债务与利率管理 - 公司截至2022年3月31日的可变利率债务为2.43亿美元，占总债务2.528亿美元的3.9%，未对冲的可变利率债务加权平均利率为1.95%[293] - 公司通过利率互换协议管理利率风险，截至2022年3月31日，利率每变动0.25个百分点，年度利息支出将变动约60万美元[293] - 公司使用利率互换协议对冲浮动利率债务的现金流风险，所有衍生工具按公允价值确认[353] - 公司使用利率互换协议对冲浮动利率风险，截至2022年3月31日，未偿还的利率互换名义金额为980万美元[458] 外汇影响 - 公司2022财年外汇汇率变动对持续经营收入的影响不到1%，假设所有货币对美元同向同比例变动[296] - 公司2022财年外汇折算净损失为10万美元，2021财年为480万美元，2020财年为230万美元[295] - 公司2022财年外汇交易净收益为10万美元，2021财年为90万美元损失，2020财年为30万美元收益[295] 财务表现 - 公司2022财年总资产为9.9536亿美元，较2021财年的8.7952亿美元增长13.2%[311] - 公司2022财年现金及现金等价物为1.6619亿美元，较2021财年的1.0088亿美元增长64.8%[311] - 公司2022财年应收账款净额为1.228亿美元，较2021财年的9669.5万美元增长27.0%[311] - 公司2022财年库存净额为1.5011亿美元，较2021财年的1.0265亿美元增长46.2%[311] - 公司2022财年长期债务为2.5221亿美元，较2021财年的2.4178亿美元增长4.3%[311] - 2022年净收入为6.264亿美元，同比增长49.4%[315] - 2022年毛利润为2.559亿美元，同比增长38.7%[315] - 2022年营业利润为9738万美元，同比增长64.5%[315] - 2022年归属于CSW Industrials, Inc.的净收入为6638.5万美元，同比增长65.6%[315] - 2022年基本每股收益为4.21美元，同比增长57.7%[315] - 2022年综合收入为6824.1万美元，同比增长49.8%[318] - 2022年公司回购普通股1442.7万美元[322] - 2022年公司支付股息946万美元[322] - 2022年公司其他综合收入为92.2万美元[322] - 2022年公司股东权益总额为4.6908亿美元，同比增长12.9%[322] - 2022年净收入为6731.9万美元，同比增长67.9%[326] - 2022年经营活动产生的现金流量为6908.9万美元，同比增长4.3%[326] - 2022年资本支出为1565.3万美元，同比增长77.2%[326] - 2022年现金及现金等价物期末余额为1661.9万美元，同比增长64.7%[326] - 2022年3月31日的净收入为6638.5万美元，基本每股收益为4.21美元，稀释每股收益为4.20美元[462] - 公司在2022财年回购了126,115股股票，总金额为1440万美元[463] - 2022年美国联邦所得税为20,139千美元，较2021年的6,773千美元增长197.5%[488] - 2022年州和地方所得税为6,032千美元，较2021年的3,061千美元增长97.1%[488] - 2022年外国所得税为-447千美元，较2021年的2,146千美元下降120.8%[488] - 2022年总收入税为24,146千美元，较2021年的10,769千美元增长124.2%[488] - 2022年税前收入为91,465千美元，较2021年的50,868千美元增长79.8%[487] - 2022年美国联邦税前收入为87,607千美元，较2021年的48,142千美元增长82.0%[487] - 2022年外国税前收入为3,858千美元，较2021年的2,726千美元增长41.5%[487] 库存与供应链 - 公司预计材料和运输成本波动、供应链挑战和运输延迟将在短期内持续[328] - 公司预计客户需求水平和整体运营结果在疫情期间将保持一定波动[329] - 公司库存中外国库存占比在2022年3月31日和2021年3月31日分别为10%和12%[339] - 公司对慢动或过剩库存的储备基于库存成本与净实现价值的差异，并考虑历史及未来使用情况[340] - 截至2022年3月31日，公司库存净值为150,114千美元，较2021年3月31日的102,651千美元有所增加[424] - 2022财年公司库存净值为142,828千美元，同比增长7,286千美元[429] - 2021财年公司库存净值为98,086千美元，同比增长4,565千美元[429] 收购与投资 - 公司收购Shoemaker Manufacturing, LLC的总收购价格为4350万美元，包括3850万美元现金和25483股公司普通股[387] - 公司收购T.A. Industries的总收购价格为3.85642亿美元，包括2.87986亿美元现金和849852股公司普通股[390][391] - 公司对Shoemaker的收购中，初步分配的可辨认资产公允价值包括客户名单2300万美元、商标650万美元、非竞争协议70万美元等[388] - 公司对T.A. Industries的收购包括其在越南的全资制造工厂，扩展了公司在HVAC市场的产品供应[389] - 公司对Shoemaker的收购中，预计的或有对价为200万美元，基于Shoemaker在2022年3月31日结束的季度达到的财务目标[387] - 公司对T.A. Industries的收购中，现金对价包括预期的税收退款100万美元[390] - 公司对Shoemaker的收购中，交易费用为70万美元，计入承包商解决方案部门的销售、一般和行政费用[387] - 公司收购TRUaire的总购买价格为3.857亿美元，其中商誉为1.235亿美元，代表收购价格超过有形和无形资产公允价值的超额部分[397] - TRUaire的收购交易费用在2021年和2020年分别为0美元和780万美元[398] - 公司收购Petersen Metals的总购买价格为1180万美元，其中商誉为610万美元，代表收购价格超过有形和无形资产公允价值的超额部分[401] - 公司通过Whitmore合资公司获得了1340万美元的现金和无形资产，其中现金为530万美元，无形资产为810万美元[402] - TRUaire的税收赔偿资产在2022年3月31日仍有750万美元未偿还[395] - 公司通过收购TRUaire获得了256.566亿美元的净资产公允价值，其中商誉为129.169亿美元[394] - 公司通过收购Petersen Metals获得了320万美元的客户名单和40万美元的积压订单[401] - 公司通过Whitmore合资公司获得了7505万美元的现金和7653万美元的应收账款[403] - 公司通过出售Strathmore Products业务获得了690万美元的收益，并在2020年3月31日结束的季度中出售了剩余的房地产，获得了150万美元的收益[406] 业务部门与运营 - 公司通过三个业务部门运营：承包商解决方案、工程建筑解决方案和专业化可靠性解决方案[379] - 公司在2021年6月30日结束的季度中重新调整了业务部门结构，创建了三个可报告部门：承包商解决方案、工程建筑解决方案和专业化可靠性解决方案[410] 商誉与无形资产 - 公司在2022财年对俄罗斯的销售额微不足道，并已无限期暂停在俄罗斯的所有业务活动[330] - 公司在2022年、2021年和2020年未确认商誉减值损失[345] - 公司在2020年记录了100万美元的无形资产减值损失，2022年和2021年未记录[346] - 截至2022年3月31日，公司商誉总额为224,658千美元，较2021年3月31日的218,795千美元有所增加[412] - 公司在2022财年的无形资产摊销费用为24.8百万美元，其中包括3.9百万美元的库存购买会计调整摊销[414] 员工福利与养老金 - 公司养老金义务的确定基于管理层与独立精算师的估计，包括折现率和预期回报率等假设[358] - 公司在2022年向加拿大养老金计划贡献了10万美元，但由于福利冻结和资金状况，2023年将不再贡献[478] - 公司在2022年向员工持股计划（ESOP）贡献了230万美元，预计2023年将贡献300万美元[484] - 截至2022年3月31日，ESOP持有549,863股公司普通股，较2021年的628,289股有所减少[485] - 公司在2022年向美国员工的401(k)计划贡献了480万美元，较2021年的390万美元有所增加[482] - 养老金计划的净养老金费用在2022年为100万美元，较2021年的162万美元有所下降[474] - 养老金计划的未融资状态在2022年为1130万美元，较2021年的1799万美元有所改善[479] - 预计2023年养老金计划的现金福利支付为20万美元，2027年及以后为110万美元[481] 租赁与负债 - 公司租赁资产和负债的初始确认基于租赁付款的现值，使用增量借款利率计算[352] - 截至2022年3月31日，公司支付了997.4万美元的运营租赁负债，获得了846.4万美元的新运营租赁义务[452] - 公司运营租赁费用总额为1021.9万美元，其中短期租赁费用为32.6万美元[455] - 公司运营租赁负债总额为7921.4万美元，减去隐含利息后现值为7254.4万美元[457] 研发与创新 - 公司研发费用在2022年、2021年和2020年分别为480万美元、450万美元和430万美元[368] - 公司研发费用主要包括工资、福利、消耗品、租金、专业费用、公用事业费用以及用于研发活动的财产和设备折旧[368] 其他财务信息 - 公司2022年国内银行存款为1130万美元，同比增长85.2%[336] - 公司2022年短期应收账款的预期信用损失准备为120万美元，同比增长33.3%[337] - 公司固定资产的折旧采用直线法，土地改良、建筑物及设备的使用年限分别为5-40年、7-40年和5-10年[342] - 公司金融工具的公允价值基于市场可观察价格或参数，无法观察时使用估值模型[349] - 公司在2019年向符合条件的员工提供了一次性支付，总计支付了1700万美元，占剩余负债的42%[468] - 公司在2022财年授予了164,864股限制性股票，加权平均公允价值为161.00美元[419] - 截至2022年3月31日，公司未确认的与未归属限制性股票相关的补偿成本为20.1百万美元，将在剩余的3.4年加权平均归属期内摊销[421] - 公司在2022财年第四季度自愿将某些国内库存的会计方法从LIFO改为FIFO，导致2019年3月31日的留存收益增加了3.8百万美元[423] - 2022财年公司递延所得税负债为60,962千美元，同比增长1,848千美元[429] - 2022财年公司留存收益为401,945千美元，同比增长5,577千美元[429] - 2021年9月30日的净收入为18,359千美元，同比增长14.5%[432] - 2021年12月31日的净收入为9,750千美元，同比增长424.8%[434] - 2022年3月31日的净收入为18,446千美元，同比增长78.1%[435] - 2022年3月31日的应收账款净额为122,804千美元，同比增长27%[437] - 2022年3月31日的固定资产净额为87,032千美元，同比增长5.4%[437] - 2022年3月31日的其他资产总额为82,686千美元，同比增长8.8%[438] - 2022年3月31日的流动负债总额为69,005千美元，同比增长38.7%[440] - 2022年3月31日的长期负债总额为140,306千美元，同比增长1.8%[440] - 2022年3月31日的总债务为252,775千美元，同比增长4.3%[441] - 公司于2021年5月18日签订了第二份修订和重述的信贷协议，提供了4亿美元的循环信贷额度，其中包括2500万美元的信用证发行子额度和1000万美元的短期贷款子额度，该协议将于2026年5月18日到期[443] - 截至2022年3月31日，公司在循环信贷额度下的未偿还借款为2.43亿美元，借款能力为1.57亿美元，包括可扩展额度[448] - 截至2022年3月31日，Whitmore Manufacturing, LLC的未偿还借款为980万美元，借款利率为1个月LIBOR加2.0%[449] - 公司未来最低债务支付总额为2.52775亿美元，其中2027年支付2.43561亿美元[450] - 公司持有的利率互换公允价值使用二级输入确定，债务的账面价值接近公允价值，因其采用浮动利率[466] - 可赎回非控制权益的赎回价值使用现金流折现分析估算，涉及管理层对未来收入、运营利润率、增长率和折现率的判断，归类为三级公允价值[467]