物业持有与运营情况 - 截至2022年12月31日，公司全资拥有78处运营物业，通过非合并合资企业拥有8处运营物业，总计约870万租赁平方英尺（按比例为820万平方英尺），运营物业出租率达99%，另有一处开发中的物业预计完工后约20万租赁平方英尺[17] - 截至2022年12月31日，公司全资和非合并运营物业的加权平均房龄约为13.8年，加权平均剩余租期约为10.3年[19] - 截至2022年12月31日，公司有一处房产正在开发[47] - 截至2022年12月31日，公司全资拥有78处运营物业，通过非合并合资企业拥有8处运营物业，总面积约870万平方英尺（按比例820万平方英尺），另有1处开发中物业预计完工后约20万平方英尺[155] - 截至2022年12月31日，公司运营物业出租率达99%，每平方英尺加权平均年化租赁收入为35.28美元（按比例34.96美元），物业加权平均年龄约13.8年[155] - 截至2022年12月31日，公司全资拥有的美国政府租赁物业总面积7639583平方英尺，年化租赁收入2.65985447亿美元，占比87.2%，每平方英尺年化租赁收入34.82美元[158] - 公司全资拥有的私人租赁物业501 East Hunter Street - Lummus Corporation面积70078平方英尺，年化租赁收入401112美元，占比0.1%，每平方英尺年化租赁收入5.72美元[158] - 公司全资拥有的物业总面积7709661平方英尺，年化租赁收入2.66386559亿美元，占比87.3%，每平方英尺年化租赁收入34.55美元[158] - 公司未合并房地产合资企业的美国政府租赁物业总面积951,789平方英尺，年化租赁收入39,181,298美元，占比12.7%[160] - 公司物业总租赁面积8,661,450平方英尺，年化租赁收入305,567,857美元，占比100%[160][163][164] - 公司按份额计算的物业租赁面积8,214,108平方英尺，年化租赁收入287,152,647美元[160] - 私人租户占用租赁面积分别为174,908平方英尺、43,453平方英尺、14,274平方英尺和11,402平方英尺[161] - 公司通过未合并合资企业拥有53.0%的物业[161] - 加利福尼亚州物业租赁面积1,290,387平方英尺，占比14.8%，年化租赁收入60,534,275美元，占比19.9%[163] - 德克萨斯州物业租赁面积1,008,039平方英尺，占比11.6%，年化租赁收入32,309,266美元，占比10.6%[163] - 太平洋沿岸市场物业租赁面积1,547,681平方英尺，占比18.0%，年化租赁收入71,071,313美元，占比23.4%[164] - 东南阳光地带市场物业租赁面积1,372,370平方英尺，占比15.8%，年化租赁收入53,011,221美元，占比17.3%[164] - 大西南市场物业租赁面积1,510,370平方英尺，占比17.4%，年化租赁收入48,431,765美元，占比15.8%[164] - 2022年公司运营物业出租率达99%，由53个租户承租[166] - 截至2022年12月31日，美国政府租户中，退伍军人事务部承租面积1988755平方英尺，占比23.0%，年化租赁收入84704970美元，占比27.8%[166] - 截至2022年12月31日，所有租户承租总面积8661450平方英尺，年化租赁总收入305567857美元[166] - 截至2022年12月31日，21份租约占租赁面积约7.8%，贡献约7.8%的年化租赁收入，租户有权提前终止租约[167] - 2023 - 2032年及以后各年租约到期情况中，2023年到期租约11份，面积437753平方英尺，占比5.1%，年化租赁收入16001505美元，占比5.2%；此后到期租约49份，面积4458850平方英尺，占比51.5%，年化租赁收入175049972美元，占比57.2%[167] - 截至2022年12月31日，公司开发物业为FDA - Atlanta，位于亚特兰大，租户为食品药品监督管理局，租赁面积162000平方英尺[168] - 截至2022年12月31日，公司全资拥有78处运营物业，通过非合并合资企业拥有8处运营物业，总面积约870万平方英尺（按比例为820万平方英尺），运营物业出租率达99%，另有一处在建物业预计完工后出租面积约20万平方英尺[182] 运营合伙企业权益情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有运营合伙企业约88.2%的有限合伙权益[18] 高级管理团队业务情况 - 公司高级管理团队负责收购约880万平方英尺美国政府租赁物业，其中通过合资企业收购100万平方英尺，并开发约140万平方英尺此类物业[19] - 公司高级管理团队开发了约460万平方英尺的项目，其中包括为美国政府及其他企业租户开发的40个定制项目，自1994年以来，平均每年开发约49200平方英尺美国政府租赁的定制物业[19] 专有数据库情况 - 公司维护的专有数据库跟踪约9400万可出租平方英尺的建筑[19] 股权发行情况 - 2022年，公司通过按市价股权发行计划发行434925股普通股，获得净收益940万美元，预计从尚未结算的425.9万股普通股销售中获得约9250万美元的总净收益，截至2022年12月31日，按市价股权发行计划还有3.874亿美元的发行能力[20] 负债情况 - 截至2022年12月31日，公司总负债约13亿美元，其中4.5亿美元高级无抵押循环信贷安排下有6550万美元未偿还借款，2018年定期贷款安排下还有5000万美元未动用额度[20] - 截至2022年12月31日，公司总负债约13亿美元，其中4.5亿美元高级无抵押循环信贷安排下有6550万美元未偿还，2亿美元高级无抵押定期贷款安排（2018年定期贷款安排）下有1.5亿美元未偿还，1亿美元高级无抵押定期贷款安排（2016年定期贷款安排）下有1亿美元未偿还，2017年高级无抵押票据有1.75亿美元未偿还，2019年高级无抵押票据有2.75亿美元未偿还，2021年高级无抵押票据有2.5亿美元未偿还[66] - 截至2022年12月31日，公司总负债约13亿美元，包括循环信贷安排下约6550万美元、2018年和2016年定期贷款安排下总计2.5亿美元、2017年、2019年和2021年高级无担保票据总计7亿美元[108] - 截至2022年12月31日，公司美国房产抵押贷款和其他有担保债务合计2.406亿美元[113] - 截至2022年12月31日，公司有8120万美元未偿还合并债务按可变利率计息[114] 定制建设管理费情况 - 公司为租户机构进行的定制建设通常可获得约为实际建设成本13%的建设管理费[20] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有54名员工，其中37名位于华盛顿特区的公司总部，17名位于美国其他地区[22] - 截至2022年12月31日，公司员工中女性和非白人分别占35%和26%[24] - 截至2022年12月31日，公司五名指定高管中有两名是女性，占指定高管职位的40%[24] - 2022年，公司董事会三个常务委员会中有两个由女性担任主席[24] 租户收入占比情况 - 截至2022年12月31日，美国政府租户机构占公司年化租赁收入的97.1%[24][43] - 截至2022年12月31日，美国退伍军人事务部、联邦调查局和缉毒局三个租户机构占公司总租赁面积约47.2%，占总年化租赁收入约53.6%[52] - 截至2022年12月31日，占公司租赁面积约7.8%且贡献约7.8%年化租赁收入的租户有权在软租期结束前终止租约[53] - 截至2022年12月31日，公司17处房产位于加利福尼亚州，占总租赁面积约14.8%，占总年化租赁收入约19.9%[54] ESG相关情况 - 2022年，公司发布首份ESG报告，宣布与五项联合国可持续发展目标以及环境和社会目标保持一致[29] - 2022年认证年度，公司有15座能源之星认证建筑[30] - 超过45%的公司资产获得了至少一项与可持续发展相关的认证[30] 租约到期情况 - 截至2022年12月31日，代表约18.4%的公司总年化租赁收入和约19.7%的投资组合物业面积的租约将在2025年底到期[44] 物业收购与开发风险情况 - 公司收购物业可能面临无法完成、无法实现预期收益、打乱计划等风险，且收购协议受多种条件限制，若抵押贷款不可用，可能无法以有利条件融资[67] - 公司收购的物业可能面临市场知识不足、改善成本超预算、无法获得足够保险、难以整合等问题，影响战略目标实现[68] 租户相关风险情况 - 公司部分物业租给私人租户，租户破产可能导致公司无法收回欠款，影响业务和财务状况[70] - 公司主要租户为美国政府机构，物业面临更高的恐怖袭击和内乱风险，可能对业务和财务产生重大不利影响[72] 竞争风险情况 - 公司在收购和吸引租户方面面临竞争，可能导致物业价格上升、租金降低，影响盈利能力和业务增长[73] 保险相关风险情况 - 公司可能面临保险成本增加和保险范围受限的问题，影响融资和增长战略[74] 环境和健康安全风险情况 - 公司可能因环境和健康安全问题承担责任，影响吸引租户、开发或出售物业的能力，增加成本和负债[75] 法律合规风险情况 - 公司作为美国政府物业出租人，若不遵守相关法律要求，可能面临罚款、违约和失去未来合同的风险，影响业务和财务状况[81] 房地产投资流动性风险情况 - 公司房地产投资流动性较差，可能限制应对市场变化的灵活性，难以按有利条件出售物业，影响营运资金和偿债能力[85] REIT资格相关情况 - 公司为继续符合REIT资格，需每年分配至少90%的应税收入，可能需要借款或处置资产来满足分配要求[89] - 公司分配低于应纳税收入（含资本利得）100%时，需对差额部分缴纳4%不可抵扣消费税[90] - 为符合REIT资格，任何应税年度后半年内，公司不得有超过50%价值的流通股由5个或更少个人直接或间接持有；公司章程限制任何人或实体实际或被视为拥有超过7.1%（价值或股数，取更严格者）的任何类别或系列已发行和流通股，或超过7.1%价值的所有类别和系列流通股总和[96] - 2015年公司首次公开募股时，运营合伙企业从Easterly Fund REIT收购15处房产，公司章程禁止拥有50%或以上Easterly Fund REIT股份的所有者拥有公司50%或以上股份[96] - 公司需将至少90%的应税收入用于年度分配以维持REIT资格，若分配低于100%应税收入将面临联邦所得税，低于规定最低金额将面临4%不可抵扣消费税[112] - 若公司未能保持REIT资格，将无法在计算REIT应纳税所得时扣除向股东的分配，若无权获得相关法定救济，后续四个纳税年度将被取消REIT待遇，需按常规公司税率缴纳实体层面所得税[128] - 若公司运营合伙企业被视为美国联邦所得税目的下的公司，公司将不再符合REIT资格，若运营合伙企业被视为“公开交易合伙企业”且少于90%的收入为“合格收入”，将被视为公司[132] - 若拥有50%或以上任何Easterly Fund REIT的所有者收购公司50%或以上的股票，公司可能被视为该Easterly Fund REIT的“继任者”，若该Easterly Fund REIT之前未符合REIT资格，公司的REIT选举可能被终止[133] - 作为REIT，每个日历季度末，至少75%的资产价值必须由现金、现金项目、美国政府证券、公开交易REIT发行的债务工具和合格“房地产资产”组成，对于不符合75%资产测试的资产，有多项持有比例限制，如不能持有超过任何一个发行人10%的有表决权证券或总价值的10%等[136] - 若公司被认定持有、收购或开发的物业主要用于在正常业务过程中出售给客户，可能需对物业处置收益缴纳100%的“禁止交易”税，除非符合特定安全港例外情况[137] - 公司董事会可不经股东批准撤销REIT资格，若不再为REIT，将按常规公司税率缴纳美国联邦所得税及州和地方税[140] - 公司提供租户改善服务等非惯常服务的收入，仅在与租赁相关时才构成75%和95%总收入测试的合格收入，否则通过TRS提供并缴纳企业所得税[142] - REIT可拥有最多100%的TRS股票，但TRS证券价值不得超过REIT资产价值的20%，违规可能面临100%消费税[143] - 若1031交换交易被认定应纳税或相关法律修改，公司可能面临不利后果，且交换中个人财产增值收益视为非合格收入[144][145] - 为维持REIT资格，公司须将至少90%的应税收入分配给股东，预计分配全部应税收入[173] 公司治理相关情况 - 公司运营合伙企业合伙协议中的赎回权、不可未经同意移除公司普通合伙人身份、普通单位转让限制、公司作为普通合伙人在某些情况下可修改协议并发行可能延迟或阻止合并或控制权变更的单位等条款，可能延迟或阻止公司被收购[101][105] - 公司董事会可在未获股东批准的情况下改变投资策略，收购和开发目标市场外的房产，这可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[102] - 公司董事会可在未获股东批准的情况下改变政策，包括投资、杠杆、融资、增长、债务和资本结构等方面的政策[103] - 马里兰州法律和公司章程限制公司董事和高管对公司和股东的金钱损害赔偿责任，公司需在法律允许的最大范围内对他们进行赔偿，这可能限制股东对他们采取行动的权利[104] - 公司股东和普通