公司资产情况 - 截至2022年3月31日，公司全资拥有378处房产，分布于36个州和华盛顿特区，房地产资产总值68亿美元[99] - 截至2022年3月31日，公司在两个非合并合资企业中各持有20%股权，其物业可出租面积约220万平方英尺，出租率98%，平均剩余租期6.6年[100] 各业务线收入占比情况 - 2022年第一季度，办公物业组合收入5499.7万美元，占比17.7%；SHOP收入2.45448亿美元，占比79.0%；三重净租赁老年生活社区收入647万美元，占比2.1%；健康中心收入381.8万美元，占比1.2%[106] 各业务线NOI占比情况 - 2022年第一季度，办公物业组合NOI为3155万美元，占比75.1%；SHOP NOI为15.3万美元，占比0.4%；三重净租赁老年生活社区NOI为647万美元，占比15.4%；健康中心NOI为381.8万美元，占比9.1%[106] 各业务线入住率情况 - 截至2022年3月31日，办公物业组合入住率89.3%，SHOP入住率73.0%，三重净租赁老年生活社区入住率80.1%，健康中心入住率100.0%[108] 办公物业组合租赁情况 - 2022年第一季度，办公物业组合新签和续租面积20.1万平方英尺，加权平均租金变化率8.2%，加权平均租期7.4年，总租赁成本和优惠承诺1253.8万美元[114] - 截至2022年3月31日，办公物业组合2022 - 2031年及以后各年到期的租赁面积占比分别为9.7%、8.5%、12.6%、8.9%、10.2%、8.8%、11.1%、4.1%、5.0%、21.1%，年化租金收入占比分别为8.7%、7.8%、12.1%、7.4%、10.7%、7.8%、9.9%、4.6%、3.5%、27.5%[116] 公司整体财务数据对比 - 2022年第一季度，公司总营收3.10733亿美元，2021年同期为3.62724亿美元；归属于普通股股东的净收入为2.40423亿美元，2021年同期为亏损6750.5万美元[120] - 2022年第一季度总NOI为4.1991亿美元，较2021年同期的7.5333亿美元下降3.3342亿美元，降幅44.3%[122] - 2022年第一季度持续经营业务税前收入为2.38541亿美元，较2021年同期的 - 6594.5万美元增加3.04486亿美元[122] - 2022年第一季度净收入为2.40423亿美元，较2021年同期的 - 6618.3万美元增加3.06606亿美元[122] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净收入为2.40423亿美元，较2021年同期的 - 6750.5万美元增加3.07928亿美元[122] - 2022年第一季度租金收入为5499.7万美元，较2021年同期的9332.3万美元下降3832.6万美元，降幅41.1%[125] - 2022年第一季度物业运营费用为2344.7万美元，较2021年同期的3129.3万美元下降784.6万美元，降幅25.1%[125] - 2022年第一季度净收入为240,423美元，2021年同期净亏损为66,183美元；2022年第一季度总NOI为41,991美元，2021年同期为75,333美元[159] 办公物业组合财务数据对比 - 办公物业组合2022年第一季度收入5499.7万美元，2021年同期为9332.3万美元；归属于普通股股东的净收入为34369.1万美元，2021年同期为2270.9万美元[120] - 2022年第一季度办公投资组合NOI为3.155亿美元，较2021年同期的6.203亿美元下降3.048亿美元，降幅49.1%[122] - 截至2022年3月31日，办公投资组合总建筑数量为104栋，低于2021年的122栋；总面积为872.4万平方英尺，低于2021年的1119万平方英尺；入住率为89.3%，低于2021年的92.3%[123] SHOP业务线财务数据对比 - SHOP 2022年第一季度收入2.45448亿美元，2021年同期为2.59966亿美元；归属于普通股股东的净亏损为3587.3万美元，2021年同期为亏损2541.4万美元[120] - 2022年第一季度SHOP的NOI为15.3万美元，较2021年同期的386.8万美元下降371.5万美元，降幅96.0%[122] - 截至2022年3月31日，SHOP总物业数量为234处，低于2021年的235处；单元数量为25088个，低于2021年的26963个；入住率为73.0%，高于2021年的69.5%[129] 部分业务线数量情况 - 截至2022年3月31日的三个月，三重净租赁老年生活社区数量为29个，健康中心数量为10个[135] 部分业务线收入及NOI增长情况 - 2022年第一季度租金收入为1.0092亿美元，2021年为9435万美元，同比增长7%；综合租金收入为1.0288亿美元，2021年为9435万美元，同比增长9%[136] - 2022年第一季度净营业收入（NOI）为1.0092亿美元，2021年为9435万美元，同比增长7%；综合NOI为1.0288亿美元，2021年为9435万美元，同比增长9%[136] 费用减少原因情况 - 2022年第一季度折旧和摊销费用减少，主要因11个医疗办公和生命科学物业的非合并、5个物业的处置以及部分可折旧资产折旧期满[141] - 2022年第一季度一般和行政费用减少，主要因合并债务减少和普通股交易价格降低导致基础业务管理费用减少[142] - 2022年第一季度利息费用减少，主要因一个生命科学物业债务的非合并、2021年6月赎回3亿美元高级票据和2021年2月提前偿还2亿美元定期贷款[147] 其他收入及FFO、Normalized FFO情况 - 2022年第一季度利息和其他收入减少，2022年为19.9万美元，2021年为243.3万美元[146] - 2022年第一季度归属于普通股股东的资金从运营（FFO）为亏损2317万美元，2021年为369.8万美元[155] - 2022年第一季度归属于普通股股东的正常化资金从运营（Normalized FFO）为亏损2190.1万美元，2021年为582.3万美元[155] 借款额度变化情况 - 2021年3月公司为增加现金储备和保持财务灵活性，从循环信贷安排借款8亿美元；2022年2月偿还1亿美元，借款额度降至7亿美元；2023年1月借款额度将降至5.864亿美元[162] 合资企业及物业出售情况 - 2022年1月公司与第三方投资者成立合资企业，出售10处医疗办公和生命科学物业，获得约6.533亿美元收益，投资者分别获得41%和39%股权，公司保留20%股权[163] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动净现金使用7,264美元，2021年同期提供34,822美元；投资活动净现金提供588,353美元，2021年同期使用35,303美元；融资活动净现金使用106,038美元，2021年同期提供1,079,637美元[168] 资本支出情况 - 2022年第一季度办公物业组合资本支出中，租赁相关成本为6,759美元，建筑改进为585美元；SHOP板块固定资产和资本改进为20,328美元；总经常性资本支出为27,672美元[171] - 2022年第一季度办公物业组合开发、重建及其他活动支出为16,617美元，SHOP板块为16,114美元，总计32,731美元；2021年同期总计18,810美元[171] - 2022年公司预计资本支出将超过2021年水平，最高可达4亿美元[172] 租赁相关义务情况 - 截至2022年3月31日，公司估计未支出的租赁相关义务约为6,250万美元，预计未来12个月支出约4,470万美元[173] 物业重建情况 - 公司正在对办公物业组合中的5处物业进行重建，其中3处预计2022年下半年完成，2处分别预计2023年和2025年完成；两处物业新租赁租金较之前分别提高46%和20%[174] 现金及信贷情况 - 截至2022年3月31日，公司有7.321亿美元现金及现金等价物，循环信贷安排已全额提取；循环信贷安排借款年利率为3%，另加0.3%的设施费[178][179] - 2022年2月公司与贷款方修订信贷协议，循环信贷额度承诺从8亿美元降至7亿美元，利率溢价增加15个基点[180] 分红及债务偿还情况 - 2022年第一季度公司向股东支付约240万美元季度现金分红，4月宣布向普通股股东支付约240万美元季度分红，预计5月支付[182] - 2022年4月公司用现金预付一笔约1090万美元的抵押贷款，下一次重大债务到期是2024年1月循环信贷到期[186] 债务评级情况 - 2022年2月穆迪下调公司高级无担保债务评级，9.75% 2025年到期高级票据评级和4.375% 2031年到期高级票据评级[187] 主要债务情况 - 截至2022年3月31日，公司主要债务包括7亿美元循环信贷借款、29亿美元高级无担保票据和6200万美元抵押贷款[189] 偿债比率及新增债务情况 - 截至2022年3月31日，公司合并收入用于偿债的比率低于循环信贷和公共债务契约要求的1.5倍，无法新增债务[190] 高级票据发行及担保情况 - 2020年5月公司发行10亿美元9.75% 2025年到期高级票据，2021年2月发行5亿美元4.375% 2031年到期高级票据，截至2022年3月31日由子公司担保[196] 担保实体和发行人财务情况 - 截至2022年3月31日，担保实体和发行人合并总资产为57.91708亿美元，总负债为37.92229亿美元，净亏损9610.4万美元[200] 净营业收入来源情况 - 2022年第一季度公司大部分净营业收入来自租户和居民私人资源的物业，少量来自医保和医疗补助付款的物业[202] 综合损益表相关收入情况 - 2022年第一季度公司在综合损益表中确认与《关怀法案》资金相关的利息和其他收入20万美元[203] 利率对债务成本及公允价值影响情况 - 若固定利率债务以高于或低于当前利率1个百分点的利率再融资，公司年度利息成本将增加或减少约2910万美元[208] - 假设其他因素不变，市场利率立即提高1个百分点，公司固定利率债务的公允价值将变化约140万美元[209] 债务本金余额及利率情况 - 截至2022年3月31日，公司高级无担保票据本金余额分别为25万美元、100万美元、50万美元、50万美元、35万美元和25万美元，年利率分别为4.750%、9.750%、4.750%、4.375%、5.625%和6.250%[212] - 截至2022年3月31日，公司多笔抵押票据本金余额分别为10934美元、10416美元、15363美元、15085美元和10178美元，年利率分别为6.280%、4.850%、5.750%、6.640%和4.444%[212] - 截至2022年3月31日，公司浮动利率债务为循环信贷安排下的7亿美元，年利率为3.00%，循环信贷安排于2024年1月到期[214][216] 利率对浮动利率利息费用及每股收益影响情况 - 利率提高1个百分点，公司年度浮动利率利息费用将从2100万美元增至2800万美元，每股年度收益影响从0.09美元增至0.12美元[216] LIBOR相关情况 - LIBOR已逐步停止用于新合同，预计到2023年6月30日将停止用于现有合同，公司循环信贷安排的借款利息基于LIBOR支付[218] - LIBOR针对新合同已逐步淘汰，预计2023年6月30日完成对现有合同的淘汰[218] - 2021年9月公司修订信贷协议，规定在LIBOR不可用时为循环信贷安排确定替代基准利率的机制[218] 利率风险管理策略情况 - 公司管理利率市场风险的策略自2021年12月31日以来未发生重大变化，未来可能会不时订立对冲安排或衍生合约[206][207] 债务提前还款情况 - 公司高级无担保票据和部分抵押票据允许提前还款，过去曾回购和赎回部分未偿债务，未来可能再次这样做[210] 循环信贷安排特点情况 - 公司循环信贷安排一般在到期前无需偿还本金，可在符合条件的情况下随时借款、还款和再借款，且无需支付罚金[214]