财务数据关键指标变化 - 过去六年公司合并净杠杆率降低约50%，截至2020年12月31日降至2.76倍[18] - 2020年末总资产为1193898千美元，较2019年末的932182千美元增长约28.08%[222] - 2020年末现金及现金等价物为154342千美元，较2019年末的3471千美元大幅增长约4346.61%[222] - 2020年总负债和股东权益为1193898千美元，较2019年末的932182千美元增长约28.08%[227] - 2020年股东权益为362142千美元，较2019年末的122753千美元增长约195.02%[227] - 2020年营收为774584千美元，较2019年的743290千美元增长约4.21%[232] - 2020年净利润为91106千美元，较2019年的31653千美元增长约187.83%[232] - 2020年基本每股收益为1.87美元，较2019年的0.67美元增长约179.10%[235] - 2020年稀释每股收益为1.86美元，较2019年的0.66美元增长约181.82%[235] - 2020年综合收益为85630千美元，较2019年的26920千美元增长约218.09%[238] - 2020年末A类普通股发行和流通股数为50101000股，较2019年末的46803000股增长约7.05%[227] - 2020年净收入为91,106,000美元，2019年为31,653,000美元，2018年为6,420,000美元[243] - 2020年折旧和摊销为90,782,000美元，2019年为79,790,000美元，2018年为70,508,000美元[243] - 2020年经营活动提供的净现金为139,922,000美元，2019年为116,829,000美元，2018年为120,834,000美元[243] - 2020年投资活动使用的净现金为140,032,000美元，2019年为177,462,000美元，2018年为164,197,000美元[243] - 2020年融资活动提供的净现金为150,981,000美元，2019年为60,097,000美元，2018年为45,375,000美元[243] - 2020年现金及现金等价物净增加150,871,000美元，2019年减少536,000美元，2018年增加2,012,000美元[243] - 2020年末现金及现金等价物为154,342,000美元，2019年末为3,471,000美元，2018年末为4,007,000美元[243] - 2020年支付的利息为20,117,000美元，2019年为23,183,000美元，2018年为23,523,000美元[244] - 2020年通过长期债务获得的非流动资产为18,069,000美元，2019年为13,053,000美元，2018年为7,092,000美元[244] - 2020财年、2019财年和2018财年资本化的利息分别为413美元、263美元和140美元[264] - 2020、2019和2018财年，已记录的垃圾填埋场负债的增值费用分别为6436美元、6227美元和5556美元[268] - 2020年12月31日和2019年12月31日，担保关闭和关闭后义务的 surety bonds 分别为205048美元和220633美元，信用证均为0美元[270] - 2020财年，工人补偿计划下每次事件的最大风险敞口为1250美元，汽车计划下为3650美元[280] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司自保储备金分别为16946美元和16853美元[280] - 2020财年第四季度，公司确定其递延所得税资产未来更有可能实现，并释放了大部分净运营亏损结转和其他递延所得税资产的估值备抵，带来54966美元的所得税收益[281] - 2020和2019财年，公司因回收或有机材料支付给特定客户的回扣分别为4960美元和4428美元[286] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，应收账款净额中合同应收账款分别为74162美元和80191美元[286] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，合同负债分别为2685美元和2299美元[286] - 2020年总营收为774,584美元，其中东部220,285美元、西部357,989美元、资源解决方案196,310美元[305] - 2019年总营收为743,290美元，其中东部219,475美元、西部345,212美元、资源解决方案178,603美元[305] - 2018年总营收为660,660美元，其中东部206,473美元、西部290,358美元、资源解决方案163,829美元[307] - 2020年收集业务东部营收153,815美元、西部243,740美元，总计397,555美元[305] - 2019年收集业务东部营收154,805美元、西部223,034美元，总计377,839美元[305] - 2018年收集业务东部营收136,661美元、西部170,278美元，总计306,939美元[307] - 2020、2019、2018年收购总价分别为3.348亿美元、8.2177亿美元、9.9465亿美元[310] - 2020、2019、2018年预计营收分别为7.83177亿美元、7.9484亿美元、7.7421亿美元[310] - 2020、2019、2018年信用损失备抵期末余额分别为2333万美元、1468万美元、931万美元[312] - 2020、2019年受限投资证券（垃圾填埋场关闭）分别为1848万美元、1586万美元[313] - 2020、2019年财产、厂房和设备净值分别为5.10512亿美元、4.43825亿美元[314] - 2020、2019年折旧费用分别为5437万美元、4506万美元[314] - 2020、2019年租赁总成本分别为2513.8万美元、2422.7万美元[316] - 2020、2019年商誉总额分别为1.94901亿美元、1.85819亿美元[317] - 2018 - 2020年无形资产摊销费用分别为3316美元、7218美元和8893美元[319] - 2019 - 2020年累计最终封场、关闭和闭场后负债期初余额分别为73075美元和71927美元，期末余额分别为71927美元和82533美元[323] - 2020年末和2019年末债务本金分别为548419美元和522728美元，扣除未摊销折价和债务发行成本后分别为539651美元和513322美元，再扣除流动到期债务后分别为530411美元和509021美元[324] - 2020年和2019年未摊销折价和债务发行成本分别为8768美元和9406美元[324][326] - 2020、2019和2018财年债务清偿损失分别为0美元、0美元和7,352美元[331] - 2020、2019和2018财年总利息费用分别为22,371美元、25,102美元和26,294美元[333] - 2020、2019和2018财年现金流量套期关系重分类至收益的利息费用分别为 - 3,679美元、 - 115美元和 - 287美元[337] - 截至2020年12月31日，预计2021 - 2025财年及以后债务本金到期金额分别为9,240美元、16,700美元、343,443美元、5,502美元、30,564美元和142,970美元，总计548,419美元[338] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年计划通过收购或开发活动每年增加2000万至4000万美元的年化收入[20] - 2018 - 2020财年收购29家企业，年化收入约1.48亿美元[20] - 预计2021财年从2020财年完成的收购中获得约700万美元的全年收入增长[20] - 2020财年，东部地区收入2.203亿美元，西部地区收入3.58亿美元，资源解决方案部门收入1.963亿美元[23] - 截至2021年1月31日，东部地区有17个固体废物收集设施、24个转运站、3个回收设施和2个Subtitle D垃圾填埋场[23] - 截至2021年1月31日，西部地区有29个固体废物收集设施、34个转运站、6个回收设施、6个Subtitle D垃圾填埋场和1个C&D垃圾填埋场[23] - 截至2021年1月31日，资源解决方案部门有11个回收设施[23] - 2020财年，公司回收业务处理和销售超60万吨可回收材料，其中近50万吨由市政和商业客户按长期合同交付[31] - 2020财年，公司回收业务44.0%的收入来自商品销售，2016财年该比例为86.5%[33] - 2018 - 2020年东部业务金额分别为28154美元、2566美元和30720美元，西部业务分别为120536美元、23138美元和141055美元，资源解决方案业务均为14044美元，总计分别为162734美元、25704美元和185819美元[319] - 2020年末和2019年末无形资产（契约和客户名单）分别为105780美元和97284美元，扣除累计摊销后分别为58324美元和58721美元[319] 垃圾填埋场相关情况 - 2020财年公司运营的垃圾填埋场年初总容量7.8573亿吨，年末总容量7.392亿吨[26] - 2020年10月，NCES垃圾填埋场获得额外124万立方码容量的许可修改，年许可限制为23万立方码/年[26] - 废物美国垃圾填埋场每年允许接收最多60万吨城市固体废物等，其垃圾填埋气发电厂产能为8.0兆瓦[28] - 克林顿县垃圾填埋场每年允许接收最多约25万吨城市固体废物等，其垃圾填埋气发电厂产能为6.4兆瓦[28] - 海兰垃圾填埋场每年允许接收最多50万吨城市固体废物等，其垃圾填埋气发电厂产能为4.8兆瓦[28] - 安大略县垃圾填埋场每年允许接收最多90万吨城市固体废物等，其垃圾填埋气发电厂产能为11.2兆瓦[28] - 哈克斯垃圾填埋场每年允许接收最多50万吨建筑与拆除材料[28] - 切蒙县垃圾填埋场每年允许接收最多40万吨城市固体废物等和2.05万吨建筑与拆除材料[28] - 截至2020年12月31日，公司垃圾填埋资产总计6.351亿美元，该年度摊销费用为2750万美元，估计应计封场、关闭和闭场后成本为8250万美元[217] 员工相关情况 - 截至2021年1月31日，公司约有2500名员工，其中约500名为管理、销售等行政人员，约2000名参与运营[37] - 公司约160名员工受集体谈判协议覆盖[37] - 2020年9月初公司向所有小时工发放特别奖金[38] - 公司为员工提供八周产假福利[41] - 2019财年公司支持45名司机获得商业驾驶执照[43] 业务运营相关情况 - 公司大部分商业和工业收集服务按1 - 5年服务协议执行[46] - 公司转移和处置收入在晚春、夏季和初秋较高[47] - 公司回收业务在11月和12月纤维量增加[47] 法规政策相关情况 - 1991年10月美国环保署通过RCRA副标题D法规，1993年10月生效[50] - 2009年12月，EPA规定年排放2.5万公吨及以上温室气体的设施需提交年度报告[53] - 2010年5月，EPA发布“温室气体定制规则”，描述特定温室气体排放源受《清洁空气法》监管情况[53] - 2014年6月，美国最高法院部分废除“温室气体定制规则”，2015年，哥伦比亚特区巡回法院要求EPA进一步修订法规[53] - 2016年8月，EPA提议修订PSD和Title V法规，明确基于温室气体阈值的许可要求[53] - 2012年7月1日，佛蒙特州法案148生效，分阶段禁止可回收物、有机物和树叶/庭院垃圾填埋[60] - 2014年10月，马萨诸塞州修订法规，鼓励有机废物再利用，禁止大规模商业产生者处置有机废物[60] - 2015年1月，佛蒙特州要求回收商业项目建筑或拆除