积压订单情况 - 截至2021年9月30日，公司固定积压订单为3.364亿美元，可变积压订单为17亿美元，总积压订单估计为20亿美元[13] 汽车业务安装及使用情况 - 截至2021财年，公司解决方案已安装在超4亿辆汽车上，其中2021财年超4000万辆新车安装[15] - 2021财年，约53%已发货汽车包含公司技术[15] - 2021财年，公司混合解决方案在约890万辆汽车上发货[15] - 全球超65个汽车品牌使用公司解决方案，涵盖超70种语言和方言[15] - 解决方案已安装在超4亿辆汽车上，可通过经销商嵌入式软件升级和云端OTA更新提供新功能[37] 财务数据关键指标变化 - 2021财年，公司营收为3.872亿美元，较2020财年的3.31亿美元增长17.0%[15] - 2021财年，公司净收入为4590万美元，较2020财年的净亏损1830万美元增长350.8%[15] - 2021财年和2020财年，公司总营收分别增长17.0%和9.1%[157] - 2021财年，公司总收入成本下降6.3%，总运营费用增长12.4%，研发费用增长26.1%，重组及其他成本净额减少1140万美元[159] - 2021财年与2020财年相比，总营收增加5620万美元，即增长17.0%，从3.31亿美元增至3.872亿美元[163] - 2021财年与2020财年相比，运营利润率提高8.9个百分点，从6.8%提升至15.7%[163] - 2021财年与2020财年相比，经营活动提供的现金增加2960万美元，即增长66.1%，从4480万美元增至7440万美元[163] - 2020财年与2019财年相比，总营收增加2770万美元，即增长9.1%，从3.033亿美元增至3.31亿美元[163] - 2020财年与2019财年相比，运营利润率提高3.2个百分点，从3.6%提升至6.8%[164] - 2020财年与2019财年相比，经营活动提供的现金减少4330万美元，即下降49.1%，从8810万美元降至4480万美元[164] - 2021财年总营收3.872亿美元，较2020财年的3.31亿美元增加5620万美元，增幅17.0%，各产品类型营收均增长[170] - 2020财年总营收3.31亿美元，较2019财年的3.033亿美元增加2770万美元，增幅9.1%，主要因连接和专业解决方案需求增加[174] - 2021财年总营收成本1.011亿美元，较2020财年的1.079亿美元减少680万美元，降幅6.3%，主要因2020财年下半年实施成本节约举措[180] - 2021财年总毛利2.861亿美元，较2020财年的2.231亿美元增加6300万美元，增幅28.2%，主要由许可和连接服务解决方案推动[181] - 2020财年总成本为1.079亿美元，较2019财年的9930万美元增加860万美元，增幅8.6%；毛利润从2.04亿美元增至2.231亿美元，增加1910万美元，增幅9.4%[187] - 2021财年研发费用为1.121亿美元，较2020财年的8890万美元增加2320万美元，增幅26.1%，占总运营费用的比例从44.3%增至49.7%[195] - 2021财年销售与营销费用为3870万美元，较2020财年的3340万美元增加530万美元，增幅15.8%，占总运营费用的比例从16.6%增至17.2%[198] - 2021财年一般及行政费用为5700万美元，较2020财年的4940万美元增加760万美元，增幅15.4%，占总运营费用的比例从24.6%增至25.3%[201] - 2021财年无形资产摊销为2020万美元，较2020财年的2090万美元减少70万美元，降幅3.2%，在成本收入中占比从7.7%降至7.4%，在运营费用中占比从6.3%降至5.6%[204] - 2020财年无形资产摊销为2090万美元，较2019财年的2100万美元减少10万美元，降幅0.7%，在成本收入中占比从8.6%降至7.7%，在运营费用中占比从6.5%降至6.3%[205] - 2021财年重组及其他净成本为509.2万美元，较2020财年的1645.8万美元减少1136.6万美元，降幅69.1%[209] - 2021财年重组及其他净成本为510万美元，较2020财年的1650万美元减少1140万美元[210] - 2021财年重组及其他净成本占总运营费用的比例为2.3%，较2020财年的8.2%下降5.9个百分点[210] - 2020财年重组及其他净成本为1650万美元，较2019财年的2440万美元减少790万美元[211] - 2020财年重组及其他净成本占总运营费用的比例为8.2%，较2019财年的12.6%下降4.4个百分点[211] - 2021财年建立Cerence业务为独立上市公司的支出减少1060万美元，带动重组及其他净成本下降[210] - 2020财年建立Cerence业务为独立上市公司的分离成本减少1080万美元，带动重组及其他净成本下降[211] - 2020财年多职能人员裁撤的遣散费增加360万美元，部分抵消了重组及其他净成本的下降[211] - 2020财年设施相关费用增加110万美元，部分抵消了重组及其他净成本的下降[211] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年许可收入2.022亿美元，较2020财年的1.643亿美元增加3790万美元，增幅23.1%，占总营收比例从49.6%升至52.2%[171] - 2021财年连接服务收入1.095亿美元，较2020财年的9750万美元增加1200万美元，增幅12.4%，占总营收比例从29.5%降至28.3%[172] - 2021财年专业服务收入7550万美元，较2020财年的6920万美元增加630万美元，增幅9.0%，占总营收比例从20.9%降至19.5%[173] - 2020财年许可收入1.643亿美元，较2019财年的1.724亿美元减少810万美元，降幅4.7%，占总营收比例从56.8%降至49.6%[175] - 2020财年连接服务收入9750万美元，较2019财年的7870万美元增加1880万美元，增幅23.9%，占总营收比例从26.0%升至29.5%[176] - 2020财年专业服务收入6920万美元，较2019财年的5220万美元增加1700万美元，增幅32.5%，占总营收比例从17.2%升至20.9%[177] - 2021财年连接服务收入成本为2570万美元，较2020财年的3180万美元减少610万美元，降幅19.0%，占总收入成本的比例从29.5%降至25.5%[183] - 连接服务毛利润从6570万美元增至8380万美元，增加1810万美元，增幅27.6%[184] - 2021财年专业服务收入成本为6430万美元，较2020财年的6500万美元减少70万美元，降幅1.0%，占总收入成本的比例从60.2%增至63.6%；专业服务毛利润从430万美元增至1120万美元，增加690万美元，增幅162.0%[186] 公司分拆情况 - 2019年10月1日，公司从Nuance Communications完成免税分拆[16] - 若分拆不符合美国联邦所得税免税条件，公司可能对Nuance有赔偿义务[58] - 若分拆不符合美国联邦所得税免税条件，公司可能需向Nuance赔偿税款和相关费用，若分拆后四年内公司股权发生50%或以上变更，也可能产生赔偿义务[101][103] - 公司同意多项限制以维持分拆的不确认处理，相关契约和赔偿义务限制战略交易和新业务开展[104] - 公司可能无法实现分拆预期的全部或部分收益，原因包括更易受市场波动影响和业务多元化程度降低[105] - 2019财年公司历史合并财务信息不一定代表作为独立上市公司的业绩，因存在公司费用分配等因素[106] 公司技术及服务情况 - 公司软件平台边缘软件组件支持超70种语言和方言[23] - 公司专业服务团队为客户提供设计、开发、部署、维护和增强等服务[30] - 软件平台支持超70种语言和方言，远超竞争对手[32] - 超500名专业服务员工分布在12个国家，为OEM和供应商提供服务超20年[34] - 研发人员约900人，2021、2020和2019财年研发总费用分别约为1.121亿美元、8890万美元和9310万美元[45] - 语音信号增强技术研发超20年，客户测试中语音识别成绩领先[41] - 语音识别技术支持超70种语言和方言，是汽车行业自动语音识别的领导者[41] - 文本转语音技术支持超65种语言和方言，提供超145种不同声音[41] 公司增长及竞争情况 - 增长策略包括投资核心技术、开发新应用、拓展目标市场至汽车以外领域[35] - 竞争来自大型科技公司和小型专注语音虚拟助手的公司[38] - 软件平台具有行业领先语音技术、混合边缘云架构等多项竞争优势[31] - 汽车认知辅助市场竞争激烈，或影响公司运营结果和收入[65] 公司客户及市场分布情况 - 2021财年汽车制造商客户销售额占比约46%，最大客户丰田占收入约19%，一级供应商客户业务占比约54%[46] - 2021财年公司收入约35%、37%和28%分别来自美洲、欧洲和亚洲[46] 公司人员情况 - 销售和营销团队约有100名员工，专业服务团队约有500名员工[47] - 截至2021年9月30日，公司约有1700名全职员工，约90%员工位于美国境外[48] 公司知识产权情况 - 公司拥有约876项专利和专利申请及其他知识产权[52] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，公司可能面临重大诉讼或许可费用[55] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，相关诉讼或授权费用可能很高，成功索赔可能阻止公司销售产品[95] 公司面临的风险情况 - 疫情如COVID - 19已扰乱并可能继续扰乱公司业务，影响财务表现[55][64] - 公司所处市场竞争激烈且变化迅速，可能无法成功竞争[55] - 汽车行业或全球经济不利状况可能对公司经营结果产生不利影响[55] - 增加云连接服务的战略，或对公司近期收入增长和运营结果产生不利影响[69] - 客户的定价压力，可能影响公司销售和利润率，进而影响未来盈利能力[70] - 公司难以确保赢得或续签服务合同，预计递延收入余额未来将减少[71] - 产品开发周期约为6个月至2年，长周期和产品取消或推迟，可能对公司业务产生不利影响[73] - 失去大客户，可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[74] - 公司运营结果可能大幅波动，或导致股价下跌[75] - 采用新应用可能不成功，或对公司业务、运营结果和财务状况造成损害[78] - 网络安全和数据隐私事件或漏洞，可能损害客户关系并抑制公司增长[82] - 公司受美国和国际多领域法律法规约束，遵守GDPR等规定或产生大量成本并需改变业务实践[85] - 公司国际业务受多种反腐败法律约束，违反规定可能面临执法行动和财务处罚[86] - 公司大部分国际收入来自欧洲和亚洲，未来国际业务收入有望增加，面临汇率波动等多种国际业务风险[88] - 公司中国业务竞争激烈，受经济、市场和政治条件影响，若无法维持市场地位，业务和财务状况可能受重大不利影响[89] - 服务中断或延迟会损害公司业务，导致收入减少、客户流失等问题[90][92] - 公司无形资产易受估值调整影响，特定因素可能触发减值，影响经营业绩和财务状况[93][94] - 公司软件产品可能存在漏洞，导致收入损失、客户索赔等问题，损害公司声誉和财务结果[98] - 公司可能无法及时应对技术变化，将知识产权转化为商业可行产品，未来三年与Nuance的协议可能限制其竞争力[99] 公司债务及相关安排情况 - 2020年6月公司发行1.75亿美元3.00%的可转换优先票据，2025年到期，年利率固定为3.00%，每半年付息一次[118] - 高级信贷安排条款限制公司当前和未来运营，包括限制举债、支付股息、投资收购等多项行动[114] - 高级信贷安排要求公司以资产作抵押并遵守财务或运营契约，违约可能导致债务加速偿还[115] - 高级信贷安排限制公司支付普通股现金股息的能力[116] - 票据的条件转换特征若触发，可能影响公司财务状况、运营结果和普通股价值，还会稀释现有股东权益[121] 公司会计及法律相关情况 - 上市公司财报电话会议提及可转换债务证券会计方法可能影响财务结果，FASB ASC 470 - 20要求分别核算负债和权益成分，会导致非现金利息费用，影响净收入；ASU 2020 - 06简化规则，消除非现金利息费用，上市公司应于2021年12月15日后财年开始采用，可提前至2020年12月15日后财年采用[122] - 公司章程和特拉华州法律的某些条款可能阻止收购，如董事任期交错、股东书面同意限制、董事仅因特定原因可被罢免、股东提名和提案需提前通知、特别会议召集限制、业务合并交易限制等[123][125] - 公司章程指定特拉华州法院为某些股东诉讼的唯一专属法庭，可能限制股东选择有利司法论坛的能力，若条款不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[127] - 税务