公司战略与业务 - 公司是能源配送企业，战略聚焦从稳定的受监管能源配送业务增长盈利，并投资相关业务和服务[154][155] - 目前增长策略包括优化现有业务盈利、推进管道扩张、拓展运输业务、进行丙烷收购和参与可持续能源机会[156] 财务数据对比 - 2022年第一季度调整后毛利润（非GAAP）为1.257亿美元，2021年同期为1.1689亿美元[161][162] - 2022年第一季度受监管能源板块GAAP毛利润为6120万美元，较2021年同期增加340万美元，增幅5.9%[163] - 2022年第一季度非受监管能源板块GAAP毛利润为3230万美元，较2021年同期增加330万美元，增幅11.2%[164] - 2022年第一季度净利润为3690万美元，合每股2.08美元，2021年同期为3450万美元，合每股1.96美元[175] - 2022年第一季度营业收入较2021年同期增加330万美元，增幅6.3%[175] - 2022年第一季度调整后总毛利率为1.257亿美元，2021年为1.1689亿美元，增加881万美元[176] - 2022年第一季度总营业收入为5486.5万美元，2021年为5159.7万美元，增加326.8万美元[176] - 2022年第一季度受监管能源部门营业收入为3470万美元，较2021年同期增加200万美元，增幅6.3%[214] - 2022年第一季度未受监管能源部门营业收入增加110万美元，增幅5.6%[223] - 2022年第一季度其他收入净额较2021年同期增加50万美元[229] - 2022年第一季度利息费用较2021年同期增加20万美元，左轮手枪利率上升0.34%[230] - 2022年第一季度所得税费用为1350万美元，2021年同期为1240万美元，有效所得税率分别为26.8%和26.5%[231] 业务季节性 - 公司业务有季节性，第一和第四季度营收和盈利通常更高[157] 可持续发展 - 2022年2月公司发布首份可持续发展报告，明确ESG承诺[169] 疫情应对 - 截至2022年3月31日，美国大部分疫情限制措施已解除，公司调整运营实践确保安全[168] 项目毛利润情况 - 2022年第一季度管道扩张项目调整后总毛利润为332.5万美元，2021年为209.8万美元，预计2022年为1436.3万美元，2023年为1912.5万美元[181] - 2022年第一季度虚拟管道解决方案调整后毛利润为214.2万美元，2021年为207.7万美元，预计2022年为850万美元，2023年为950万美元[181] - 2022年第一季度收购项目调整后总毛利润为422.5万美元，预计2022年为1230万美元，2023年为1300万美元[181] - 2022年第一季度监管举措调整后总毛利润为544.2万美元，2021年为420.1万美元，预计2022年为2105.6万美元，2023年为2176.5万美元[181] - 佛罗里达西棕榈滩县扩张项目2022年第一季度较2021年第一季度增加调整后毛利润10万美元，预计2022年及以后每年产生调整后毛利润520万美元[182] - 德尔玛能源通道项目2022年第一季度增加调整后毛利润80万美元，预计2022年产生调整后毛利润约700万美元且后续逐年增长[184] - 南方扩张项目预计2022年四季度投入使用，2022年和2023年及以后分别产生0.4百万美元和230万美元的年度调整后毛利润[186] - 温特黑文扩张项目预计2022年和2023年及以后分别产生0.4百万美元和100万美元的额外调整后毛利润[187] - 海滩管道扩张项目预计2023年和以后分别产生180万美元和250万美元的额外年度调整后毛利润[188] - 北大洋城连接器项目预计2023年及以后产生40万美元的额外年度调整后毛利润[189] - 马林天然气服务公司2022年一季度比2021年同期增加0.1百万美元调整后毛利润，预计2022年和2023年分别产生约850万美元和950万美元的年度调整后毛利润[190] - 2021年12月15日，夏普能源以约3750万美元收购多元化能源公司的丙烷运营资产，2022年一季度贡献400万美元调整后毛利润，预计2022年和2023年分别产生1130万美元和1200万美元的额外调整后毛利润[197] - 佛罗里达GRIP项目预计2022年和2023年分别产生1880万美元和1950万美元的调整后毛利润[199] 影响毛利润因素 - 2022年一季度，天气条件导致调整后毛利润比2021年同期减少40万美元，假设温度正常，调整后毛利润将增加90万美元[207] - 2022年一季度，天然气分销业务的客户增长产生120万美元的额外调整后毛利润，德尔马瓦半岛和佛罗里达的住宅客户分别增长5.3%和4.0%[211] - 2022年第一季度天然气客户增长带来120万美元的调整后毛利润增长，德尔马瓦半岛和佛罗里达州住宅客户分别增长5.3%和4.0%[216] - 2022年第一季度受监管基础设施项目带来90万美元的调整后毛利润增长[217] - 2022年第一季度收购埃斯坎比亚计量站使调整后毛利润增加30万美元[218] - 2022年第一季度收购多元化能源使调整后毛利润增加400万美元[224] 费率相关 - 佛罗里达天然气公司预计提交合并基本费率案，请求增加1800万至2100万美元的收入要求，新费率生效日期为2023年1月1日[205][206] 资本支出 - 2022年第一季度资本支出为2560万美元[235] - 2022年预测资本支出为1.75 - 2亿美元，包含管道扩张、系统升级等项目支出[236] 债务与权益 - 截至2022年3月31日，长期债务净额为5.97878亿美元，占比43%；股东权益为8.05512亿美元，占比57%（不含短期借款）[240] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，短期借款分别为1.409亿美元和2.216亿美元，加权平均利率分别为1.17%和0.83%[245] 融资活动 - 2022年通过股息再投资计划发行少于10万股，平均每股价格137.45美元，净收益320万美元[241] - 截至2022年3月31日，与保德信和大都会人寿的货架协议剩余借款能力为2.5亿美元[242] - 2022年3月15日发行5000万美元2.95%的高级票据，用于减少短期借款和资助资本支出[251] 现金流情况 - 2022年第一季度经营活动提供净现金6910万美元，投资活动使用净现金2990万美元，融资活动使用净现金3900万美元[252] - 2022年第一季度经营现金流主要受净收入、递延税、监管资产负债变化、营运资本变化和所得税应收款增加影响[255] 担保与信用证 - 截至2022年3月31日，公司授权的担保和信用证最高负债为2000万美元，实际担保金额为1310万美元[258] - 截至2022年3月31日，公司已发行约530万美元信用证，预计未来必要时会续约[259] 商品采购义务 - 商品采购义务总计43005千美元，其中1年以内为26157千美元，1 - 3年为16848千美元[261] 丙烷储存 - 公司可在冬季储存约890万加仑丙烷以满足客户需求[270] 金融衍生品合约 - 2021年12月31日至2022年3月31日，丙烷相关金融衍生品合约公允价值从6333千美元变为7032千美元，变动为 - 2079千美元，结算金额为2778千美元[272] 业务监管 - 公司天然气和电力分销业务受各州PSC或FERC监管[262] 风险管理 - 公司利用利率互换协议降低短期借款利率风险[267] - 公司受监管能源分销业务商品价格风险有限，未受监管的丙烷业务和Aspire Energy有商品价格风险[268][269][271] - 风险管理委员会在批准商品衍生品合约前审查对手方信用风险[274] - 公司通过丙烷储存活动和远期合约降低丙烷业务商品价格风险[269] - 公司通过采购固定容量和寻找新生产商降低Aspire Energy天然气业务商品价格风险[271] - 公司通过向监管委员会申请提价和调整丙烷销售价格应对通胀[275]