首次公开募股及融资相关 - 2021年1月25日公司完成A类普通股首次公开募股，发行1104万股，每股价格13美元，净收益1.335亿美元[14] - 首次公开募股结束后，公司签订高级无担保循环信贷协议，初始承贷总额达4.5亿美元，后可扩展至8.17亿美元[14] - 公司用首次公开募股净收益、手头现金和信贷协议借款偿还3.19亿美元建设信贷和2060万美元过桥贷款[14] - 公司于2021年1月25日完成首次公开募股，发行11,040,000股A类普通股，发行价为每股13美元[246] - IPO发行普通股净额为12999.73万美元，发行可转换优先股金额为14812.44万美元[244] - 2021年1月25日，公司签订4.5亿美元信贷协议，后偿还3.4亿美元未偿债务；9月8日增加承诺金额2.925亿美元，总可用额度达7.425亿美元；9月29日进一步增加至8.175亿美元；截至2021年12月31日，未偿余额为7.6亿美元，有效利率3.75%[272] 企业重组及股份转换相关 - 公司进行企业重组，DFH LLC的各类单位转换为公司A类和B类普通股，还进行约2800万美元税收分配[15] - 2021年1月27日，公司赎回DFH LLC全部26000份C类优先股，赎回价格2600万美元，加上应计分配和费用20万美元[15] - 合并后，DFH LLC所有未偿还的非投票普通股和A类优先股转换为21,255,329股DFH, Inc.的A类普通股[246] - DFH LLC所有未偿还的普通股转换为60,226,152股DFH, Inc.的B类普通股[246] - 2020年4月公司赎回1000份C系列优先股，支付106.25万美元；2021年1月27日赎回所有C系列优先股，支付2620万美元[284] - 截至2021年和2020年12月31日，公司有7143份可赎回B系列优先股，账面价值分别为709.5178万美元和633.3036万美元，累计未支付优先股股息分别为286.4834万美元和210.2692万美元[284] - 2021年9月29日公司发行15万份A系列可转换优先股，筹集1.5亿美元用于MHI收购，股息率9%，可在特定条件下转换或赎回[286] - 公司经重组后有权发行3.5亿股普通股，包括2.89亿股A类普通股和6100万股B类普通股[284] 社区及业务运营数据相关 - 截至2021年12月31日，公司有205个活跃社区，较2020年增加79个，增幅62.7% [22] - 2021年每个社区月均销售4套，较2020年减少0.1套，降幅2.5% [22] - 公司全资子公司DF Title有7个结算办公室，员工有超200年结算经验[23] - 公司拥有Jet LLC 49.9%的股份，2021年Jet LLC发放2256笔住房贷款，总额约7.29亿美元[24][27] - 2021年和2020年Jet LLC净收入分别约为1290万美元和1590万美元[27] - 2021年净新订单为6804，2020年为4186，同比增长62.6%[44][46] - 2021年取消率为12.2%，较2020年的12.8%下降60个基点[44][46] - 2021年末积压房屋数量为6381套，2020年末为2424套，积压房屋价值2021年为29.1317亿美元，2020年为8.65109亿美元[46] - 2021年各市场新房销售、开工和交付情况：总销售6808套，开工5771套，交付4874套，较2020年分别增长62.6%、69.1%、54.5%[44] - 传统DFH业务2021年和2020年客户推荐率分别为70%和84%，变化主要归因于房屋建设延迟[49] 土地及地块相关 - 截至2021年12月31日，公司地块存款和已完工地块期权及土地储备合同投资为2.414亿美元，控制38,495个地块[31] - 2021年和2020年，公司拥有和控制的地块总数分别为43,840个和22,407个，其中拥有的地块数分别为5,345个和3,131个[32] - 2021年和2020年，在建和完工房屋占房地产库存的比例分别为92.0%和88.8%，已完工地块和开发中土地占比分别为8.0%和11.2%[32] - 截至2021年和2020年12月31日，公司通过基金I分别控制434个和1,500个地块，占比分别为1.0%和6.7%[35] - 2021年12月31日止十二个月，公司以1560万美元购买248个地块，相关项目未偿还地块存款余额约为370万美元[35] - 截至2021年12月31日，公司通过基金II控制4,030个地块，占比9.2%，2020年无[35] - 公司典型合资安排中，自身出资低于购买土地和开发完工地块所需总股本的10%[31] 公司收购相关 - 2021年10月1日，公司完成MHI收购，现金支付4.71亿美元，承担约9700万美元负债，未来最高支付25%税前净收入[41] - 2021年1月31日，公司完成Century收购第一阶段，支付3600万美元，获得134个在建单元和229个已完工地块[42] - 2020年10月5日完成H&H收购，支付2950万美元现金，占H&H最新资产负债表账面价值的110%[44] - 公司在2019年5月收购Village Park Homes，2020年10月收购H&H Homes，2021年1月收购Century Homes，2021年10月收购MHI以拓展市场[109] - 2020年10月5日公司以4409.6448万美元收购H&H 100%股权，其中从波士顿奥马哈公司获得2000万美元过桥贷款，利率14%，支付现金949.6723万美元，若满足财务指标需支付或有对价1631万美元[266] - 收购H&H最终购买价格分配中，现金1095.6359万美元，其他资产893.6049万美元，商标266万美元，商誉1685.3014万美元，存货1.42640763亿美元，建筑信贷额度 -1.16894907亿美元，其他负债 -2105.483万美元[267] - 2021年1月31日公司以3558.4376万美元收购世纪家园，购买价格分配中，现金399.3396万美元，其他资产75.4879万美元，商誉179.4765万美元，存货3432.405万美元，物业及设备净值54.8552万美元，负债 -583.1266万美元[268][269] - 2021年10月1日公司收购MHI，收购时支付现金约4.71亿美元，其中购买价格4.63004096亿美元，土地银行设施定金10%；12月3日支付2517.3742万美元用于成交后调整；未来或有对价最高为税前净收入的25%，为期最多五个期间，截至收购日估计约9447.2694万美元[268] - MHI收购总对价中，现金对价4.88177838亿美元，基于未来收益的或有对价9457.2694万美元，总对价5.82750532亿美元[270] 公司运营风险相关 - 公司无法以合理价格获取足够地块库存，可能对运营产生不利影响，如影响销售、盈利能力、股票表现等[63] - 公司业务依赖分包商的可用性、技能和表现，若无法及时以合理价格与熟练分包商签约，会对业务产生重大不利影响[64] - 建筑材料或劳动力持续短缺，或成本持续增加，会延误或增加房屋建设成本，对公司产生重大不利影响[66] - 房屋取消率增加会对房屋销售收入和毛利率产生负面影响，取消原因包括市场价值下降、供应增加等[67] - 疫情或类似公共威胁及政府采取的措施，可能严重扰乱公司业务，对公司产生重大不利影响[67] - 公司受众多关于分区、开发、环境、健康和安全等方面的法规监管，这些法规可能导致项目延误、增加成本等[54] - 公司的抵押贷款银行合资企业Jet LLC和全资子公司DF Title受当地、州和联邦法律监管，需遵守相关政策和程序[56] - 公司面临保修和责任索赔，近年在杰克逊维尔市场收到的索赔数量不断增加，索赔可能导致重大成本和负面宣传[70] - 若社区开发不成功或未按时完成，公司经营业绩可能受到不利影响，开发未开发物业到首次售房可能需数年[71] - 公司可能无法获得住房项目开发所需的合适债券，若无法获得或需提供信用增强措施，业务和财务状况可能受重大不利影响[73] - 若公司在独立承包商分类和薪酬实践方面不符合相关法律法规，可能遭受重大财务损失和声誉损害[73] - 与社区居民关系不佳可能影响销售，导致收入或经营业绩下降，还可能需进行重大支出或修改社区开发计划[74] - 公司的合资企业投资可能因缺乏决策权、依赖合作伙伴财务状况和发生纠纷而受到不利影响[75] - 若政府裁定公司对分包商的劳动违法行为承担连带责任，公司业务和财务状况可能受到重大不利影响[77] - 公司与DF Capital及其管理的基金存在潜在利益冲突，可能导致不利于股东的决策[77] - 未来购房模式和趋势变化可能降低对公司房屋的需求，公司已增加对提供经济适用房选项的关注[78] - 抵押贷款标准收紧、利率上升、政府支持计划变化等因素可能影响购房者获得贷款的能力，进而对公司业务和财务状况产生重大不利影响[79][81] - 美国贸易政策变化和其他国家的报复性措施可能大幅增加公司建筑材料成本或限制供应，对公司业务和经营成果产生重大不利影响[93] - 公司和分包商需遵守环境、健康和安全法律法规，可能增加成本、导致责任、限制建房区域和延迟项目完成，未来要求可能更严格[93] - 公司为某些贷款人及其他方提供环境赔偿，需赔偿相关环境损害，且赔偿通常无期限和损害限制[95] - 气候变化相关的法律法规可能增加公司建房成本，影响运营和盈利能力[97] - 公司业务集中在美国9个州，若当地房建行业下滑，会对公司产生重大不利影响[98] - 信贷和资本市场波动会影响公司资本成本和融资能力，导致建房支出成本增加和延迟[98] - 行业周期性和经济条件变化会降低房屋需求，影响公司业务和运营结果[100] - 通货膨胀会增加公司土地、原材料和劳动力成本，降低利润率和土地库存价值[101] - 房屋评估估值与销售价格不符，可能迫使公司降低房价[102] - 库存市场价值下降会导致公司利润减少和亏损[103] - 健康安全事故会使公司面临潜在负债和声誉损失[105] - 公司的抵押银行业务和产权服务业务面临竞争和政府监管变化的不利影响[106][107] 公司财务指标相关 - 2021年12月31日公司收入为19.23909806亿美元，2020年同期为11.33806607亿美元，2019年为7.44292323亿美元[243] - 2021年12月31日公司销售成本为16.10331738亿美元，2020年同期为9.62927606亿美元，2019年为6.41340496亿美元[243] - 2021年12月31日公司销售、一般和行政费用为1.544045亿美元，2020年同期为9035.9182万美元，2019年为6357.2811万美元[243] - 2021年12月31日公司税前收入为1.6204846亿美元，2020年同期为8451.3427万美元，2019年为4489.7784万美元[243] - 2021年12月31日公司净综合收入为1.34593818亿美元，2020年同期为8451.3427万美元，2019年为4489.7784万美元[243] - 2021年12月31日归属于非控股股东的净综合收入为 - 1346.1317万美元，2020年同期为 - 541.9972万美元，2019年为 - 570.6518万美元[243] - 2021年12月31日归属于公司的净综合收入为1.21132501亿美元，2020年同期为7909.3455万美元，2019年为3919.1266万美元[243] - 2021年基本和摊薄每股收益均为1.27美元[243] - 2021年基本加权平均股数为9252.1482万股，摊薄加权平均股数为9531.3593万股[243] - 2021年12月31日股东权益为5.56383278亿美元，2020年同期为2.12023214亿美元[242] - 2018年12月31日，可赎回单位/夹层股票金额为1587.5538万美元，可赎回普通股单位夹层金额为1353.4739万美元[244] - 2019年单位补偿为89.5万美元，贡献金额为3853.0504万美元[244] - 2019年12月31日，可赎回单位/夹层股票金额增至5826.9166万美元，可赎回普通股单位夹层金额为1624.8246万美元[244] - 2020年单位补偿为94.6609万美元，非控股权益贡献为388.2625万美元[244] - 2020年12月31日，可赎回单位/夹层股票金额为5563.845万美元，可赎回普通股单位夹层金额为2059.3001万美元[244] - 2021年1月20日重组前，可赎回单位/夹层股票金额为5186.3609万美元，可赎回普通股单位夹层金额为1922.7268万美元[244]