债务发行与偿还 - 公司发行了2028年到期的8.5亿美元4.750%无担保高级票据[10] - 公司发行了2031年到期的9.25亿美元3.750%无担保高级票据[10] - 公司发行了2032年到期的3.5亿美元3.750%无担保高级票据[10] - 公司偿还了2025年到期的6亿美元5.750%无担保高级票据[10] - 公司偿还了2026年到期的3.5亿美元5.00%无担保高级票据[10] - 2031年高级票据发行总额为9.25亿美元，利率为3.750%，用于回购2025年高级票据及偿还循环信贷[124] - 2025年高级票据回购总额为4.11亿美元，占未偿还总额的68.6%，并以106%的溢价完成回购[125] - 2026年高级票据回购总额为1.23亿美元，占未偿还总额的35.3%，并以103%的溢价完成回购[123] 财务指标与业绩表现 - 公司使用非GAAP指标Adjusted EBITDA来衡量业绩表现[10] - 公司使用非GAAP指标CAFD（现金可供分配）来衡量现金流[10] - 2021年第三季度总营业收入为3.51亿美元，同比增长5.7%[13] - 2021年第三季度运营成本为2.62亿美元，同比增长25.4%[13] - 2021年第三季度运营收入为8900万美元，同比下降27.6%[13] - 2021年第三季度净收入为2500万美元，同比下降40.5%[13] - 2021年第三季度归属于Clearway Energy, Inc.的净收入为2100万美元，同比下降34.4%[13] - 2021年第三季度每股收益为0.18美元，同比下降33.3%[13] - 2021年第三季度综合收入为2800万美元，同比下降44%[16] - 2021年第三季度调整后EBITDA为8900万美元，同比下降27.6%[13] - 2021年第三季度现金可用于分配（CAFD）为5900万美元，同比下降34.4%[13] - 2021年第三季度利息支出为8400万美元，同比下降1.2%[13] - 2021年第三季度归属于Clearway Energy, Inc.的综合收入为2200万美元，同比下降38.9%[16] - 2021年第三季度A类普通股每股股息为0.3345美元，同比增长7%[13] - 2021年第三季度C类普通股每股股息为0.3345美元，同比增长7%[13] - 2021年前九个月净亏损为1900万美元，而2020年同期净利润为1100万美元[21] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流量净额为5.29亿美元，较2020年同期的4.41亿美元增长19.95%[21] - 2021年前九个月投资活动产生的现金流量净流出为4.3亿美元，主要由于2.11亿美元的收购和1.32亿美元的资产收购[21] - 2021年前九个月融资活动产生的现金流量净流出为900万美元，较2020年同期的3.01亿美元净流出大幅减少[21] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为5.55亿美元，较2020年同期的5.37亿美元增长3.35%[21] - 2021年前九个月公司股东权益从27.15亿美元减少至29.55亿美元，主要由于非控股权益增加[24] - 2021年前九个月公司累计向普通股股东支付股息和分配1.16亿美元[24] - 2021年前九个月公司通过长期债务发行获得10.37亿美元资金[21] - 2021年前九个月公司每股基本和稀释收益为0.51美元，2020年同期为0.43美元[131] - 2021年前九个月公司总营业收入为9.68亿美元，其中可再生能源业务贡献4.87亿美元，传统发电业务贡献3.29亿美元[137] - 2021年前九个月公司净亏损1900万美元，其中传统发电业务贡献1.25亿美元，可再生能源业务亏损2300万美元[137] - 2021年前九个月公司有效税率为38.7%，2020年同期为54.2%[140] - 2021年前九个月公司利息支出为2.32亿美元，其中可再生能源业务占1.03亿美元[137] - 2021年前九个月公司运营成本为3.34亿美元，其中可再生能源业务占1.66亿美元[137] - 2021年前九个月公司累计净亏损为25百万美元，较2020年同期的84百万美元大幅改善[24] - 2021年前九个月非控股权益从890百万美元增加至1,177百万美元，增长32.2%[24] 资产与负债 - 2021年9月30日总资产为117.8亿美元，同比增长11.2%[18] - 2021年9月30日长期债务为72.99亿美元，同比增长10.8%[18] - 2021年9月30日股东权益为29.55亿美元，同比增长8.8%[18] - 公司截至2020年12月31日的股东权益总额为22.63亿美元，其中普通股为1美元，额外实收资本为19.36亿美元，累计赤字为7.2亿美元，累计其他综合亏损为1.5亿美元，非控制性权益为4.13亿美元[27] - 公司总资产从2020年12月31日的10,592百万美元增长至2021年9月30日的11,780百万美元，增长11.2%[18] - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的268百万美元减少至2021年9月30日的189百万美元，下降29.5%[18] - 公司长期债务从2020年12月31日的6,585百万美元增加至2021年9月30日的7,299百万美元，增长10.8%[18] - 公司截至2021年9月30日的现金及现金等价物为1.89亿美元，受限现金为3.66亿美元[40] - 公司截至2021年9月30日的累计折旧为27亿美元，累计摊销为5.93亿美元[43] - 公司长期债务总额为72.99亿美元，较2020年底的65.85亿美元有所增加[117] - 公司循环信贷额度在2021年9月30日的借款余额为7700万美元，信用证余额为7500万美元[121] - Agua Caliente Solar LLC的债务总额为7.16亿美元，利率在2.395%至3.633%之间，到期日为2037年[127] - Pinnacle Repowering Partnership HoldCo LLC的融资总额为1.26亿美元，利率为LIBOR加1.00%[128] - 截至2021年9月30日，公司合并的VIE总资产为6.09亿美元，总负债为4000万美元，非控制权益为2000万美元[82] - 截至2021年9月30日，公司长期债务的公允价值为82.27亿美元，较2020年12月31日的70.2亿美元有所增加[93] - 截至2021年9月30日，公司衍生资产和负债的公允价值分别为700万美元和2.16亿美元，其中商品合同负债为1.38亿美元[96] - 2021年9月30日，公司商品合同的净额为-136百万美元，利率合同的净额为-73百万美元，总衍生工具净额为-209百万美元[110] - 2021年9月30日，公司累计其他综合亏损（OCL）为16百万美元，其中归属于非控股权益的部分为8百万美元，归属于公司部分为8百万美元[111] - 2021年9月30日，公司利率合同相关的利息费用为6百万美元，商品合同相关的经济对冲活动导致的损失为36百万美元[113] 风险与监管 - 公司面临COVID-19疫情及其变种带来的潜在风险[6] - 公司面临电力行业常见的风险，如燃料和电力价格波动、异常天气条件等[6] - 公司需要应对政府监管变化，包括市场规则、费率、关税和环境法律的变更[6] - 公司通过多样化的交易对手组合来降低信用风险，包括信用审批流程、信用限额监控、信用缓解措施（如保证金、抵押品、预付款安排）以及净额结算协议[101] - 公司估计与长期协议（如太阳能和其他PPA）相关的信用风险敞口，主要依赖于内部模型和市场数据外推，大部分电力合同与信用质量较高的公用事业公司签订[102] - 公司在内布拉斯加州公共电力区诉讼中成功获得法院支持，禁止NPPD终止电力购买协议[152] - 公司在Buckthorn太阳能诉讼中否认所有指控，并积极维护其在电力购买协议下的权利[153] 收购与出售 - 公司以1.32亿美元收购了CWSP Rattlesnake Holding LLC的股权，间接整合了位于华盛顿州亚当斯县的160 MW风能项目，其中144 MW为可交付容量[63] - 公司以2.02亿美元收购了Agua Caliente Borrower 1 LLC，间接持有Agua Caliente太阳能项目35%的股权，项目容量为290 MW，位于亚利桑那州[66] - Agua Caliente项目的总资产为12.76亿美元，其中包括9.1亿美元的受限现金、1.54亿美元的固定资产和10.22亿美元的电力购买协议无形资产[67] - 公司以9600万美元收购了NedPower Mount Storm LLC的100%股权，项目为264 MW风能项目，位于西弗吉尼亚州[72] - Mt. Storm项目的总资产为1.13亿美元，其中包括1.08亿美元的固定资产和200万美元的无形资产[72] - 公司以7900万美元收购了Lighthouse Renewable Holdco LLC的A类股权，间接持有Mesquite Star风能项目100%的B类股权，项目容量为419 MW，位于德克萨斯州[76] - 公司以19亿美元出售了Thermal Business给KKR & Co. Inc.的关联公司，预计交易将在2022年上半年完成[77] - 公司以7500万美元出售了RPV Holdco 1 LLC的股权，获得约4900万美元的收益[78] - 公司以1500万美元出售了Energy Center Dover LLC和Energy Center Smyrna LLC的全部股权[79] - 公司于2021年1月12日以1.32亿美元收购了CEG在CWSP Rattlesnake Holding LLC的股权及第三方投资者的少数股权，随后第三方税务股权投资者向Rattlesnake TE Holdco LLC注资1.07亿美元[85] - 公司于2021年2月26日与CWSP Pinnacle Holding LLC签订修订协议，以促进Pinnacle风电项目的重新发电，该项目位于西弗吉尼亚州，容量为55兆瓦[87] - 公司于2021年3月10日向Pinnacle Repowering Partnership LLC贡献了其在Pinnacle风电项目的权益，并获得了2,700万美元的设备贡献[87] 可再生能源与发电业务 - 公司拥有超过4700兆瓦的风能和太阳能发电项目，总资产超过8000兆瓦，其中包括2500兆瓦的高效发电设施[31] - 公司2021年第三季度的能源收入为2.67亿美元，其中可再生能源收入为2.31亿美元，传统发电收入为300万美元，热能收入为3300万美元[55] - 公司2021年第三季度的容量收入为1.33亿美元，其中传统发电收入为1.20亿美元，可再生能源收入为100万美元，热能收入为1200万美元[55] - 公司2021年第三季度的合同摊销为3800万美元，其中传统发电为500万美元，可再生能源为3200万美元，热能为100万美元[55] - 公司2021年第三季度的总收入为3.51亿美元，扣除经济对冲的市值调整后为3.16亿美元[55] - 公司2021年第三季度的租赁收入为3.22亿美元，其中传统发电为1.23亿美元，可再生能源为1.98亿美元，热能为100万美元[55] - 公司2021年第三季度的应收账款净额为2.03亿美元，其中与客户合同的应收账款净额为6000万美元，租赁应收账款净额为1.43亿美元[60] - 公司2021年第三季度的能源和容量收入中，与租赁相关的收入为3.22亿美元，其中传统发电为1.23亿美元，可再生能源为1.98亿美元，热能为100万美元[55] - 公司2021年第三季度的其他收入为2400万美元，其中可再生能源为1400万美元，热能为1000万美元[55] - 公司2021年第三季度的经济对冲市值调整为3500万美元，其中可再生能源为3500万美元[55] - 公司2021年第三季度总营业收入为3.51亿美元，其中可再生能源业务贡献1.79亿美元，传统发电业务贡献1.18亿美元[135] - 2021年第三季度公司净收入为2500万美元，其中传统发电业务贡献5200万美元，可再生能源业务贡献600万美元[135] - 2021年前九个月公司总营业收入为9.68亿美元，其中可再生能源业务贡献4.87亿美元，传统发电业务贡献3.29亿美元[137] - 2021年前九个月公司净亏损1900万美元，其中传统发电业务贡献1.25亿美元，可再生能源业务亏损2300万美元[137] - 公司2021年第三季度有效税率为3.8%，2020年同期为17.6%[140] - 2021年前九个月公司有效税率为38.7%，2020年同期为54.2%[140] - 公司2021年第三季度利息支出为8400万美元，其中可再生能源业务占4100万美元[135] - 2021年前九个月公司利息支出为2.32亿美元，其中可再生能源业务占1.03亿美元[137] - 公司2021年第三季度运营成本为1.17亿美元，其中可再生能源业务占6000万美元[135] - 2021年前九个月公司运营成本为3.34亿美元，其中可再生能源业务占1.66亿美元[137] - 公司在2021年第三季度的可再生能源运营和维护服务费用为1300万美元，同比增长44.4%[145] - 公司在2021年前九个月的可再生能源运营和维护服务费用为4000万美元，同比增长48.1%[145] - 公司在2021年第三季度的行政服务费用为300万美元，与2020年同期持平[146] - 公司在2021年前九个月的行政服务费用为1000万美元，同比增长42.9%[146] - 公司在2021年第三季度的主服务协议净费用为100万美元，同比增长66.7%[147] - 公司在2021年前九个月的主服务协议净费用为300万美元，同比增长50%[147] - 公司截至2021年9月30日应付RENOM的余额为1100万美元，同比增长10%[145] - 公司截至2021年9月30日应付RENOM的余额为1100万美元，较2020年12月31日增长10%[145] 股息与股东权益 - 2021年第三季度，公司向A类和C类普通股股东支付的股息为每股0.3345美元[44] - 2021年11月3日，公司宣布向A类和C类普通股股东支付每股0.34美元的季度股息，将于2021年12月15日支付[45] - Clearway Energy LLC在2021年第三季度向CEG支付的Class B和D单位分配为每单位0.3345美元，第二季度为0.3290美元，第一季度为0.3240美元[47] - 公司2021年第三季度每股A类和C类普通股股息为0.3345美元，第二季度为0.3290美元，第一季度为0.3240美元[44] - 公司2021年11月3日宣布每股A类和C类普通股季度股息为0.34美元，将于2021年12月15日支付[45] - 公司拥有Clearway Energy LLC 57.65%的经济利益，CEG拥有42.35%的经济利益[33] - Clearway Energy LLC在2021年第三季度向CEG支付的Class B和D单位分配为每单位0.3345美元，第二季度为0.3290美元，第一季度为0.3240美元[47] 衍生工具与对冲 - 截至2021年9月30日，公司持有2031年到期的利率互换协议，部分被指定为现金流对冲工具，公司支付固定利率，交易对手支付浮动利率[105] - 截至2021年9月30日，公司持有2032年到期的能源相关衍生工具，这些合同未被指定为现金流或公允价值对冲工具[106] - 2021年9月30日，公司持有的天然气衍生工具总量为2 MMBtu，电力衍生工具总量为-12 MWh，利率衍生工具总量为1,389美元[107] - 截至2021年9月30日，公司衍生工具的公允价值为216百万美元，其中12百万美元被指定为现金流对冲工具，204百万美元未被指定为现金流对冲工具[108] - 2021年9月30日，公司商品合同的净额为-136百万美元，利率合同的净额为-73百万美元，总衍生工具净额为-209百万美元[110] - 2021年9月30日，公司累计其他综合亏损（OCL）为16百万美元，其中归属于非控股权益的部分为8百万美元，归属于公司部分为8百万美元[111] - 2021年9月30日，公司利率合同相关的利息费用为6百万美元，商品合同相关的经济对冲活动导致的损失为36百万美元[113] - 公司部分商品衍生工具与热力业务相关，用于购买燃料/电力商品，其实现的损益通过客户合同或关税反映在燃料成本中，不影响合并财务报表[114] - 公司64%的衍生负债和100%的其他金融工具使用模型和其他估值技术进行估值[97] - 公司Level 3头寸的显著不可观察输入包括电力合同的前向市场价格，范围为每兆瓦时14.35美元至76.09美元，加权平均为29.04美元[100] - 截至2021年9月30日，公司非绩效准备金为1,000万美元的收益，主要记录在合并经营报表的总营业收入中[100] 其他 - 公司2021年第三季度的租赁