文档内容概述 - 文档包含财务报表、管理层讨论与分析、市场风险披露等内容[6] 术语定义 - 定义了AOCI、ASC、ASU等缩写含义[9] - 明确Annualized Rent、Consolidated Portfolio等术语定义[11] - 规定Rentable Square Feet基于BOMA重新测量[13] - 提出Rental Rate分为Cash Rental Rates和Straight - Line Rental Rates[13] - 界定Same Properties为公司以一致方式拥有和运营的合并物业[13] - 定义Short - Term Leases为在报告日期或之前到期或期限少于一年的租赁[13] - 公司计算资金运营（FFO）时会排除房地产投资销售收益等项目[11] - 公司计算净营业收入（NOI）时会排除一般及行政费用等项目[11] - 年化租金（Annualized Rent）是衡量权益型房地产投资信托基金（REITs）业绩的常用指标[11] - 出租率（Leased Rate）和入住率（Occupancy Rate）是衡量REITs业绩的常用指标[11] - 可出租平方英尺（Rentable Square Feet）用于管理和监测公司办公组合的业绩[13] - 租金率分为现金租金率和直线租金率两种形式[13] - 同一物业（Same Properties）指公司在比较期间持续拥有和运营的物业[13] - 短期租赁（Short - Term Leases）指在报告日期或之前到期或期限少于一年的租赁[13] - 经常性资本支出（Recurring Capital Expenditures）用于维护稳定物业的收入[11] 财务数据对比（2021年Q1与2020年同期或2020年末） - 2021年3月31日公司总资产为92.49737亿美元，较2020年12月31日的92.50825亿美元略有下降[18] - 2021年第一季度公司总营收为2.16295亿美元，较2020年同期的2.5135亿美元有所下降[20] - 2021年第一季度公司净收入为758.8万美元，较2020年同期的2971.4万美元大幅下降[20] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净收入为1160.1万美元，较2020年同期的2692.3万美元下降[20] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股净收入为0.06美元，较2020年同期的0.15美元下降[20] - 2021年第一季度综合收益为8405.7万美元，而2020年同期为综合损失1.77745亿美元[22] - 2021年第一季度归属于普通股股东的综合收益为6230.4万美元，而2020年同期为综合损失1.21487亿美元[22] - 2021年3月31日投资性房地产净值为88.50908亿美元，较2020年12月31日的88.62445亿美元略有下降[18] - 2021年3月31日有息负债净额为47.75994亿美元，较2020年12月31日的47.44967亿美元有所增加[18] - 2021年第一季度净收入为758.8万美元，2020年同期为2971.4万美元[26] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为1.25044亿美元，2020年同期为1.5351亿美元[26] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为7931.7万美元，2020年同期为6478.5万美元[26] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为3383.8万美元，2020年同期为6771.2万美元[26] - 2021年第一季度现金及现金等价物和受限现金增加1188.9万美元，2020年同期增加2101.3万美元[26] - 2021年第一季度末现金及现金等价物和受限现金余额为1.84406亿美元，2020年同期为1.74817亿美元[26] - 2021年第一季度宣布的普通股股息为每股0.28美元，与2020年同期持平[24] - 2021年第一季度现金支付的利息净额为3342万美元，2020年同期为3373.8万美元[29] - 2021年第一季度资本化利息支付为177.3万美元，2020年同期为88.1万美元[29] - 2021年和2020年第一季度，因租户应收账款和递延租金应收账款无法收回，分别减少办公收入180万美元和520万美元[44] - 2021年和2020年第一季度，办公停车收入分别为1480万美元和3020万美元[47] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，办公停车应收账款分别为100万美元和60万美元[47] - 截至2021年3月31日，房地产投资总额为117.40844亿美元，较2020年末的116.78638亿美元有所增加[50] - 2021年和2020年第一季度，地面租金费用均为18.2万美元[54] - 2021年和2020年第一季度，从基金获得的现金分配分别为35.8万美元和61.3万美元[62] - 截至2021年3月31日，其他资产总计2013.5万美元，较2020年末的2158.3万美元有所减少[64] - 截至2021年3月31日，公司合并后债务净额为4775994000美元，较2020年12月31日的4744967000美元有所增加[67] - 2021年第一季度，公司合并衍生品在AOCI重新分类前的收益为5834.6万美元，2020年同期损失为2.06597亿美元[80] - 2021年第一季度，公司收购7000个OP单位并发行等量普通股，还以10.5万美元现金收购3548个OP单位；2020年同期收购5000个OP单位并发行等量普通股，以7万美元现金收购150个OP单位[82][83] - 2021年第一季度，归属于普通股股东的净收入为1160.1万美元，2020年同期为2692.3万美元[87] - 2021年第一季度，公司基于股票的薪酬费用净额为269.4万美元，资本化的基于股票的薪酬为71.5万美元；2020年同期分别为294.1万美元和85.9万美元[90] - 2021年第一季度，基本和摊薄每股收益均为0.06美元，2020年同期为0.15美元[92] - 截至2021年3月31日，公司有担保应付票据的公允价值为47.15608亿美元，账面价值为47.06672亿美元；2020年12月31日公允价值为47.19462亿美元，账面价值为47.06979亿美元[97] - 截至2021年3月31日，公司地面租赁负债的公允价值为1004.1万美元，账面价值为1086.7万美元；2020年12月31日公允价值为1186.5万美元，账面价值为1087.1万美元[98] - 2021年3月31日，公司合并衍生品公允价值为137,276千美元，2020年12月31日为214,016千美元[100] - 2021年第一季度，公司办公业务收入186,643千美元，利润124,465千美元；多户住宅业务收入29,652千美元，利润20,341千美元；所有业务总利润144,806千美元，归属于普通股股东的净利润为11,601千美元[102] - 2021年第一季度和2020年第一季度，没有租户占公司总收入的比例超过10%[106] - 2021年第一季度，因新冠疫情，公司注销租户应收账款和递延租金应收账款，使租赁收入和租户回收款减少180万美元[126] - 2021年第一季度，公司总办公物业平均直线租金为每平方英尺40.13美元，低于2020年的45.26美元[138] - 2021年第一季度，新租户和续租租户的现金租金较之前下降9.1%，直线租金下降0.3%[139] - 2021年第一季度，多户住宅新租户平均年租金为26891美元，低于2020年的28416美元[142] - 截至2021年3月31日，办公物业入住率为86.3%，多户住宅物业入住率为96.6%[145] - 2021年第一季度运营资金（FFO）降至8990万美元，较2020年同期的1.119亿美元减少2190万美元，降幅19.6%[155] - 2021年第一季度办公租赁和租户回收收入为1.68179亿美元，较2020年同期的1.85827亿美元减少1764.8万美元，降幅9.5%[152] - 2021年第一季度办公停车及其他收入为1846.4万美元，较2020年同期的3406.2万美元减少1559.8万美元，降幅45.8%[152] - 2021年第一季度多户住宅收入为2965.2万美元，较2020年同期的3146.1万美元减少180.9万美元，降幅5.7%[152] - 2021年第一季度办公租赁费用为6217.8万美元，较2020年同期的6966.4万美元减少748.6万美元，降幅10.7%[152] - 2021年第一季度多户住宅租赁费用为931.1万美元，较2020年同期的935.6万美元减少4.5万美元，降幅0.5%[152] - 2021年第一季度同一物业净营业收入（NOI）为1.41002亿美元，较2020年同期的1.67873亿美元减少2687.1万美元，降幅16.0%[160] - 与2020年第一季度相比，2021年第一季度经营活动提供的净现金为1.25044亿美元，减少2846.6万美元，降幅18.5%[169] - 与2020年第一季度相比，2021年第一季度投资活动使用的净现金为7931.7万美元，增加1453.2万美元，增幅22.4%[169] - 与2020年第一季度相比，2021年第一季度融资活动使用的净现金为3383.8万美元，减少3387.4万美元，降幅50.0%[169] - 截至2021年3月31日，公司总资产为9249737美元，较2020年12月31日的9250825美元略有下降[18] - 2021年第一季度，公司总营收为216295000美元，较2020年同期的251350000美元有所下降[20] - 2021年第一季度，公司净收入为7588000美元，较2020年同期的29714000美元大幅下降[20] - 2021年第一季度，归属于普通股股东的净收入为11601000美元，较2020年同期的26923000美元下降[20] - 2021年第一季度，基本和摊薄后每股净收入为0.06美元，较2020年同期的0.15美元下降[20] - 2021年第一季度，综合收入为84057000美元，而2020年同期为综合损失177745000美元[22] - 截至2021年3月31日，公司普通股股东权益为2450325000美元，较2020年12月31日的2437091000美元有所增加[18] - 2021年第一季度，非控股股东权益为1570200000美元，较2020年同期的1587945000美元略有下降[24] - 2021年第一季度，公司宣布每股普通股股息为0.28美元，与2020年同期持平[24] - 2021年第一季度，公司运营费用为173857000美元，较2020年同期的187132000美元有所下降[20] - 2021年第一季度净收入为758.8万美元，2020年同期为2971.4万美元[26] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为1.25044亿美元，2020年同期为1.5351亿美元[26] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为7931.7万美元，2020年同期为6478.5万美元[26] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为3383.8万美元，2020年同期为6771.2万美元[26] - 2021年第一季度支付的利息净额为3342万美元，2020年同期为3373.8万美元[29] - 2021年第一季度资本化利息支付为177.3万美元，2020年同期为88.1万美元[29] 公司风险 - 公司面临诸多风险，如新冠疫情不利发展、经济或房地产不利发展、竞争、租金和空置率变化等[15] - 公司所有物业位于加利福尼亚州洛杉矶县和夏威夷州檀香山，易受当地不利经济、监管和自然灾害影响[107] - 报告包含前瞻性陈述，受COVID - 19等多种风险因素影响[15] 公司资产与负债详情 - 截至2021年3月31日，合并实体总资产92.5亿美元，总负债52.3亿美元，总权益40.2亿美元[36] - 截至2021年3月31日，地面租赁使用权资产账面价值为750万美元，地面租赁负债为1090万美元[54] - 截至2021年3月31日，公司固定利率贷款本金余额为29919000美元，浮动利率贷款本金余额为105000000美元，总债务为4807319000美元[69] - 截至2021年3月31日，公司合并贷款加权平均剩余寿命为5.1年，加权平均剩余固定利率期限为3.1年，加权平均年利率为2.99%[69] - 2021年3月31日，公司未来最低本金还款总额为4807319000美元，其中2022年为796000000美元[70] - 2021年第一季度，公司贷款溢价摊销和核销为113