财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入为7390万美元，每股收益为2.68美元；2022年全年税前、预拨备收入（不包括PPP收入）同比增加2910万美元，增幅45% [24] - 第四季度其他营业收入为1160万美元，较上一季度增加200万美元；其他营业费用为4040万美元，较上一季度减少16亿美元 [25] - 第四季度净收入为2020万美元，摊薄后每股收益为0.74美元；平均资产回报率为1.09%；平均股权回报率为18.30%；效率比率为59.56% [33] - 第四季度总存款成本为41个基点，计息存款重定价beta约为15% [34] - 董事会批准2023年新的年度股票回购授权，最高可达2500万美元；宣布每股0.26美元的季度现金股息，将于3月15日支付给2月28日登记在册的股东 [35] - 第四季度净利息收入为5630万美元，较上一季度增加90万美元；报告的净息差保持在3.17%不变；剔除PPP影响后，净息差环比增加3个基点 [58] - 2023年费用运行率将适度增加至每季度4050 - 4250万美元；第四季度有效税率降至24.9%，预计未来有效税率在25% - 26%之间 [59] - 第四季度回购24.1万股，总成本490万美元，平均每股成本20.41美元 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度成功引入约1.8亿美元，主要来自第四季度开展的定期存款活动 [2] - 预计DDA余额有5000 - 1亿美元的正常化空间，公司会尽力控制在较低范围 [5] - Swell余额短期内不会超过1000万美元；年底平台上客户不足100个，存款余额总计不足2万美元，贷款余额不足5000美元；计划2023年上半年进行一些测试营销，但预计余额不会有显著增长 [8][15] - 第四季度核心净息差环比扩大3个基点；净息差指导范围为310 - 320，预计未来净息差趋于平稳 [44] - 第四季度总存款较上一季度增加1.8亿美元，增幅2.7% [56] - 建设投资组合占总贷款的3%，美国大陆消费者无担保投资组合占总贷款的3% [26] - 截至12月31日，不良资产占总资产的7个基点，即530万美元；受批评贷款仅占总贷款的1.4%；第四季度净冲销为170万美元，按年化计算占平均贷款的12个基点；信贷损失拨备为6370万美元，占未偿还贷款的1.15%；第四季度因贷款组合增长和净冲销记录了60万美元的信贷损失拨备 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷旅游部门表现良好，游客抵达量保持在疫情前水平的90%左右，大部分游客来自美国大陆，来自日本的游客约为疫情前水平的20%，随着日本全面重新开放和日元价值近期改善，预计日本游客数量将继续上升 [21] - 2022年由于抵押贷款利率上升，房屋销售降温，单户住宅销售数量较上年下降23%，但夏威夷房地产市场仍保持健康，需求持续强劲且库存较低 [22] - 2022年11月，夏威夷全州经季节性调整的失业率为3.3%，夏威夷大学经济研究组织预测2023年失业率将保持稳定 [30] - 2022年瓦胡岛单户住宅中位价格为110万美元，较上年上涨11.6% [30] - 2023年12月，日本政府基于对更高商业支出、大幅加薪和强劲国内需求的预期发布了增长预测，日本可能避免全球增长放缓，这将带来更多前往夏威夷的游客，有助于抵消国内游客可能的放缓；11月夏威夷游客消费强劲，总计15亿美元，较2019年同期增长13.7%；12月夏威夷酒店表现良好，全州整体入住率为71%，平均每日房价为440美元，较上年上涨4% [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为基于PPP贷款的出色表现，DDA比率应高于疫情前水平，会尽力控制DDA余额正常化在较低范围 [5] - 本利率周期实施的存款定价策略与2015 - 2018年加息周期类似，预计会取得类似成功 [11] - 暂停美国大陆无担保消费贷款购买，直至国家经济前景改善，预计2023年无担保消费贷款组合的缩减将使整体贷款增长放缓至个位数中段水平 [23] - 专注于获取更多核心存款，日本市场发展良好，目前日本存款约为10亿美元，较上一季度增加2200万美元 [41] - 鉴于当前金融科技市场环境不佳，决定放缓Swell项目推进速度，战略略有调整，从广泛获客转向寻找盈利客户 [46] - 2023年将继续投资于人员、设施和技术，预计费用运行率将适度增加，但仍期望实现正运营杠杆，推动效率比率随时间下降 [59] - 继续实施保守的承销政策，包括严格的贷款价值比和集中度标准，83%的贷款组合在夏威夷；美国大陆贷款通常是与熟悉市场的大银行进行商业和商业房地产合作，消费者贷款购买来自成熟的贷款合作伙伴，所有大陆贷款均符合公司信贷承销指南，认为对可能受经济衰退影响的行业风险敞口极小 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为夏威夷就业和住房部门保持稳定，旅游业预计将保持强劲，且夏威夷经济受到庞大且不断增长的军事存在的大力支持，因此夏威夷不太可能像美国其他大多数市场那样出现重大衰退，对夏威夷市场保持乐观，相信公司将继续专注于包括住房所有权、小企业、数字应用和日本市场开发在内的战略支柱，取得成功 [30][55] - 虽然存款利率有所上升，但夏威夷市场在存款定价方面仍较为理性，公司强大而稳定的核心存款基础使其能够保持较低的存款重定价beta，与过去的紧缩周期一致；进入2023年，公司已开始实施策略，不仅要留住存款，还要获得更大份额的核心存款，以满足未来资产需求 [56] 其他重要信息 - 第四季度冲销中，约90万美元来自美国大陆消费者业务，其中汽车贷款约2万美元，家庭装修贷款约2.8万美元，无担保消费贷款约4.5万美元 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待夏威夷存款增长和竞争动态，以及日本和科技方面的存款计划，如何为贷款增长提供资金 - 市场受美联储持续收紧政策和收益率曲线变动对存款的影响尚不确定，公司正积极管理资金来源，确保在当前运营环境中优化绩效；短期内环境具有挑战性，但团队在管理资金成本方面表现良好，长期来看公司在市场中处于有利地位 [63][64][65] 问题2: 对Swell银行即服务计划的最新看法，目前的扩张情况以及Elevate出售是否会影响合作 - Swell目前处于试点测试阶段，仅邀请等待名单上的客户加入，处于beta测试中，平台上约有100名客户；计划2023年上半年进行更广泛的推广和测试营销；Elevate拟出售给Park Cities Asset Management，该公司与Elevate、Swell和CPB都很熟悉，不会影响Swell未来计划 [68][69] 问题3: 如何看待未来存款组合，是否会更倾向于定期存款，以及定期存款和非计息存款组合能否恢复到疫情前水平 - 短期内预计定期存款和核心存款比例为50/50，核心存款主要来自新客户获取，当前市场环境严峻；认为这是短期动态，随着未来美联储放松利率，有望恢复到疫情前水平 [88] 问题4: 净息差指导范围是针对本季度、未来几个季度还是全年 - 净息差指导范围310 - 320是针对未来几个季度，运营环境不稳定，情况可能会发生变化 [74] 问题5: 截至12月31日Swell余额情况，2023年扩大规模的目标，以及试点测试是否仅在夏威夷进行 - 暂停美国大陆消费者无担保贷款购买，直至国家经济前景改善；Swell相关问题由David解答，但文档未提及具体回答内容 [77][78] 问题6: 公司股票回购的活跃度预期 - 过去几个季度公司在股票回购方面较为活跃，未来预计保持类似的回购节奏 [90] 问题7: 截至12月31日美国大陆无担保消费贷款余额，以及本季度大陆冲销的总额 - 第四季度末消费者无担保贷款约为3.16亿美元，较第三季度末的3.1亿美元略有增加，原因是有几笔订单需要完成，但在本季度剩余时间暂停了额外购买 [98] 问题8: 12月的即时净息差情况 - 12月即时净息差为317，与整个季度持平；12月计息存款成本为73个基点，较上月增加10个基点，12月贷款利率为420，较上月增加12个基点，这些数据支持了公司提供的净息差平稳指导 [99]