财务数据关键指标变化 - 2021年净收入为6.45413亿美元，2020年为6.28941亿美元[180][191] - 2021年净利润为1.35536亿美元，摊薄后每股收益为11.06美元；2020年净利润为2917.4万美元，摊薄后每股收益为2.45美元[180][191] - 2021年调整后EBITDA为9279.3万美元，占净收入的14.4%；2020年为8791.1万美元，占净收入的14.0%[180][189] - 2021年毛利润为1.4246亿美元，占净收入的22.1%；2020年为1.37738亿美元，占净收入的21.9%[191] - 2021年销售、一般和行政费用为9357.9万美元，占净收入的14.5%；2020年为8980.8万美元，占净收入的14.3%[191] - 2021年运营收入为4888.1万美元，占净收入的7.6%；2020年为4550.6万美元，占净收入的7.2%[191] - 2021年有效税率为20.5%，2020年为8.8%[191] - 2021年销售回租收益为1.32522亿美元，占净收入的20.5%；2020年无此项收益[191] - 2021年净收入为6.454亿美元，2020年为6.289亿美元，同比增长主要因军事和太空终端市场收入增加3100万美元，部分被商业航空航天终端市场收入减少1240万美元抵消[192][194] - 2021年毛利润率增至22.1%，2020年为21.9%，主要因有利的产品组合和较低的其他制造成本[197] - 2021年销售、一般和行政费用较2020年增加380万美元，主要因专业服务费用增加220万美元和薪酬及福利成本增加160万美元[198] - 2021年重组费用较2020年减少240万美元，主要因2020年重组计划于2020年底完成[199] - 2021年利息费用较2020年减少，主要因未偿还债务金额减少和利率降低[200] - 2021年售后回租收益较2020年增加，因2021年12月16日进行了加迪纳绩效中心售后回租交易[201] - 2021年所得税费用为3490万美元，有效税率为20.5%，2020年为280万美元，有效税率为8.8%，有效税率增加主要因2021年税前收入增加及不确定税务状况释放的离散所得税利益减少[202] - 2021年净收入为1.355亿美元，摊薄后每股收益为11.06美元，2020年分别为2920万美元和2.45美元，净收入增加主要因售后回租收益1.325亿美元、毛利增加470万美元、利息费用减少250万美元和重组费用减少240万美元，部分被所得税费用增加3210万美元和SG&A费用增加380万美元抵消[210] - 2021年公司总净收入为645,413千美元，较2020年的628,941千美元增长2.6%[213] - 2021年公司总运营收入为48,881千美元，较2020年的45,506千美元增长7.6%[213] - 2021年调整后EBITDA为92,793千美元，较2020年的87,911千美元增长14.4%[213] - 2021年资本支出为15,934千美元，较2020年的13,607千美元有所增加[213] - 2021年公司总积压订单为905,187千美元，较2020年的807,741千美元增长97,446千美元[221] - 2021年总债务为287700000美元，较2020年的320600000美元有所下降，加权平均债务利率从3.59%降至3.27%[223] - 2021年现金及现金等价物为76300000美元，较2020年的56500000美元有所增加[223] - 2021年未使用的循环信贷额度为99800000美元，较2020年的74800000美元有所增加[223] - 2021年经营活动净现金使用量为0.6百万美元，2020年为提供12.6百万美元；投资活动净现金提供量为57.8百万美元，2020年为使用5.5百万美元；融资活动净现金使用量为37.3百万美元，2020年为提供9.7百万美元[227] 客户收入占比变化 - 2021年来自波音公司、洛克希德·马丁公司、诺斯罗普·格鲁曼公司和雷神技术公司的收入占比分别为7.8%、4.4%、7.1%和24.4%，2020年分别为10.5%、5.0%、9.1%和20.9%，前十大客户收入占比均为61.1%[196] 业务运营部门财务业绩 - 公司按电子系统和结构系统两个可报告运营部门报告财务业绩，各部门运营结果因竞争对手、客户、专有交付物和业绩不同而存在差异[212] - 2021年电子系统净收入为412,648千美元，较2020年的392,633千美元增长5.1%，占净收入比例从62.4%提升至63.9%[213] - 2021年结构系统净收入为232,765千美元，较2020年的236,308千美元下降1.5%，占净收入比例从37.6%降至36.1%[213] 公司债务及信贷安排 - 截至2021年12月31日，公司递延的雇主部分工资税（社会保障）剩余金额为310万美元[179] - 2020年公司支付0.9百万美元的年度超额现金流款项，2019年循环信贷安排未提取部分的承诺费为0.175% - 0.275%[225] - 2020年第一季度公司从2019年循环信贷安排提取50.0百万美元，2020年第四季度偿还25.0百万美元，2021年偿还剩余25.0百万美元[225] - 2021年11月29日，公司签订名义总额150.0百万美元的远期利率互换衍生合约，加权平均固定利率为1.8%[225] - 截至2021年12月31日，公司信贷安排下的借款为2.877亿美元[244] - 2019年定期贷款和循环信贷安排利率为欧元美元利率加1.50% - 2.50%或基准利率加0.50% - 1.50% [244] - 2018年定期贷款利率为欧元美元利率加3.75% - 4.00%或基准利率加3.75% - 4.00% [244] 公司收购业务相关 - 2021年12月16日，公司以69.5百万美元收购MagSeal，交易完成时支付71.3百万美元[225] - 2021年12月16日，公司以6.95亿美元收购MagSeal 100%股权，在结构系统业务板块记录了3290万美元的初步商誉[237] - 收购业务时，公司按收购日公允价值记录资产和负债，超额成本记为商誉[234] - 收购相关成本不计入对价，而是在发生时计入销售、一般和行政费用[236] 公司资产及会计政策 - 2021年第四季度初，电子系统和结构系统最近一次年度减值评估日的商誉账面价值分别为1.174亿美元和5340万美元[237] - 2021年年度评估时，结构系统业务板块公允价值超过账面价值72%，未发生减值[237] - 公司收购的有限寿命其他无形资产按2 - 19年摊销，采用直线法[238] - 公司按授予日股份支付奖励的公允价值计量和确认员工及非员工股份支付交易的薪酬费用[239] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量，原材料采用移动平均成本法，在产品和产成品采用实际成本法[241] - 公司采用资产负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债[242] 公司业务风险 - 新冠疫情对公司业务、客户和供应商业务以及运营结果和财务状况产生重大影响，且可能对2022年及以后产生重大不利影响[179] 公司未来资本支出预计 - 2022年公司预计资本支出16.0 - 18.0百万美元[225] 公司售后回租交易 - 2021年12月16日，公司进行售后回租交易，建筑及土地售价143.1百万美元，确认收益132.5百万美元，初始五年租赁期最低基本月租金总计19.6百万美元[225] 公司收入确认方法 - 公司多数合同为固定总价合同，按投入法（成本与总成本比例）随时间确认收入[231][233]