公司财务状况 - 截至2022年12月31日，公司总资产74.3亿美元，总贷款55.6亿美元，总存款67.4亿美元，股东权益4.529亿美元[14] - 截至2022年12月31日，基于夏威夷联邦存款保险公司投保金融机构的存款市场份额，中央太平洋银行是该州第四大存款机构[27] - 截至2022年12月31日，约76%的贷款组合为房地产相关贷款[30] - 截至2022年12月31日，公司和银行监管资本状况良好，CET1风险资本比率为7.0%，一级风险资本比率为8.5%，总风险资本比率为10.5%[53] - 截至2022年12月31日，银行无归类为经纪存款的存款负债[66] - 截至2022年12月31日，公司银行建设、土地开发等土地贷款占总风险资本不到100%，总CRE贷款占比不到300%且前36个月增幅不到50%[103] - 2022年12月31日，公司雇佣781人，其中全职735人，兼职46人[105] - 2022年12月31日，公司员工超90%为非白人或多族裔，66%为女性，57%的管理岗位员工为女性[105] - 截至2022年12月31日，公司员工平均在职9年，35%的员工已服务10年或更久[108] - 2020 - 2021年公司存款大幅增加，2022年核心存款余额增长放缓，主要因利率上升[122] - 公司约76%的贷款组合截至2022年12月31日主要以房地产为抵押，且多数集中在夏威夷[135] - 2021和2022年公司记录了信贷损失拨备的抵减项，但全球和美国经济仍存担忧，房地产市场可能恶化，或导致贷款拖欠、冲销和信贷损失拨备增加，影响净收入[138] - 2022年投资证券利息收入占公司利息收入的13.4%，2021年为11.2%，有效管理投资证券组合对产生利息收入很重要[160] - 截至2022年12月31日，银行法定留存收益为1.457亿美元，监管可能限制银行支付股息[166][167] 公司业务范围与布局 - 公司通过银行及其子公司提供全方位商业银行服务，在夏威夷州有27家银行分行和64台自动取款机[15] - 2021年公司合并了瓦胡岛的一家传统分行，2022年又合并了三家分行，同时继续投资战略分行地点[16] - 公司贷款集中在五个主要领域，其中住宅抵押贷款首贷平均发放规模约为60万美元[21] - 中央太平洋银行是中央太平洋金融公司的全资主要子公司，截至2022年12月31日，其他全资子公司包括CPB Capital Trust IV和CPB Statutory Trust V[31] - 2020年1月银行收购了Oahu HomeLoans, LLC 50%的股权并将其合并入财务报表，2022年3月该公司终止运营[32] - 中央太平洋银行拥有Gentry HomeLoans, LLC、Haseko HomeLoans, LLC和Island Pacific HomeLoans, LLC各50%的股份，按成本法核算并列入未合并实体[33] - 公司与Swell和Elevate合作开展银行即服务（BaaS）业务，若现金抵押不足或Elevate无法履行义务，公司可能在信用额度（LOC）账户上遭受损失[153][154] - 公司与BaaS合作伙伴的协议可能产生有限收入，合作伙伴战略或业务模式变化可能影响公司业务安排和财务回报[169][171] - 开展BaaS业务可能增加合规成本，若合作方项目未获客户认可或提前终止协议，公司收入可能受限或停止，且该领域竞争激烈[172][173] 公司监管与合规 - 公司和银行受联邦和州法律及监管机构的重大监管和限制，无法预测新法规影响[34] - 公司作为银行控股公司受FRB和夏威夷金融机构司监管，普通股在纽交所上市[35][36] - 公司需满足巴塞尔协议III资本规则规定的最低风险资本和杠杆资本比率及资本保护缓冲要求，资本保护缓冲要求已达2.5%[40][51] - 若公司资产超过100亿美元，合规成本和监管要求将增加[54] - 巴塞尔协议IV标准将于2023年1月1日生效，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[55] - 若银行未达到资本充足标准，联邦银行监管机构将采取“迅速纠正行动”[56] - 个人收购银行或其控股公司25%或以上有表决权证券时，需事先通知美联储[68] - 公司未选择金融控股公司地位，未开展美联储认定的非银行金融相关活动[69] - 2021年7月9日拜登签署行政命令，要求审查银行合并监管，公司将评估相关法规变化影响[76] - 联邦存款保险公司（FDIC）设定指定储备比率（DRR）为2.00%，2023年1月1日起将初始基础存款保险评估费率上调2个基点[77][78] - 2023年1月27日起，SEC关于激励性薪酬追回的最终规则生效，纽约证券交易所需在2023年11月28日前实施新规则[80] - 2021年11月联邦银行机构通过最终规则，要求银行组织在确定“计算机安全事件”后36小时内通知主要银行监管机构，合规日期为2022年5月1日[81] - 2022年5月，FDIC、FRB和OCC联合提议规则，将对资产超20亿美元的银行进行四项测试，公司银行将受影响[90] - 公司银行在2022年FDIC社区再投资法案绩效评估中获“杰出”评级[91] - CFPB规定资产超100亿美元的银行受其监管，公司银行资产低于该标准，由主要联邦银行机构审查合规性[93] - 联邦储备委员会规定某些电子借记卡交易的最高互换费不超21美分加交易价值的5个基点，公司目前符合小发卡机构豁免条件，资产达100亿美元后将受限制[99][100][101] - 州监管机构在实施隐私和网络安全标准及法规方面愈发活跃，公司持续监测相关动态[82] - 若公司资产超过100亿美元，将接受消费者金融保护局更严格审查，合规成本会增加[205] - 公司面临违反《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险及执法行动[206] 公司政策与计划 - 公司主要依靠客户与员工的个人关系、定制化服务、灵活的服务和有竞争力的利率定价等保持竞争力[29] - 公司鼓励员工持续学习和职业发展，每年送2 - 3名高潜力员工参加太平洋海岸银行学校培训[106] - 公司CPB女性领导力计划为80名顶级女性领导者提供发展领导力等机会[106] 公司面临的风险 - 公司业务面临信用、市场/流动性、运营、法律/监管和战略/声誉等重大风险[111] - 夏威夷经济困难会因业务地域集中对公司产生重大不利影响[112] - 新冠疫情虽在2022年对公司业务影响减弱，但仍可能影响公司运营和财务状况[133] - 公司商业、金融和农业贷款以及商业房地产贷款组合风险高于其他贷款，违约冲销可能更大，房地产市场或经济不利情况会影响这些贷款[145][146][147] - 公司在出售抵押贷款时作出陈述和保证，若违反可能需回购贷款等，住宅房地产价值大幅下降会增加风险，虽目前回购风险低，但未来仍可能有不利影响[150][151][152] - 公司业务受利率风险影响，资产和负债对利率变化敏感，利率波动可能影响净利息收入和利润率，资产负债管理策略可能无法控制风险[155][156][157] - 2023年6月30日后公司预计无基于伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）的合同，将被有担保隔夜融资利率（SOFR）基准取代，LIBOR过渡可能带来成本和风险[161][162][163] - 公司依赖抵押贷款二级市场获取流动性，若购买方限制购买或市场改革，可能影响公司出售贷款和发放新贷款的能力[164] - 公司依赖子公司银行的股息获取大部分收入，监管可能限制银行支付股息[166][167] - 声誉风险来源广泛，负面宣传可能导致客户、投资者和员工流失，收入下降及监管加强[174][175] - 2011年夏威夷修订非司法止赎规则，导致司法止赎积压和放缓，联合和解协议也带来不确定性，影响公司止赎程序和业务[177] - 存款客户可能寻求替代投资或更高收益存款，导致公司资金成本增加[178][179][180] - 金融行业欺诈、信息安全和网络安全事件增多，公司也面临此类风险，可能对业务和财务产生重大不利影响[181][182] - 未能维持有效的财务报告内部控制或披露控制程序，可能影响财务报告准确性和及时性，导致投资者信心丧失[186][187] - 会计政策或标准的变化可能影响公司财务结果和状况的报告[188][189] - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，竞争力取决于客户关系、市场地位、产品服务等多方面因素[191][192][193] - 公司面临房地产相关的环境责任风险，若发现有害物质，可能承担高额费用并影响业务[196][197] - 评级机构的评级可能影响公司业务，评级下调或负面评级会对存款、资本市场准入和业务关系产生不利影响[198] - 银行监管机构可能因公司业务存在不安全或不稳健做法或违反法律法规对其采取执法行动[203] - 针对公司的执法行动包括银行被联邦接管或托管、发布可司法执行的额外命令、处以民事罚款等[204] 相关法案与计划 - 2020年3月27日《CARES法案》签署成为法律，为国家紧急经济提供救济措施[59] - 2020年12月21日国会通过9000亿美元援助计划，延长《CARES法案》部分救济条款，为薪资保护计划提供额外资金[60] - 银行在2020年和2021年发放约8.798亿美元薪资保护计划贷款，截至2022年12月31日约8.771亿美元已获豁免或偿还[61] - 公司注册成为主街贷款计划（MSLP）贷款机构，但未发放相关贷款，该计划于2021年1月18日终止[63] - 公司选择延迟两年确认当前预期信用损失（CECL）对监管资本的影响，之后有三年过渡期[64] - 总资产和总交易资产及负债分别不超过100亿美元和总资产5%的社区银行，如该银行，可豁免沃尔克规则[65]