入为3630万美元，较去年同期增加480万美元，增幅15.3%[349] - 2022年前九个月抵押贷款银行业务收入较去年同期减少268.7万美元，降幅46.1%[347] - 2022年前九个月存款账户服务收费较去年同期增加146.7万美元，增幅32.2%[347] - 2022年前九个月投资证券销售净收益较去年同期增加835.6万美元，增幅5570.7%[347] - 2022年第三季度其他运营总费用为4200万美元，较去年同期的4130万美元增加70万美元，增幅1.6%[351] - 2022年前九个月其他运营总费用为1.256亿美元，较去年同期的1.206亿美元增加490万美元，增幅4.1%[354] - 2022年第三季度效率比率升至64.62%，去年同期为62.32%；前九个月升至64.19%，去年同期为63.67%[357][358] - 2022年第三季度所得税费用为590万美元，去年同期为680万美元；前九个月为1810万美元，去年同期为1820万美元[359][360] - 2022年9月30日净递延所得税资产估值备抵为320万美元，全部与加州州所得税净分摊净运营亏损结转相关[362] 公司运营情况 - 截至2022年9月30日，公司超95%员工已完全接种疫苗[291] - 受疫情影响贷款还款宽限或延期金额在2020年5月达到峰值6.05亿美元，截至2022年9月30日无此类贷款[293] - 截至2020年8月第二轮PPP结束，公司发放超7200笔PPP贷款，总额5.589亿美元，获手续费2120万美元；2021年第三轮发放超4600笔贷款，总额3.209亿美元，获手续费1840万美元[298][299] - 截至2022年9月30日，公司已收到SBA和借款人还款超8.468亿美元，未偿还余额54万美元，净递延费用20万美元[300] - 截至2022年9月30日，公司有27家分行和65台ATM机[274] - 2022年1月公司宣布推出新的银行即服务（BaaS）计划，截至9月30日约有3600个Shaka个人支票账户[312] - 2022年第一季度起公司对Swell Financial进行股权投资，Swell计划推出消费银行应用，公司将作为银行赞助商[313] 市场环境 - 2022年前八个月夏威夷游客达690万，较去年同期增长40%，较2019年同期下降10%，游客总消费128.7亿美元，较去年同期增长59.9%，较2019年同期增长6.8%[304][305] - 预计2022年夏威夷游客总数将增至约920万，游客消费将增至约184.7亿美元[307] - 2022年9月夏威夷经季节性调整的年失业率为3.5%，DBEDT预计2022年该失业率约为4.2%[308] - 2021年瓦胡岛单户住宅和公寓销售额分别较2020年增长17.9%和53.1%，单户住宅和公寓年中位价分别上涨19.3%和9.2%[310] - 2022年前九个月，瓦胡岛单户住宅和公寓中位销售价分别为111.05万美元和51万美元，较去年同期分别增长13.9%和10.5%，单户住宅和公寓销售额分别下降15.8%和3.3%[311] 资产状况 - 2022年9月30日公司总资产为73.4亿美元，较2021年12月31日的74.2亿美元减少8150万美元，降幅1.1%[363] - 2022年9月30日投资证券总额为13.5亿美元，较2021年12月31日的16.3亿美元减少2.822亿美元，降幅17.3%[364] - 2022年3月和5月，公司分别将账面价值3.618亿美元和4.009亿美元的可供出售投资证券转为持有至到期投资[366] - 2022年第一季度，公司就某些市政债务证券签订名义金额1.155亿美元的远期利率互换协议[367] - 截至2022年9月30日，公司贷款净额为54.2亿美元，较2021年12月31日的51.0亿美元增加3.206亿美元，增幅6.3%[369] - 夏威夷贷款组合较2021年12月31日增加9350万美元，增幅2.1%，主要因新老客户需求增加[371] - 美国大陆贷款组合较2021年12月31日增加2.27亿美元，增幅32.4%，主要归因于消费者贷款等增加[372] - 2022年9月30日，非计息贷款等非执行资产总计420万美元，较2021年12月31日的590万美元减少166.1万美元，降幅28.2%[374][376] - 90天以上逾期应计贷款较2021年12月31日增加43.2万美元，增幅31.7%[374] - 仍计利息的重组贷款较2021年12月31日减少187.9万美元，降幅38.3%[374] - 非计息贷款与总贷款的比率从0.12%降至0.08%[374] - 非执行资产与总贷款和其他不动产的比率从0.12%降至0.08%[374] - 非执行资产、90天以上逾期应计贷款和仍计利息的重组贷款与总贷款和其他不动产的比率从0.24%降至0.17%[374] - 分类资产和其他不动产与一级资本和信贷损失准备金的比率从6.42%降至4.15%[374] - 2022年9月30日，不良资产中的问题债务重组（TDRs）包括五笔夏威夷住宅抵押贷款，本金余额共计110万美元；仍计利息的TDRs为300万美元，无逾期超90天情况；2021年12月31日，仍计利息的TDRs为490万美元，无逾期超90天情况[377] - 2022年9月30日，受新冠疫情影响的借款人贷款延期或宽限余额为0；2021年12月31日，该余额为40万美元[378] - 2022年9月30日，受批评贷款较2021年12月31日减少50万美元至7550万美元，占贷款总额的1.4%；特别提及贷款增加1460万美元至4630万美元，占贷款总额的0.9%；分类贷款减少1500万美元至2930万美元，占贷款总额的0.5%[379] - 2022年9月30日，公司分类资产和其他房地产与一级资本和信贷损失准备金（ACL）的比率从2021年12月31日的6.42%降至4.15%[380] - 2022年9月30日，ACL总额为6440万美元，低于2021年12月31日的6810万美元和2021年9月30日的7460万美元；ACL占总贷款的比例从2021年12月31日的1.33%和2021年9月30日的1.48%降至2022年9月30日的1.19%；ACL占非应计贷款的比例从2021年12月31日的1158%和2021年9月30日的1031%升至2022年9月30日的1526%[383][385] - 2022年第三季度，公司记录贷款信用损失准备金借方70万美元和净冲销160万美元；2022年前九个月，记录贷款信用损失准备金贷方70万美元和净冲销300万美元[384] - 2022年9月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）股票余额为1350万美元，较2021年12月31日的800万美元增加560万美元，增幅70.1%[388] - 2022年9月30日，公司总存款为65.6亿美元，较2021年12月31日的66.4亿美元减少8270万美元，降幅1.2%；核心存款为60.4亿美元，较2021年12月31日的61.6亿美元减少1.215亿美元，核心存款占总存款的比例从2021年12月31日的92.8%降至2022年9月30日的92.1%；前九个月总存款平均成本为9个基点[389][390] - 2022年9月30日，公司总股东权益为4.385亿美元，低于2021年12月31日的5.582亿美元；总股东权益与总资产的比率从2021年12月31日的7.52%降至2022年9月30日的5.98%；每股账面价值从2021年12月31日的20.14美元降至2022年9月30日的16.08美元[392][395] 股东回报与资本结构 - 2022年10月20日，公司董事会宣布普通股现金股息为每股0