整体财务关键指标变化 - 2023年第三季度公司实现运营利润率23.8%，调整后EBITDA利润率27.0%[28] - 2023年前九个月公司以现金股息形式向股东返还1.193亿美元，回购5.8亿美元股票，自2017年以来累计回购近28亿美元股票，截至2023年9月30日有860万股可用于回购，还投入1.063亿美元用于资本支出[29] - 2023年第三季度营收12.598亿美元，2022年同期为14.97亿美元，下降15.8%；前九个月营收34.594亿美元，2022年同期为42.995亿美元，下降19.5%[33][38] - 2023年第三季度运营收入2.999亿美元，2022年同期为3.24亿美元；前九个月运营收入7.292亿美元，2022年同期为9.953亿美元[33] - 2023年第三季度持续经营业务摊薄后每股收益4.32美元，2022年同期为4.42美元；前九个月为10.32美元，2022年同期为13.35美元[33] - 2023年第三季度调整后EBITDA为3.397亿美元，2022年同期为3.895亿美元；前九个月为8.557亿美元，2022年同期为11.39亿美元[33] - 2023年前九个月公司经营现金流为8.124亿美元[37] - 2023年第三季度毛利润4.661亿美元，2022年同期为5.145亿美元，下降9.4%；前九个月毛利润12.145亿美元，2022年同期为15.105亿美元，下降19.6%[40] - 2023年第三季度销售及管理费用为1.617亿美元，2022年同期为1.622亿美元，下降0.3%；前九个月为4.676亿美元，2022年同期为4.814亿美元，下降2.9%[41] - 2023年第三季度研发费用为7200万美元，2022年同期为5000万美元，增长44.0%；前九个月为2.07亿美元，2022年同期为1.42亿美元，增长45.8%[43] - 2023年前三季度和第三季度其他经营净收支分别为 - 300万美元和 - 270万美元，较2022年同期分别减少2260万美元和2600万美元[44] - 2023年前三季度和第三季度经营收入分别为7.292亿美元和2999万美元，较2022年同期分别减少2.661亿美元和2410万美元，降幅分别为26.7%和7.4%[45] - 2023年前三季度和第三季度净利息支出分别为5700万美元和1940万美元，较2022年同期分别减少1060万美元和320万美元，降幅分别为15.7%和14.2%[47] - 2023年前三季度和第三季度所得税拨备分别为1.587亿美元和6660万美元，较2022年同期分别减少6240万美元和250万美元，降幅分别为28.2%和3.6%[50] - 2023年前三季度持续经营业务的有效所得税税率为23.1%，2022年同期为23.9%[50][51][96][97] - 2023年前三季度和第三季度终止经营业务税前收入分别为2020万美元和4320万美元，较2022年同期分别减少2600万美元和增加1850万美元[52] - 2023年前三季度持续经营业务归属于普通股股东的基本每股收益为10.43美元，摊薄后为10.32美元；第三季度基本每股收益为4.37美元，摊薄后为4.32美元[84] - 2023年前三季度终止经营业务归属于普通股股东的收益为3470万美元，第三季度为4860万美元[84] - 预计2023年剩余时间至2028年及以后，扩展服务保修相关的未来业绩义务确认的收入分别为660万美元、2600万美元、2510万美元、2410万美元、2310万美元、2200万美元和1.879亿美元[87] - 截至2023年9月30日，合同负债余额为3.148亿美元，较年初的2.948亿美元增加，2022年同期余额为2.868亿美元[88] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为4600万美元，投资活动提供的净现金为1.148亿美元，融资活动使用的净现金为1.535亿美元[80] - 2023年第三季度总营收12.598亿美元，2022年同期为14.97亿美元[89] - 2023年前九个月总营收34.594亿美元，2022年同期为42.995亿美元[91] - 2023年第三季度美国市场营收11.354亿美元，国际市场营收1.244亿美元；2022年同期美国市场营收13.676亿美元，国际市场营收1.294亿美元[92] - 2023年前九个月美国市场营收30.979亿美元，国际市场营收3.615亿美元；2022年同期美国市场营收38.868亿美元，国际市场营收4.127亿美元[94] - 2023年第三季度股票薪酬总成本760万美元，2022年同期为450万美元；2023年前九个月为2460万美元，2022年同期为1780万美元[95] - 2023年9月30日库存净额为3.948亿美元，2022年12月31日为5.18亿美元[98] - 2023年9月应计及其他流动负债为2.54亿美元，2022年12月31日为2.903亿美元[100] - 截至9月30日九个月，标准产品保修负债余额2023年为2340万美元，2022年为2440万美元[101] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，长期债务分别为22.855亿美元和25.828亿美元[102] - 截至2023年9月30日九个月，信贷安排下借款和还款总计8400万美元，加权平均利率6.61%[104] - 2023年9月1日，公司赎回3亿美元0.55%无担保优先票据，赎回价格3.008亿美元[105][141] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，信用证和银行担保未偿还余额分别为1780万美元和1580万美元[108] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司在Rabbi信托分别有现金430万美元和400万美元，短期投资1060万美元和810万美元[113] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司投资级债券分别为1970万美元和1980万美元[120] - 2023年三季度收入3.458亿美元，较2022年的4.067亿美元下降15.0%[127] - 2023年三季度经营收入5880万美元，较2022年的960万美元增长512.5%[127] - 2023年前九个月营收102.19亿美元，较2022年的121.47亿美元减少19.28亿美元，降幅15.9%[129] - 2023年前九个月营业利润1.424亿美元，较2022年的1.061亿美元增加3630万美元，增幅34.2%[129] - 2023年9月30日现金及现金等价物总计10.8亿美元，较2022年12月31日的36.48亿美元减少[132] - 2023年前九个月经营活动提供净现金8.124亿美元，2022年为5.886亿美元[137] - 2023年前九个月投资活动使用净现金8670万美元，2022年为1070万美元[137] - 2023年前九个月融资活动使用净现金9.945亿美元，2022年为2.732亿美元[137] - 2023年GAAP净收入5.619亿美元，2022年为2.547亿美元[145] - 2023年调整后EBITDA为8.557亿美元，调整后EBITDA利润率为24.7%；2022年分别为11.39亿美元和26.5%[145] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年前三季度和第三季度CCM营收分别为24.375亿美元和9.14亿美元，较2022年同期分别减少6.473亿美元和1.763亿美元；经营收入分别为6.756亿美元和2.725亿美元，较2022年同期分别减少2.861亿美元和6920万美元[63] - 2023年前三季度和第三季度CWT营收分别为10.219亿美元和3458万美元，较2022年同期分别减少1.928亿美元和609万美元；经营收入分别为1.424亿美元和588万美元，较2022年同期分别增加3630万美元和492万美元[63] - 2023年第三季度，CIT和CFT收入分别为2.182亿美元和7640万美元，总计2.946亿美元；2022年同期分别为2.237亿美元和7340万美元，总计2.971亿美元[69] - 2023年前九个月，CIT和CFT收入分别为6.506亿美元和2.271亿美元，总计8.777亿美元；2022年同期分别为6.213亿美元和2.165亿美元，总计8.378亿美元[69] - 2023年前九个月，CFT产生2480万美元商誉减值费用[69] - 2023年前九个月，CIT和CFT持有待售损失为4990万美元[69] - 2023年前九个月，CIT和CFT经营活动提供净现金分别为9940万美元和5070万美元，总计1.505亿美元[74] - 2023年前九个月，CIT和CFT投资活动使用净现金分别为1740万美元和160万美元，总计1900万美元[74] - 2023年前九个月，CIT和CFT融资活动使用净现金分别为8710万美元和5600万美元，总计1.435亿美元[74] - 2023年前九个月，CIT和CFT现金及现金等价物变动分别为 - 510万美元和 - 690万美元，总计 - 1200万美元[74] - 2023年前三季度Carlisle Construction Materials营收24.375亿美元，较2022年的30.848亿美元下降21.0%，第三季度营收9.14亿美元，较2022年的10.903亿美元下降16.2%[77] - 2023年前三季度Carlisle Construction Materials营业利润6.756亿美元，较2022年的9.617亿美元下降29.7%，第三季度营业利润2.725亿美元，较2022年的3.417亿美元下降20.3%[77] - 2023年前三季度Carlisle Construction Materials调整后EBITDA为7.219亿美元，较2022年的10.007亿美元下降27.9%，第三季度调整后EBITDA为2.894亿美元，较2022年的3.541亿美元下降18.3%[77] - 2023年前三季度Carlisle Construction Materials营收下降主要因市场表现不佳、项目延迟、利率上升和经销商去库存，营业利润率和调整后EBITDA利润率下降主要因销量降低导致单位成本上升[77] - 2023年第三季度，CCM运营收入27250万美元，CWT为5880万美元，企业及未分配项目为 - 3140万美元；2022年同期CCM为34170万美元，CWT为960万美元，企业及未分配项目为 - 2730万美元[146] - 2023年前九个月，CCM调整后EBITDA为72190万美元，调整后EBITDA利润率为29.6%；CWT调整后EBITDA为21550万美元，调整后EBITDA利润率为21.1%；2022年同期CCM调整后EBITDA为10.007亿美元，调整后EBITDA利润率为32.4%；CWT调整后EBITDA为20570万美元，调整后EBITDA利润率为16.9%[155][156] - 2023年第四季度，CCM收入预计下降3% - 5%，CWT预计下降约10%，总CSL预计下降5% - 7%[158] 公司业务交易情况 - 2022年2月1日，公司以2630万美元收购MBTechnology 100%股权，其中包括160万美元现金及收盘后调整金额[64] - 2022年2 - 9月和第三季度，MBTechnology相关产品线分别贡献营收950万美元和340万美元，经营收入70万美元和60万美元[65] - 公司于2023年6月14日签署协议，以5.2亿美元出售CFT给Lone Star Funds关联方[67] - 2022年2月23日，公司收到1.25亿美元的或有对价，2021年8月2日，公司完成出售前Carlisle Brake & Friction业务，获得2.5亿美元现金[81] 公司信贷与债务情况 - 2023年6月15日，公司对信贷协议进行第二次修订，7月1日起更换基准利率[103] - 2023年6月15日，公司对摩根大通银行管理的信贷安排进行第二次修订，自7月1日起替换部分LIBOR基准利率，美元贷款基准利率为Term SOFR等[147] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环信贷安排无未偿还余额，可用额度10亿美元[142] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司遵守高级票据和信贷安排的所有契约和限制[149] 公司未来业绩与风险情况 - 2023年第四季度，预计公司费用约3000万美元，折旧和摊销费用约4000万美元，资本支出约4000万美元，净利息费用约1300万美元，基本税率约23% - 24%[158] - 报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的前瞻性陈述，未来业绩可能因多种因素与当前预期有重大差异[159] - 影响未来业绩的因素包括国内外竞争、技术发展、新产品推出能力、原材料成本、政策变化等[159] -