员工情况 - 截至2020年12月31日公司员工数量为1052人，较2019年12月31日减少3%[30] - 2020年公司公民体验服务奖和认可计划有302名员工获提名，虚拟颁奖仪式表彰33名员工[33] - 截至2020年12月，88%员工参加医疗保险计划，43%员工参与至少一项健康活动，公司401(k)退休贡献为员工合格工资的5%，93%员工进行个人参与者缴款[36] - 截至2020年12月31日，公司约140个领导岗位，占员工总数约13%，领导团队平均任期10年，2020年领导团队离职率低于10%，晋升6人，新招聘5人[37] - 公司董事会40%为女性或少数族裔[39] - 2020年92%员工获得激励奖金，公司支付“感谢奖”约110万美元[40] 资本监管规则 - 联邦银行监管机构现行资本规则于2015年1月1日全面生效[50] - 美联储、FDIC和DFPI监测公司资本充足率，规则实施巴塞尔协议III国际监管资本标准及多德 - 弗兰克法案某些条款[51] - 公司和银行需计算一级杠杆率、CET1风险资本比率、一级风险资本比率和总风险资本比率[52][54] - 银行控股公司需维持一级风险资本比率6.0%或更高，总风险资本比率10.0%或更高[55] - 资本保护缓冲要求于2016年1月1日开始分三年逐步实施，2019年1月1日结束，目前已达到2.5%的全面实施水平[57] 资本比率情况 - 截至2020年12月31日，公司和银行的CET1风险资本比率为7.0%，一级风险资本比率为8.5%，总风险资本比率为10.5%，符合监管要求[58] 薪资保护计划（PPP） - 2020年12月21日，国会通过、12月27日总统签署9000亿美元援助计划，为薪资保护计划（PPP）提供额外资金并将其延长至2021年3月31日[64] - 至少250亿美元已预留用于向符合条件的借款人提供第二轮PPP贷款，其中包括员工不超过10人的企业或低收入社区贷款不超过25万美元的企业[66] - 一般来说，员工超过300人且2019年和2020年可比季度总收入降幅不足25%的企业无资格申请第二轮PPP贷款[66] 贷款修改规定 - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）允许银行暂停对受疫情影响借款人的贷款修改按公认会计原则（GAAP）归类为不良债务重组（TDR）的要求，条件为贷款修改在2020年3月1日至2020年12月31日或新冠紧急状态结束后60天内进行，且相关贷款在2019年12月31日逾期不超过30天[67] 经纪存款情况 - 截至2020年12月31日，银行将3220万美元（占存款负债的0.27%）归类为经纪存款[73] - 2020年12月15日，联邦存款保险公司（FDIC）发布最终规则，2021年4月1日生效（2022年1月1日全面合规），公司认为该规则不会对其经纪存款产生重大影响[74] 公司控制权与活动监管 - 根据《银行控制权变更法案》，任何人（直接或间接）寻求收购银行或其控股公司控制权时，若收购任何类别有表决权证券的25%或以上，必须事先通知美联储[78] - 2020年4月美联储修订规则，明确公司对另一公司是否有控制权的判定[79] - 银行控股公司需获美联储批准开展特定活动，符合条件的金融控股公司可开展更多非银行活动[80] - CVB未选择金融控股公司身份，未开展美联储认定的金融性质活动[82] 公司合规监管 - CVB及其子公司需接受加州DFPI检查并可能需提交报告，特定并购需DFPI批准[83] - CVB普通股在纳斯达克上市，需遵守1934年《证券交易法》及SEC相关规定[84] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》的会计监督和公司治理要求[85] FDIC储备比率与评估 - 2018年9月30日，FDIC指定储备比率达1.36%，大银行附加费结束，小银行获评估信贷[93] 股息支付规定 - 美联储规定银行控股公司支付普通股股息的条件，银行支付股息受资本规则和加州法律限制[94][95][96] 激励性薪酬规定 - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构对资产至少10亿美元的实体制定激励性薪酬安排规定[97] 网络安全与数据泄露规定 - 联邦和州监管机构发布网络安全和数据泄露相关规定，公司面临网络攻击威胁[99][100][101] 银行CRA绩效评估 - 银行最近一次FDIC CRA绩效评估获“满意”评级，贷款和投资测试为“高度满意”，服务测试为“杰出”[106] CFPB监管 - CFPB监管适用于资产达100亿美元及以上的银行，银行受CFPB监督和检查[108] 住宅抵押贷款规则 - 多数住宅抵押贷款生命周期规则规定，最高允许的交换费不超过21美分加上交易价值的0.05% [109,115] 商业房地产贷款集中度 - 截至2020年12月31日，银行商业房地产贷款集中度为风险资本的254%，加上未偿还贷款承诺则增至275% [117] 税改法案影响 - 2017年税改法案将企业税率从最高35%降至21%，公司2017年第四季度因税改增记所得税费用1320万美元[119] - 税改法案禁止合并资产超500亿美元的纳税人扣除FDIC保险费，资产在100 - 500亿美元之间的纳税人部分扣除[119] - 税改法案限制“上市公司”对某些员工每年超100万美元薪酬的扣除[119] - 税改法案允许纳税人对2017年9月27日至2023年1月1日购置的某些资产进行100%费用化处理[119] 公司高管情况 - 公司首席执行官David A. Brager于2020年3月16日上任，现年53岁[125] - 公司首席财务官E. Allen Nicholson现年53岁[125] 贷款损失准备金与冲销情况 - 2020年全年公司贷款损失准备金为2350万美元，当年冲销66.6万美元，收回35.8万美元[136][146] 各类贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司商业房地产贷款为55亿美元，建筑贷款为8510万美元，单户住宅抵押贷款为2.705亿美元[146] - 截至2020年12月31日，公司乳制品、牲畜和农业综合企业贷款为3.611亿美元，占总贷款组合的4.4%，其中乳制品和牲畜贷款为3.201亿美元，农业综合企业贷款为4100万美元[147] - 截至2020年12月31日，公司PPP贷款总额约为11亿美元，其中8.83亿美元未偿还；截至2021年1月15日，约1100笔、近2.6亿美元的贷款已提交给SBA并获得豁免[140][141] - 截至2021年1月25日，公司收到约1400份第二轮PPP贷款申请，总额达3.4亿美元[140] - 截至2020年12月31日，公司在MSLP计划下发放了3笔贷款[144] 信贷损失相关情况 - 2020年公司因COVID - 19影响，信贷损失准备金增加2350万美元[136] - 截至2021年1月15日，公司有6笔贷款给予临时付款延期，总余额为1000万美元，占2020年12月31日总贷款组合的0.12%[136] - 公司参与PPP和MSLP计划，面临借款人资格、贷款计算、贷款豁免、贷款偿还等方面的风险[141][144] - 公司信贷损失准备金可能不足以覆盖实际损失，未来可能需增加准备金和冲销更多贷款[145][146] 贷款风险情况 - 公司贷款组合主要以加州房地产作抵押，房地产市场低迷会增加违约贷款损失风险[150] - 公司商业房地产贷款组合面临监管审查，可能需维持更高资本水平[153] - 公司面临房地产建设贷款风险，包括开发商和承包商未能按时完工等[151] - 公司可能因房地产所有权面临环境责任，相关调查或修复成本可能很高[155] 证券投资组合情况 - 截至2020年12月31日，公司证券投资组合总账面价值为29.8亿美元，其中24亿美元可供出售[158] LIBOR过渡情况 - 2020年公司成立LIBOR过渡特别工作组，计划在2021年完成从LIBOR的过渡[161] 公司业务风险 - 公司业务受利率风险影响，资产负债表在假设无增长情况下有资产敏感倾向[159] - 公司面临流动性和利率风险，无法筹集资金会对流动性产生重大不利影响[156] - 公司业务受技术变化影响，未能适应可能影响竞争地位和盈利能力[167] - 公司依赖第三方服务提供商，系统故障或中断会影响业务并损害声誉[171] - 公司可能因业务或其他因素致公允价值估计变化，需确认商誉减值，影响经营业绩和资本水平[175] - 公司会计估计和风险管理依赖分析与预测模型，模型假设或设计实施有缺陷会产生不利影响[176] - 公司收购资产公允价值决策可能与初始估计不同，经济波动会增加贷款组合冲销或信贷损失拨备，减少净收入[177] - 经济、市场和政治条件变化会影响公司流动性、经营业绩和财务状况，如经济衰退、利率变化等[178] - 公司和银行虽满足“资本充足”最低资本比率要求，但资金成本和可用性可能受信贷市场影响，业务集中地易受当地经济影响[181] - 公司面临金融服务公司和其他提供银行服务公司的激烈竞争，若无法吸引和留住客户，可能影响贷款增长和存款水平[186] - 潜在收购可能扰乱公司业务并稀释股东价值，收购涉及多种风险，可能无法实现预期收益[188] - 消费者可能选择非银行方式完成金融交易，“脱媒”会导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失[190] - 公司受政府广泛监管，法律、法规变化可能影响盈利能力，增加合规难度和成本[192] - 现行资本规则对公司实施更严格资本要求，若普通股一级资本不包含资本保护缓冲，将禁止向股东分配和支付高管奖金[198] 公司房产情况 - 截至2020年12月31日，银行共占用60处房产，包括57个银行中心、3个运营和技术中心以及1个贷款生产办公室[212] - 公司拥有15处房产，其余房产通过租赁获得，租赁协议到期日从2020年至2028年不等[212] 公司普通股情况 - 公司普通股价格可能波动或下跌，受运营结果、财务状况、分析师报告等多种因素影响[205] - 公司普通股不是银行存款，不受FDIC等机构保险，投资有损失全部或部分资金的风险[207] - 公司普通股在资产清偿顺序上低于现有和未来债务及优先股[208] - 公司的反收购条款和联邦法律可能限制第三方收购，导致股价下跌[209] 公司诉讼情况 - 公司及其子公司面临各类诉讼，包括证券诉讼、就业问题等[213] - 对于可能且可合理估计损失的诉讼，公司按FASB指南记录负债，但很多情况下无法确定损失概率和金额[214] - 公司对或有损失的应计和披露每季度审查并根据新信息调整[215] - 公司目前认为当前诉讼的最终解决不会对经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响，但结果不确定[217]