公司业务结构与规模 - 截至2021年3月31日，公司CoreCivic Safety部门运营47个惩教和拘留设施，其中42个为自有，总设计容量约70,000张床位；CoreCivic Community部门拥有并运营26个重返社会中心，总设计容量约5,000张床位；CoreCivic Properties部门拥有15处房产用于出租给第三方政府机构，总面积270万平方英尺[107] - 截至2021年3月31日，公司核心业务分为三个主要业务部门，安全部门有47个惩教和拘留设施，社区部门有26个住宅重返中心，物业部门有15个房地产物业[134] 公司运营身份变更 - 公司在2013年1月1日至2020年12月31日期间作为房地产投资信托基金（REIT）运营，需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入[110][113] - 2020年8月5日，公司董事会批准从2021年1月1日起撤销REIT选举，成为应税C类公司，不再需按REIT规则运营，可更灵活使用自由现金流[114] - 公司自2021年1月1日起不再作为REIT运营，成为应税C类公司，无需再按至少90%的比例向股东分配应税收入[194][198] 主要客户合同情况 - 2020年，美国联邦监狱管理局（BOP）合同收入占公司总收入的2%（3920万美元），美国联邦执法官署（USMS）和美国移民海关执法局（ICE）分别占21%（3.963亿美元）和28%（5.419亿美元）[115] - 公司与BOP的一份监狱合同最近续签至2022年11月，2021年第一季度，与BOP、USMS或ICE的合同均未到期[115] - USMS通知公司，不会续签东北俄亥俄惩教中心于2021年5月30日到期的合同[116] - 公司有8个拘留设施与USMS有单独合同，除2个合同期限不确定外，其余将在未来几年不同时间到期，不续签这些合同或类似命令扩展到ICE，将对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[116] - USMS对西田纳西拘留中心（600张床位）和莱文沃思拘留中心（1033张床位）的直接合同分别于2021年9月和12月到期，十字路口惩教中心合同原定于2021年4月到期，已延长至6月30日，之后预计不再续签[117] - 蒙大拿州希望利用十字路口惩教中心USMS使用的床位，公司预计将其纳入2021年7月1日开始的合同续签，以消除USMS空置的财务影响[117] - BOP在过去七年中囚犯人数持续下降，新冠疫情加速了这一趋势[115] - 2020年BOP、USMS和ICE分别占公司总收入的2%（3920万美元）、21%（3.963亿美元）和28%（5.419亿美元）[157][158] 资产相关情况 - 截至2021年3月31日，公司有26亿美元的财产和设备，其中包括5个闲置惩教设施的1.314亿美元长期资产（不包括设备）[119] - 截至2021年3月31日，安全部门有1个闲置非核心设施，账面价值300万美元；社区部门有3个闲置设施，账面价值910万美元；物业部门有2个闲置物业，账面价值710万美元，还有1个物业重新分类为待售并确认130万美元减值损失[120] - 截至2021年3月31日，公司有4处非核心房地产资产待售，账面价值2.815亿美元，若成功出售，非核心资产出售净收益预计达1.5亿美元[182] - 截至2021年3月31日，公司有4项非核心房地产资产待售，账面价值为2.815亿美元，若成功出售，加上2020年第四季度出售的42处房产，非核心资产出售净收益预计最高达1.5亿美元[201][211] 负债相关情况 - 截至2021年3月31日，公司员工健康、工伤和汽车保险索赔应计负债为4730万美元[128] - 截至2021年3月31日，公司与某些索赔和法律诉讼相关的应计负债为400万美元，4月还因股东诉讼和解协议增加5600万美元应计负债[129] 财务关键指标变化 - 2021年3月31日止三个月，归属于普通股股东的净亏损为1.256亿美元，合每股摊薄亏损1.05美元；2020年同期净收入为3210万美元，合每股摊薄收益0.27美元[133] - 2021年3月31日止三个月，所得税费用为1.135亿美元，2020年第一季度为380万美元[133] - 2021年3月31日止三个月，公司还包括与股东诉讼和解相关的5170万美元费用、与新冠疫情直接相关的160万美元增量费用和130万美元资产减值，部分被1410万美元所得税优惠抵消[133] - 2021年第一季度总营收4.547亿美元，较2020年同期的4.911亿美元减少3640万美元，降幅7.4%[139] - 2021年第一季度管理收入4.334亿美元，较2020年同期的4.683亿美元减少3490万美元，降幅7.5%[139] - 2021年第一季度联邦管理收入2.545亿美元，较2020年同期增加320万美元，增幅1.3%；州管理收入1.438亿美元，较2020年同期减少2280万美元，降幅13.7%；地方管理收入1240万美元，较2020年同期减少1320万美元，降幅51.6%[139] - 2021年第一季度租赁收入2130万美元，较2020年同期减少140万美元，降幅6.2%[139] - 2021年第一季度平均每日补偿人口为52595人，较2020年同期的61617人减少9022人，降幅14.6%[140] - 2021年第一季度ICE收入为1.315亿美元，较2020年同期的1.38亿美元减少650万美元[142] - 2021年第一季度运营费用为3.329亿美元，较2020年同期的3.623亿美元减少2940万美元，降幅8.1%[151] - 2021年第一季度每个补偿人日收入为89.8美元，较2020年同期的81.92美元增加7.88美元；运营费用为67.23美元，较2020年同期的61.79美元增加5.44美元；运营收入为22.57美元，较2020年同期的20.13美元增加2.44美元；运营利润率为25.1%，较2020年同期的24.6%增加0.5个百分点[137] - 2021年第一季度平均补偿入住率为69.9%，较2020年同期的79.0%下降9.1个百分点[137] - 2021年第一季度平均可用床位为75236张，较2020年同期的78019张减少2783张[137] - 2021年第一季度公司因新冠产生160万美元增量费用，2020年同期无此项费用[154] - 2021年第一季度CoreCivic Properties运营费用减少70万美元，降幅9.8%[155] - 2021年和2020年第一季度，公司一般及行政费用分别为2950万美元和3130万美元，折旧及摊销费用分别为3270万美元和3800万美元[183][184] - 2021年和2020年第一季度，公司毛利息支出分别为2090万美元和2450万美元，毛利息收入分别为250万美元和200万美元，资本化利息分别为2.8万美元和52.6万美元[187][191] - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为1.135亿美元和380万美元，2021年第一季度所得税费用中有1.142亿美元主要源于撤销REIT选举后递延所得税负债的重估[194] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为9960万美元，上年同期为7540万美元[214] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金流为1740万美元，2020年同期为4210万美元[215] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金流为3450万美元，2020年同期为提供1.999亿美元[216][217] - 截至2021年3月31日，流动资产为5.13954亿美元，2020年12月31日为4.69331亿美元[222] - 2021年第一季度收入为4.47847亿美元，2020年全年收入为18.69689亿美元[222] - 2021年第一季度净亏损为1.28694亿美元，2020年全年净利润为8378.3万美元[222] - 2021年第一季度资金运营为亏损1.00851亿美元，2020年同期为6174.9万美元[226] - 2021年第一季度正常化资金运营为5303.1万美元，2020年同期为6530.3万美元[226] - 截至2021年3月31日，总合同现金义务为23.92416亿美元[227] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年3月31日止三个月，安全、社区、物业部门的总部门净营业收入占比分别为84.1%、2.0%、13.9%和82.0%、4.7%、13.3%[136] - 2021年第一季度CoreCivic Safety总收入减少2800万美元，降幅6.4%，设施净营业收入减少270万美元，降幅2.5%[161] - 2021年第一季度CoreCivic Safety每补偿工作日平均收入为91.25美元，较2020年增长9.5%[162] - 2021年第一季度Cimarron设施实现设施净营业收入200万美元，2020年同期运营亏损30万美元[163] - 2021年第一季度Tallahatchie设施管理收入为20万美元，2020年同期为300万美元[165] - 2021年第一季度Saguaro设施从IDOC获得280万美元收入，2020年第一季度从KDOC获得80万美元收入[166] - 2020年第四季度起，South Texas Family Residential Center非现金收入每季度减少约270万美元[167] - 2021年第一季度CoreCivic Community总收入减少690万美元，降幅22.7%，设施净营业收入减少360万美元，降幅58.4%[171] - CoreCivic Community业务板块净营业收入占比从2020年第一季度的4.7%降至2021年的2.0%，人均创收从60.46美元增至63美元，运营利润率从27.0%降至16.3%，平均入住率从73.5%降至51.6%[173] - CoreCivic Properties业务板块总收入从2020年第一季度的2270万美元降至2021年的2130万美元，降幅6.3%；设施净营业收入从1570万美元降至1500万美元，降幅4.7%[177] 重大交易与项目 - 2020年12月公司出售42处非核心政府租赁物业，总价1.065亿美元，净收益2780万美元，第四季度净亏损1790万美元[181] - 2020年1月2日，公司收购28处物业，总价8320万美元，承担5220万美元融资，该债务于2020年12月还清[181][189] - 2020年7月1日，公司与肯塔基州签订656床位东南惩教中心10年租约，2021年第一季度净营业收入增加110万美元[180] - 2021年4月16日，公司原则上同意以5600万美元和解证券集体诉讼，扣除保险后确认费用5170万美元[186] - 2021年4月14日，公司发行4.5亿美元8.25%高级无抵押票据，用于赎回2.5亿美元5.0%高级无抵押票据及回购1.49亿美元4.625%高级无抵押票据，预计二季度产生费用1770万美元[190] - 2021年2月，公司与阿拉巴马州惩教部签订两份30年租赁协议，开发两座共约7000张床位的惩教设施，预计2021年底或2022年初开工，约3年后可投入使用[202] - 2020年12月23日，公司以1.065亿美元出售42处非核心政府租赁物业，净收益2780万美元，用于偿还循环信贷额度[210] - 公司与销售代理签订ATM股权发售协议，可出售最高2亿美元的普通股，2021年第一季度和2020年未出售[209] 资金与现金流情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.681亿美元，循环信贷额度可用余额为5.871亿美元，2021年和2020年第一季度经营活动现金流量分别为9960万美元和7540万美元[204] 债务情况 - 截至2021年3月31日，公司总加权平均有效利率为4.7%，总加权平均到期期限为5.3年[207] - 2021年4月14日，公司完成8.25%优先票据发行，净收益约4.351亿美元，用于赎回5.0%优先票据及偿还其他债务[208] - 若2021年第一季度循环信贷安排、A定期贷款和B定期贷款的未偿债务利率提高或降低100个基点，利息费用将增加100万美元或减少10万美元[232] - 截至2021年3月31日，公司有3.5亿美元2023年到期的优先票据，固定利率4.625%[233] - 截至2021年3月31日，公司有2.5亿美元2022年到期的优先票据，固定利率5.0%[233] - 截至2021年3月31日，公司有2.5亿美元2027年到期的优先票据，固定利率4.75%[233] - 截至2021年3月31日，公司在Capital Commerce Note下有2060万美元未偿还，固定利率4.5%[233] - 截至2021年3月31日，公司在Kansas Notes下有1.566亿美元未偿还，固定利率4.43%[233] - 截至2021年3月31日，公司在SSABaltimore Note下有1.43