财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收9810万美元，同比增长7.5%，符合9700万 - 1.01亿美元的原指引 [19] - 非GAAP毛利率为78.1%，非GAAP运营利润率为37.2%，调整后EBITDA为3880万美元，利润率39.6%，非GAAP每股收益0.66美元，超指引上限0.5美元 [19] - 第四季度产生超2300万美元的经营活动现金流，资产负债表强劲，现金、现金等价物和有价证券约1.66亿美元 [20] - 全年营收同比增长17%，约比原指引中点高7000万美元，各盈利能力指标均实现强劲同比增长，调整后EBITDA增长34%，非GAAP每股收益增长49% [23] - 全年产生超7400万美元的经营活动现金流，同比增长66% [24] - 2022财年营收增长预计在3% - 10%，调整后增长在9% - 16%；EBITDA指引为37%；CFFO与EBITDA转化率预计超51% [29][32] - 第一季度营收指引为9100万 - 9600万美元，同比变化 - 3%至3%；预计产生3100万 - 3500万美元的调整后EBITDA，非GAAP每股收益0.47 - 0.53美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 许可证业务 - 第四季度总许可证收入同比增长11%，可变许可证收入因半导体短缺同比下降13%，固定许可证合同收入同比增长53% [21][22] - 全年许可证收入同比增长23%，可变许可证增长19%，固定合同许可增长31%，2022财年固定合同许可收入预计下降 [25][26] 连接服务业务 - 第四季度连接服务收入基本与去年持平，剔除一次性调整后同比增长18% [22] - 全年连接服务收入增长12%，新连接服务增长31%，剔除调整后增长36% [26] 专业服务业务 - 第四季度和全年专业服务收入均同比增长9%，非GAAP毛利率从2020财年的12%提升至2021财年的21% [22][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球每生产两辆汽车中就有一辆以上搭载公司技术，搭载公司连接服务的汽车数量同比增长20%，高于同期汽车总产量9%的增长率 [16] - 每辆车的平均账单同比增长8%，平均合同期限因连接合同订阅期延长而继续延长 [17] - 月度活跃用户数据呈放缓趋势，公司认为这归因于新车供应不足和新冠疫情对全球不同地区汽车使用的残留影响 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于交通和移动领域，以创新、执行速度和成本为驱动原则，持续推出新产品，如Cerence Browse、EVD等 [9][10] - 积极拓展相邻市场，如两轮车、电梯市场，并已取得业务突破，预计未来将成为重要收入来源 [10][12][13] - 加强核心业务，2021财年新增14个新客户，包括5个竞争性客户，其中3个在中国 [15] - 行业竞争方面，公司认为自身在嵌入式AI和云服务组合上具有优势，赢得了一些之前流失的客户 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体短缺和新冠疫情对汽车生产造成挑战，但公司仍实现增长，未来半导体短缺对客户生产计划的影响仍不确定 [6] - 对2024财年7亿美元的收入目标有信心，新业务进展良好，核心业务也将保持强劲 [35][36] - 行业对数字汽车技术的需求持续增长，公司有望凭借技术优势和市场份额保持竞争力 [63] 其他重要信息 - 公司将参加多场投资者活动，包括11月30日的瑞士信贷第25届年度技术会议等 [4] - 上周发布了首份ESG报告，公司认为自己是ESG原则的良好践行者 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024财年展望是否有变化 - 公司表示2024财年展望无变化，新业务进展良好，核心业务也将保持增长，行业技术渗透率提升也提供了支撑 [35][36][37] 问题2: 未来12 - 24个月潜在订单规模 - 公司对5.9亿美元的预订量满意，虽预订量有波动，但有信心增加预订量以实现超10亿美元的目标，市场机会广阔 [39] 问题3: 新连接服务收入季度环比变化及季节性影响 - 大部分收入按摊销计划确认，部分基于使用量的合同收入会季度波动，第四季度有一次性调整影响新连接服务收入 [40][41] 问题4: 如何理解12月季度收入指引及环比下降原因 - 第四季度固定合同收入较高，预计不会重复，而与汽车生产紧密相关的可变许可证收入预计将环比增加 [43][44] 问题5: 搭载公司技术的车辆占比停滞的原因 - 数据采用过去12个月的，受新冠影响，实际趋势在上升，随着时间推移该指标有望改善，2021财年有174个新项目启动生产 [45][46][47] 问题6: EBITDA利润率指引及与2024年目标的关系 - 2021财年利润率因新冠费用削减而虚高，2022财年将计入这些费用并增加研发投入，预计2022年利润率变化最大，但仍有望实现2024年目标 [49][50] 问题7: 中国市场竞争优势及客户选择原因 - 公司产品定位良好，提供嵌入式AI技术与连接服务和应用程序的最佳组合，能满足客户需求，市场份额有望提升 [51][52][70] 问题8: 连接服务收入季度环比下降原因 - 部分基于使用量的合同收入会季度波动，可能与新冠导致的汽车数量减少有关，但长期来看新连接服务收入仍呈增长趋势 [54][55] 问题9: 与SoundHound的竞争及技术差异 - 公司尊重竞争对手，过去云服务组合较弱，现研发团队已打造出市场领先的云服务组合，赢得了一些流失的客户 [56][57] 问题10: 固定预付/许可证费用收入业务在2022财年的变化及Q4增长原因 - Q4增长由两个较大的交易推动，2022财年预计下降1200万 - 1400万美元，回到历史较高区间 [59][60][61] 问题11: 对2024财年7亿美元目标有信心的原因 - 行业技术渗透率持续提升，公司在嵌入式领域保持主导地位，连接领域有市场份额增长潜力，新市场也取得进展 [62][63][64] 问题12: 合同期限增加的原因及战略驱动因素 - 季度环比增加是由于过去12个月数据的计算方式，长期来看客户更愿意签订长期合同，因为连接汽车市场将持续增长 [66][67][68] 问题13: 中国市场的发展势头及对长期目标的贡献 - 中国市场竞争激烈，公司市场份额约41% - 42%，有望超过50%，将专注于扩大市场份额 [69][70][71]