公司业务概述 - 公司是能源配送企业，业务包括天然气、电力和丙烷的配送、传输、发电和蒸汽生产及相关服务[165] 公司战略 - 公司战略聚焦从稳定的受监管能源配送业务增长盈利，并投资相关业务和服务以获高于传统公用事业的回报[166] - 公司增长战略集中在优化现有业务盈利增长、拓展管道项目、发展运输业务、进行丙烷收购和参与可持续能源机会等平台[167] 业务季节性 - 公司业务有季节性，第一和第四季度营收和盈利通常更高[168] 财务数据关键指标变化（整体） - 2022年第三季度，公司运营收入13.1053亿美元，GAAP毛利率5.2996亿美元，非GAAP调整后毛利率8.6848亿美元[174] - 2021年第三季度，公司运营收入10.7335亿美元，GAAP毛利率5.0554亿美元，非GAAP调整后毛利率7.9969亿美元[175] - 2022年前九个月，公司运营收入49.3403亿美元，GAAP毛利率20.5669亿美元，非GAAP调整后毛利率30.4901亿美元[175] - 2021年前九个月，公司运营收入40.9604亿美元，GAAP毛利率19.2745亿美元，非GAAP调整后毛利率28.1239亿美元[179] - 2022年第三季度公司净收入为970万美元，合每股0.54美元，2021年同期为1250万美元，合每股0.71美元[199] - 2022年第三季度公司营业收入为1860万美元，较2021年同期减少150万美元；若不计2021年第三季度监管递延的210万美元其他运营费用，营业收入增加60万美元，增幅3.1%[199] - 2022年第三季度税前收入为13365千美元，净利润为9662千美元，每股收益为0.54美元；2021年第三季度税前收入为15465千美元，净利润为12475千美元，每股收益为0.71美元[202] - 2022年前九个月净收入为6360万美元，每股收益为3.58美元；2021年同期净收入为6080万美元，每股收益为3.45美元[204] - 2022年前九个月经营收入为1亿美元，较2021年同期增加570万美元，增幅6.0%；若剔除2021年监管递延的250万美元其他经营费用，增幅为8.7%[204] - 2022年前九个月调整后总毛利润为304901千美元，2021年同期为281239千美元，增加23662千美元[205] - 2022年前九个月总经营收入为99981千美元，2021年同期为94288千美元，增加5693千美元[205] - 2022年前九个月其他收入净额为4454千美元，2021年同期为2155千美元，增加2299千美元[205] - 2022年前九个月利息费用为17404千美元，2021年同期为15134千美元，增加2270千美元[205] - 2022年前九个月税前收入为87031千美元，2021年同期为81309千美元，增加5722千美元[205] - 2022年前九个月所得税为23385千美元，2021年同期为20555千美元，增加2830千美元[205] - 2022年基本每股收益为3.59美元，摊薄后每股收益为3.58美元；2021年基本每股收益为3.46美元，摊薄后每股收益为3.45美元，均增加0.13美元[205] - 2022年前九个月与2021年同期相比，收入从28250.3万美元增至31106.4万美元，增加2856.1万美元；调整后毛利润从20971.8万美元增至22280万美元，增加1308.2万美元[254] - 2022年前九个月与2021年同期相比，总运营费用从13088.3万美元增至13859.8万美元，增加771.5万美元；运营收入从7883.5万美元增至8420.2万美元，增加536.7万美元[254] - 2022年前九个月与2021年同期相比，收入从1.41642亿美元增至2.02669亿美元，调整后毛利润从7162.5万美元增至8219.3万美元，运营费用从5600.1万美元增至6663.6万美元，运营收入从1562.4万美元降至1555.7万美元[276] - 2022年第三季度其他收入净额较2021年同期增加60万美元，主要因联邦所得税退款产生的利息收入[285] - 2022年前九个月其他收入净额较2021年同期增加230万美元，主要因资产出售收益和联邦所得税退款产生的利息收入[286] - 2022年第三季度利息费用较2021年同期增加130万美元，主要因循环信贷利率提高增加80万美元、2022年长债发行产生利息费用40万美元，循环信贷利率上升1.47% [287] - 2022年前九个月利息费用较2021年同期增加230万美元，主要因2022年长债发行、循环信贷利率提高等因素，循环信贷利率上升3.03% [288] - 2022年第三季度所得税费用为370万美元，有效所得税税率为27.7%；2021年同期分别为300万美元和19.3% [289] - 2022年前九个月所得税费用为2340万美元，有效所得税税率为26.9%；2021年同期分别为2060万美元和25.3% [290] - 2022年前九个月资本支出为9550万美元，2022年预测资本支出范围为1.4亿美元至1.75亿美元[294][295] - 2022年前九个月，经营活动提供净现金1.3601亿美元，投资活动使用净现金9712.7万美元，融资活动使用净现金4137.9万美元[313] - 2022年前九个月，经营活动现金流量主要受净收入调整后提供1.225亿美元现金、递延税增加提供1620万美元现金、监管资产和负债变化导致2750万美元现金流出等因素影响[315] - 2022年前九个月，投资活动使用的净现金主要由9800万美元的新资本支出驱动[316] - 2022年3月15日，公司向大都会人寿发行本金总额为5000万美元的2.95%高级票据；9月28日，同意向保德信发行本金总额为8000万美元的5.43%高级票据[310][311] - 2022年前9个月融资活动净现金使用量为4140万美元，包括信用额度还款5430万美元、长期债务借款净增加3740万美元、股票发行获得现金440万美元、股息支付使用现金2590万美元[317] 财务数据关键指标变化（受监管能源部门） - 2022年第三季度受监管能源部门GAAP毛利率为4730万美元，较2021年同期增加260万美元，增幅5.7%[182] - 2022年前九个月受监管能源部门GAAP毛利率为1.576亿美元，较2021年同期增加880万美元，增幅5.9%[183] - 2022年第三季度受监管能源部门营业收入为2370万美元，较2021年同期增加30万美元，增幅1.3%；若不计2021年监管递延费用的210万美元收益，增幅为240万美元，即10.2%[248] - 2022年前九个月受监管能源部门营业收入为8420万美元，较2021年同期增加540万美元，增幅6.8%；若不计2021年监管递延费用的250万美元收益，增幅为790万美元，即10.0%[257] - 2022年第三季度调整后毛利润环比增加463万美元，其中天然气传输服务扩张贡献120.2万美元，受监管基础设施项目贡献82万美元等[249] - 2022年前九个月调整后毛利润同比增加1308.2万美元，其中天然气传输服务扩张贡献372万美元，天然气客户增长贡献290.7万美元等[258] 财务数据关键指标变化（不受监管能源部门） - 2022年第三季度不受监管能源部门GAAP毛利率为540万美元，与2021年同期相当[184] - 2022年前九个月不受监管能源部门GAAP毛利率为4870万美元，较2021年同期增加520万美元，增幅12.0%[185] - 2022年第三季度与2021年同期相比，未受监管能源部门收入从3211万美元增至4791.4万美元，增加1580.4万美元；调整后毛利润从1489.7万美元增至1714.6万美元，增加224.9万美元[268] - 2022年第三季度与2021年同期相比，未受监管能源部门总运营费用从1784.9万美元增至2220.2万美元，增加435.3万美元；运营亏损从295.2万美元增至505.6万美元，增加210.4万美元[268] - 第三季度未监管能源业务调整后毛利润环比增加224.9万美元，主要因2021和2022年丙烷收购增加156.2万美元、丙烷利润率和服务费增加20.6万美元、CNG/RNG/LNG服务需求增加121.5万美元等[270] - 2022年前九个月调整后毛利润同比增加1056.8万美元，主要因2021和2022年丙烷收购增加702.8万美元、丙烷利润率和服务费增加202.9万美元、CNG/RNG/LNG服务需求增加209万美元等[280] - 2022年前九个月运营费用同比增加1063.5万美元，包括丙烷收购相关运营费用708.5万美元、薪资福利等费用增加、车辆费用增加59.8万美元等[284] 项目投入与收益 - 2022年前三季度管道扩张项目总投入347.3万美元，2021年同期为227.1万美元，预计2022年投入1384.7万美元，2023年投入1749.4万美元[209] - 2022年前三季度CNG/RNG/LNG运输及基础设施投入281.3万美元，2021年同期为159.8万美元，预计2022年投入950万美元，2023年投入1050万美元[209] - 2022年前三季度收购项目总投入181.2万美元，2021年同期为25万美元，预计2022年投入1230万美元，2023年投入1300万美元[209] - 2022年前三季度监管举措总投入609.4万美元，2021年同期为473.9万美元，预计2022年投入2211.7万美元，2023年投入2244.4万美元[209] - 佛罗里达西棕榈滩县扩张项目2022年三、九两月分别产生增量调整后毛利润0.1百万美元和0.4百万美元，预计2022年及以后每年产生调整后毛利润520万美元[210] - Del - Mar能源通道项目2022年三、九两月分别产生额外调整后毛利润0.7百万美元和230万美元，预计2022年及以后每年产生约700万美元调整后毛利润[212] - 根西岛电站项目2022年三、九两月分别增加调整后毛利润0.3百万美元和0.9百万美元，预计2022年产生约140万美元调整后毛利润，2023年及以后约150万美元[213] - 2022年三、九两月，公司通过马林虚拟管道和Aspire Energy的Noble Road RNG管道运输CNG和RNG产生额外调整后毛利润120万美元和200万美元，预计2022年约950万美元，2023年约1050万美元[223] - 2022年前三季度，收购贡献调整后毛利润160万美元和700万美元，预计2022年和2023年分别产生1130万美元和1200万美元额外调整后毛利润[233] - 2021年6月，Peninsula Pipeline以53万Dts/d的服务量收购Escambia Meter Station，2022年前九个月新增调整后毛利润40万美元，预计2022年及以后产生约100万美元调整后毛利润[234] - 自2012年8月以来，公司在Florida GRIP项目投资2.014亿美元，更换351英里管道，2022年前三季度分别产生额外毛利润70万美元和230万美元，预计2022年和2023年分别产生调整后毛利润1990万美元和2020万美元[235] - 2022年前三季度，Eastern Shore的资本成本附加费项目分别产生0.1万美元和0.8万美元增量调整后毛利润，预计2022年和2023年分别产生约200万美元和190万美元调整后毛利润[236] - Elkton Gas STRIDE计划预计2022年产生0.2万美元调整后毛利润，此后每年产生0.4万美元[237] 收购与合作 - 2022年公司收购约9万加仑生物丙烷，将为超三分之一的车队车辆提供清洁丙烷[192] - 2022年10月下旬，公司完成对Planet Found Energy Development的收购，其农场规模厌氧消化试点系统每年可处理1200吨家禽粪便产生沼气[225] - 2021年10月，Aspire Energy完成Noble Road垃圾填埋场RNG管道项目建设，RNG产量预计占其天然气收集量近10%[226] - 2021年12月15日，Sharp Energy以约3750万美元收购Diversified Energy的丙烷运营资产，新增约19000个客户，年分销约1000万加仑丙烷[231] - 2022年6月13日，Sharp以约200万美元收购Davenport Energy的Siler City丙烷部门运营资产，新增约850个客户，年分销约40.6万加仑丙烷[232] 公司治理与荣誉 - 2022年7月22日，Stephanie N. Gary和Sheree M. Petrone被任命为公司董事会成员[196] - 2022年公司被国际刊物《世界金融》评为美国最佳公司治理企业[196] 费率申请与天气影响 - 2022年5月，公司在佛罗里达的天然气分销业务申请临时费率救济约720万美元/年、永久费率救济约2410万美元，8月获批临时费率约770万美元/年[239] - 2022年前九个月，天气使毛利润减少20万美元，正常温度下毛利润将增加130万美元[242] 客户增长影响 - 2022年前三季度，天然气分销业务客户增长分别